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Martedì 30 novembre 2010 - Numero 330 - LIVELLO 1 DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 29 novembre 2010
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. TOP VALUE & GROWTH - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a basso rapporto prezzo/utili, con una attività di trading frequente. E' composto costantemente da dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati in base al momentum e al price earning, che deve essere inferiore a 10. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Il lungo ponte festivo del Thanksgiving negli Usa è stato un importante test sulla forza della ripresa economica americana. Venerdì scorso infatti si è svolto il tradizionale Black Friday, una giornata con sconti particolari che segna l’inizio dello shopping natalizio. I primi dati delle vendite segnano un incoraggiante +16% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, con lunghe code registrate davanti ai grandi negozi, e oltre 138 milioni di consumatori interessati. In sintesi, gli americani sembrano aver ritrovato nuovamente l'umore per fare acquisti. In questo contesto, nel report di oggi presenteremo due nuovi ETF e due società internazionali, con una lunga storia di fatturati e dividendi in crescita, che potrebbero beneficiare del momento favorevole di fine anno. Nuovo Boom del Mattone e delle materie prime – Due ETF a copertura dell’inflazione ETF Italia – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più utilizzati dai nostri lettori ed è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano, facilmente acquistabili con qualsiasi intermediario o piattaforma di trading online. Il modello continua ad evidenziare performance elevate, beneficiando in particolare dei forti rialzi registrati nelle ultime settimane dagli ETF su metalli preziosi e materie prime. Da febbraio 2009, data del nostro acquisto, l’ETF sull’oro segna ora +48,7%, mentre ancora meglio ha fatto l’ETF sull’argento, con una performance pari a +55,3% dal 19 gennaio 2010, in soli 10 mesi dalla data di inserimento in portafoglio. In questo contesto, cogliamo l’occasione per congratularci con i nostri abbonati che hanno seguito le nostre indicazioni e che possono condividere oggi con noi i buoni risultati ottenuti. Le previsioni fatte dagli analisti all’inizio del 2010 si sono infatti puntualmente verificate. La debolezza dell’euro, a causa dei forti debiti pubblici accumulati da alcuni paesi e la forte domanda di materie prime da parte dei grandi paesi emergenti ha fatto lievitare i prezzi dei nostri ETF contenuti nel portafoglio e specializzati sul settore. In particolare, PASSA AL LIVELLO 2, ETF specializzato sulle materie prime, dal 19 gennaio scorso, data della nostra prima raccomandazione segna già un incremento di +14,5% contribuendo in maniera decisa alla performance complessiva del portafoglio. Questo particolare ETF, investe su petrolio, mais, grano, soia, alluminio, rame, bestiame, maiali, zucchero, oro, argento, cotone, cacao, caffè e nickel. Si tratta di un paniere di tutte le principali materie prime raggruppate in un solo investimento e oggi facilmente acquistabile sulla piazza di Milano. Nonostante i buoni rialzi, le materie prime continuano a mostrare tensioni sui prezzi e questo ETF costituisce una forte copertura nei confronti di possibili fiammate dell’inflazione. Abbiamo dedicato a questo investimento una importante quota pari al 6,5% del totale del portafoglio, con un controvalore pari a 306 azioni. Il titolo mantiene un rating di STRONG BUY. Comprare in data di oggi il titolo. Acquistare e accumulare materie prime in maniera agevole tramite ETF costituisce sicuramente in questo momento una efficace strategia difensiva di protezione dei portafogli. Il punto critico dell’investimento in materie prime e metalli preziosi è però la mancanza di flussi periodici di reddito come cedole o dividendi. Di conseguenza, questi investimenti andrebbero quindi sempre abbinati con strumenti a reddito, in modo da garantire ai propri portafogli costanti e adeguati livelli periodici di entrate. Un comparto su cui stiamo puntando in maniera più decisa già da molti mesi è il settore immobiliare. I primi segnali di ripresa si stanno già manifestando in tutto il mondo. Secondo i dati diffusi la scorsa settimana, nel terzo trimestre di quest’anno, abbiamo assistito ad un boom delle compravendite di case anche in Italia, con aumenti rispettivamente di +14% e + 20% a Roma e a Milano. Il nostro portafoglio è già ben esposto sul settore immobiliare, con una quota significativa del 23% attualmente investito su fondi chiusi ed ETF immobiliari e ci aspettiamo che questa strategia contribuisca ad aumentare le possibilità di crescita complessiva del modello in caso di una ripresa più decisa dell’inflazione. Abbiamo calcolato che questa quota del portafoglio ci offre oggi una redditività media derivante da affitti nell’ordine del 4,5%, un livello decisamente superiore al rendimento ottenibile da investimenti obbligazionari, a cui si aggiungono potenziali capital gain nel medio termine. Per il report di oggi abbiamo identificato un ETF immobiliare altamente specializzato, che presenta opportunità interessanti per i prossimi mesi con quotazioni ancora a forte sconto rispetto ai livelli toccati nel 2007. Questo particolare fondo ci permette di investire in immobili di prestigio nella capitale inglese. Londra è considerata da sempre come la maggiore piazza finanziaria europea per il settore immobiliare. Secondo un recente studio pubblicato da Cluttons, tra il 2011 e il 2012 Londra dovrebbe evidenziare una consistente ripresa del settore, che vedrà le aree centrali e commerciali della metropoli inglese confermarsi come protagoniste per quanto riguarda le domanda internazionale. Un investimento nell’immobiliare commerciale di Londra torna pertanto ad essere uno degli impieghi preferiti dagli immobiliaristi, che puntano ad avvantaggiarsi del potenziale rimbalzo che il mercato potrebbe manifestare nei prossimi anni. Lo stesso trend viene confermato in parallelo anche da Parigi. In un articolo del 25 novembre scorso, Il Sole 24 ore scrive: “Il mercato immobiliare parigino è euforico, quasi impazzito” (Leggi l’articolo). In sintesi, sembra che il settore immobiliare torni a brillare in tutta Europa, cominciando dalle grandi capitali. Con il nuovo ETF di oggi è possibile investire direttamente in immobili sulla piazza di Londra, a quotazioni favorevoli, prima che i prezzi tornino a balzare in avanti, spinti da tassi di inflazione crescenti e incertezze sui mercati obbligazionari. