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Martedì 26 luglio 2016 - Numero 625 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 22 luglio 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendo 6,9% e target elevati investendo su una nuova società quotata a Wall Street, operante nel settore in forte crescita dell'assistenza agli anziani e servizi per la terza età. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, analizziamo nel dettaglio un particolare ETF specializzato in obbligazioni in dollari a breve scadenza ed alto rendimento, con una cedola annua del 5,1%, distribuita in rate semestrali. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento del dollaro e di Wall Street, con l'indice S&P500 che ha chiuso venerdì a 2175,03 punti, nuovo record assoluto per la Borsa Usa. Diversi titoli presenti nei nostri modelli hanno evidenziato forti rialzi nelle ultime sedute. Tra questi spicca Microsoft, quotato sul Nasdaq con simbolo MSFT, con un guadagno di +5,36% da martedì scorso, dopo aver annunciato risultati migliori delle attese. Microsoft ha registrato nel trimestre un fatturato di 22,6 miliardi di dollari con un EPS (utile per azione) di 0,69 dollari, superando le stime degli analisti per 460 milioni di dollari e per 0,11 dollari per azione. Microsoft è presente nel nostro modello Top Analisti dal 18 marzo 2005, con una performance pari a +128,4% dall'inserimento in portafoglio. La società distribuisce attualmente un dividendo del 2,6% sugli attuali prezzi di borsa, in costante crescita da 14 anni. Il rendimento del solo dividendo sui nostri prezzi di carico (yield on cost) è attestato ad un ricco 5,8% annuo. Microsoft è stato uno dei titoli più performanti a Wall Street negli ultimi decenni. Da 13 marzo 1986, data della sua quotazione sul Nasdaq ad oggi, la società ha messo a segno una performance record pari a +56076% (cinquantaseimilapercento!) contro +767% dell'indice S&P500 nello stesso periodo. Nonostante i risultati ottenuti, Microsoft presenta oggi un rating BUY (2,3) da parte dei 32 analisti internazionali che seguono il titolo. Su queste basi, manteniamo in portafoglio, continuando ad incassare i ricchi dividendi distribuiti dalla società.
(grafico fonte Yahoo Finance) Nel complesso dopo i recenti rialzi, i mercati appaiono ora leggermente sopravvalutati in base alle medie storiche. Considerando l' S&P500, che raggruppa le 500 aziende Usa maggiormente capitalizzate a Wall Street, notiamo che l'indice viene attualmente scambiato a circa 25 volte gli utili del 2016. Analizzando il grafico storico dal 1880 ad oggi, notiamo che il rapporto di price earning si trova già in una fascia alta, per cui eventuali ritocchi dei tassi o eventuali ulteriori elementi negativi potrebbero essere amplificati in maniera eccessiva da un mercato già in area di leggera sopravvalutazione. Un po' meglio appare la lettura del forward price earning, ovvero il rapporto prezzo utili sui risultati attesi per il 2017, attestato ora a circa 17 volte, confermando una attesa di ulteriori miglioramenti degli utili aziendali da parte del corporate Usa. Dal minimo di 676 punti per l' S&P500 del 9 marzo 2009 ai 2175 punti di oggi l'indice è cresciuto di +221% in sette anni, con un rendimento del 18% annuo composto escluso dividendi, contro una media storica degli ultimi 50 anni pari a 6,6% annuo composto (9,8% annuo includendo anche i dividendi). S&P500 - price earning dal 1880 ad oggi (fonte multpl.com)
E' chiaro, che dopo questi risultati record sia d'obbligo mantenere una maggiore cautela. In questo contesto, la strategia per i nostri portafogli non cambia, con una selezione mirata ad un ristretto numero di società internazionali di alta qualità che presentano ancora multipli a sconto, con posizioni predominanti in ciascun business di riferimento, dividendi in crescita e potenziali superiori di incremento in un ottica di medio termine, indipendentemente dall'andamento degli indici azionari. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 6,9% e target elevati investendo nel settore dell'assistenza agli anziani Principali motivazioni di acquisto: Ottenere un rendimento da dividendo elevato, abbinato a potenziali capital gain nel medio lungo termine. Secondo recenti statistiche elaborate dall' Ufficio del Censimento Usa, la popolazione degli over 70 dovrebbe più che raddoppiare, passando dai 30,9 milioni di unità del 2015 a circa 65,8 milioni previsti nel 2050. Contestualmente, negli ultimi anni la tendenza di realizzazione di nuovi centri di assistenza e cura per anziani è cresciuto ad un tasso inferiore all' effettivo incremento della domanda. Questi fattori dovrebbero determinare un progressivo incremento della richiesta di nuovi centri per assistenza agli anziani e case di riposo attrezzate nel corso dei prossimi anni.