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo offre un’esposizione concentratata sulle 30 principali società e fondi immobiliari quotati nel London Stock Exchange. Il principale investimento nel fondo, con una quota del 20% del patrimonio, è destinato alla holding immobiliare Land Securities plc, una società inglese che detiene uffici e proprietà commerciali a Londra per oltre 3,7 milioni di metri quadrati nelle aree di maggior prestigio.
Una delle proprietà contenute nell' ETF - Piccadilly Lights - famoso palazzo di uffici a Piccadilly Circus Questo fondo quota oggi ad un consistente sconto, con le sue quotazioni ancora a –57% rispetto al lancio di tre anni fa, prima della crisi globale del settore immobiliare e offre in parallelo un interessante rendimento cedolare pari al 3,26% annuo, corrisposto in rate trimestrali. Dalla nostra prima raccomandazione del 26 gennaio, il titolo mostra un guadagno di +1,9% escluso i dividendi incassati. A questi livelli l’ETF conferma un rating di STRONG BUY per puntare sul nuovo trend di ripresa immobiliare globale investendo nella piazza più rappresentativa in Europa. Abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari al 2% del portafoglio, con un controvalore pari a 480 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Value & Growth – Questo particolare portafoglio ricerca una volta al mese fra migliaia di titoli quotati sul Nyse e Nasdaq le dieci società con il price earning più contenuto e con le crescite stimate degli utili più elevate. Per affinare maggiormente la selezione, vengono aggiunti ulteriori parametri in grado di isolare solo i titoli con i potenziali più elevati. Nel report di oggi presentiamo il nuovo portafoglio per dicembre, raggruppato in forma tabellare. Su ciascuno dei dieci titoli selezionati vengono indicati i principali parametri fondamentali, per permettere ai lettori ulteriori approfondimenti e analisi personalizzate. Il dato più interessante che appare dalla lista è proprio il price earning complessivo del nuovo portafoglio, che in media è pari a sole 6,35 volte gli utili attesi per l'esercizio in corso, con una redditività implicita del modello pari al 15,74% annuo, e una crescita stimata degli utili nei prossimi 3-5 anni pari a +23,3%.
I dieci titoli selezionati la scorsa settimana resteranno in portafoglio fino a martedì 28 dicembre, data del prossimo aggiornamento mensile. Top Analisti – Questo portafoglio è il nostro modello più replicato, ed include in un unico portafoglio le migliori raccomandazioni di un pannello di oltre 25 analisti e guru internazionali, presenti nella maggiori classifiche internazionali di performance. Dal primo gennaio 2009 ad oggi Top Analisti segna una performance record, con un risultato pari a +62,3%, contro un rendimento di +27,3% ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Nonostante la debolezza di Wall Street della scorsa settimana, grazie al recupero del dollaro, il portafoglio sta facendo segnare nuovi massimi in euro. Il modello, con i suoi 63 titoli in portafoglio è una vera macchina da reddito, con oltre 200 singoli dividendi corrisposti nel corso di ogni anno solare. Soltanto dal primo di ottobre 2010 al 23 novembre 2010 abbiamo ricevuto un totale di 24 cedole, pari a circa un dividendo ogni due giorni lavorativi. Questo portafoglio si propone di massimizzare gli introiti annui, con l'obiettivo ideale di ottenere almeno un dividendo al giorno. Ecco in sintesi gli ultimi dividendi incassati in questi ultimi giorni: Tabella dividendi dal 01/10/2010 al 23/11/2010
In questo contesto, continuiamo a puntare più decisamente per il portafoglio su quelle società che vantano lunghe storie di dividendi in crescita, bilanci solidi, e crescite dei ricavi, in grado di garantire nel tempo agli azionisti una adeguata protezione del capitale e redditi superiori ai tassi di inflazione. Vediamo oggi nel dettaglio i due nuovi titoli da acquistare oggi per il modello. 36 anni consecutivi di aumento del dividendo – Il numero uno delle vendite al dettaglio La prima società di oggi vanta sicuramente una lunga storia di risultati record ed è un titolo che secondo gli analisti non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che miri a crescite superiori. Secondo i dati storici pubblicati venerdì scorso da Morningstar, dal 31 agosto 1972 ad oggi, il titolo vanta una performance record stellare pari a +85.884%. Si, stiamo parlando di ottantacinquemila percento in 38 anni. Ci siamo presi la briga di calcolare l’interesse composto del intero periodo, da cui risulta un tasso di crescita del 19,3% annuo! Il livello di crescita risulta ancora più importante se consideriamo che nello stesso periodo, l’indice S&P500 ha messo a segno un risultato del 6,4% annuo. In sintesi, grazie alla forte leva dell’interesse composto, un capitale investito in questa società si è moltiplicato per 859 volte, contro solamente 11 volte della borsa! In aggiunta, grazie al costante incremento del dividendo annuo degli ultimi 36 anni, chi ha investito nel 1990 in questa società si ritrova oggi una rendita annua da soli dividendi, pari ad oltre il 10% annuo.