Descrizione del business: Con sede principale a Irvine, California, questa azienda opera come fondo di investimento immobiliare negli Stati Uniti. La società, attraverso le sue controllate, possiede e investe in proprietà immobiliari specifiche per il settore sanitario. Il suo portafoglio si compone di 180 proprietà che comprendono strutture di cura specializzate, centri di assistenza specializzata e case di riposo per anziani, strutture di residenza assistita e di salute mentale, strutture per pazienti autosufficienti e per la cura dei pensionati. La società affitta le sue proprietà ad aziende specializzate del settore, che corrispondono i canoni di locazione. Attualmente la società conta un totale complessivo di 18.349 posti letto tra Stati Uniti e Canada. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2 Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo per 6 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 6,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Negli ultimi anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 6,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare un yield on cost del 10% annuo, trasformando questo titolo in un potente strumento in grado di generare nel tempo una ricca rendita derivante da affitti per il nostro portafoglio. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso record del 31% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 2,4% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale evidenzia uno sconto del titolo in borsa, con un livello pari a sole 10,5 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 1,6 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 6 volte. Performance in borsa: Negli ultimi 5 anni ad oggi il titolo ha evidenziato un andamento in linea con il mercato, con un rendimento complessivo pari a +67,6% (fonte Yahoo Finance). Nonostante il buon andamento, il titolo quota oggi ad un livello inferiore dell'11% rispetto ai livelli toccati in luglio dello scorso anno. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 9 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni iniziamo oggi una nuova posizione su questa società, acquistando in apertura di mercato 370 azioni, per un controvalore complessivo pari allo 0,7% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Per fare spazio al nuovo investimento, utilizziamo la liquidità derivante dagli ultimi dividendi incassati e vendiamo contestualmente 82 azioni Exxon Mobil, quotato sul Nyse con simbolo XOM, (metà della posizione), con una plusvalenza di +3,76% dai nostri prezzi di carico. La perdurante debolezza del prezzo del petrolio ha spinto gli analisti a ridurre le potenzialità di crescita per questa società, con un target medio a 12 mesi inferiore agli attuali prezzi di borsa. Per questa ragione preferiamo alleggerire il titolo, destinando il controvalore della vendita a questo nuovo investimento ad elevato dividendo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 5,1% - ETF obbligazionario in dollari Usa a cedola semestrale Al 30 giugno scorso abbiamo incassato la cedola semestrale relativa ad un particolare ETF che permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 600 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 6,7%, di cui 5,1% distribuito come dividendo annuale, suddiviso in due rate semestrali. Si tratta di uno strumento a breve termine, che permette di mantenere una esposizione sul reddito fisso in area dollaro. Questo fondo, pur mantenendo un rendimento elevato riduce i rischi di flessioni più accentuate dei corsi obbligazionari nel caso di futuri rialzi dei tassi di interesse Usa. La scadenza media residua dei titoli in portafoglio è pari a 2,4 anni. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare riducendo i rischi ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Il fondo incassa regolarmente tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. Movimenti da fare per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo destinato a questo ETF una quota pari al 2,8% del portafoglio, con un controvalore pari a 44 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,7% ed un price earning medio pari a 10,8 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +594%, contro +106,7% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 84.822 dollari, contro 25.260 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 5 luglio 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 2 agosto 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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