Non a caso, ritroviamo oggi questa società nei portafogli di alcuni degli analisti più performanti del pannello di esperti da noi regolarmente monitorati. Warren Buffet, uno dei più conosciuti investitori degli Stati Uniti, detiene attualmente 39 milioni di azioni della società, pari all’1% dell’intero capitale sociale, con un controvalore investito di 2 miliardi di dollari e posizionandosi come il quarto azionista per importanza. Contestualmente, il titolo è presente anche nei portafogli di altri 14 tra i Guru americani più performanti, come Bill Gates (tramite la sua fondazione), Donald Yacktman, John Gunn e Bill Miller. In assoluto, si tratta del sesto titolo più posseduto nel 2010 dai grandi analisti internazionali. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Con fatturati di oltre 400 miliardi di dollari e 2 milioni di dipendenti, la società è uno dei maggiori operatori globali di supermercati e centri discount. La sua dimensione permette acquisti di prodotti dai fornitori in enormi quantità, negoziando prezzi più bassi rispetto alla concorrenza e questo permette alla società di girare questi vantaggi direttamente ai consumatori, attirando presso i punti vendita un numero di clienti sempre maggiore. Attualmente la società gestisce 3.708 supermercati negli Stati Uniti, 4.112 supermercati nel resto del mondo e 596 discount con accesso riservato ai soci. Complessivamente, l’azienda dispone di oltre 8.000 punti vendita e questo fattore ha permesso alla società di incrementare i propri fatturati anche nella recente fase recessiva. Dopo il boom di vendite del Black Friday, è sicuramente il momento di considerare un acquisto del titolo. Il price earning attuale è pari a sole 12 volte gli utili, un livello sensibilmente inferiore alle medie storiche. Su queste basi, due settimane fa, UBS ha alzato il target di breve termine sul titolo, portandolo a +13,5% dai livelli attuali. Contestualmente, uno degli analisti da noi monitorati, ha confermato il titolo nella sua BUY LIST, assegnando alla società un obiettivo a 3-5 anni pari a +123% dai livelli attuali. Attualmente abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari al 3% del totale del portafoglio, con un controvalore pari a 404 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. 55 anni consecutivi di aumento del dividendo – Nuova società per il portafoglio Questa società, grazie al primato record di crescite consecutive del dividendo si piazza attualmente al terzo posto assoluto tra tutte le aziende quotate a Wall Street. Il titolo è recentemente al centro dell’attenzione degli analisti, dopo una dettagliata analisi pubblicata nelle scorse settimane dal popolare settimanale americano The Barron’s, che raccomandava l’acquisto e dopo un “Investor Day” promosso dall’azienda il 15 novembre. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Questa multinazionale è uno dei maggiori conglomerati industriali a livello mondiale e produce tra gli altri, attrezzature per la movimentazione come verricelli, macchinari per costruzione, attrezzature per la demolizione, parti idrauliche, strumenti di automazione industriale, prodotti e servizi per la refrigerazione, stoccaggio, confezionamento e preparazione di prodotti alimentari, prodotti per la marcatura industriale e sistemi di codifica per diversi mercati. Produce inoltre produce frese in diamante policristallino utilizzate in trivelle per pozzi di petrolio e gas. In particolare però, l’azienda sta beneficando fortemente del boom globale di vendite dei nuovi telefoni cellulari IPhone di Apple, in quanto produce in esclusiva tutti i microfoni contenuti in questi popolari apparati. Secondo una ricerca effettuata dalla ChangeWave, l’iPhone 4 risulta attualmente il terminale più apprezzato dai consumatori. Nel corso del 2010 il titolo ha già messo a segno in borsa una consistente performance di +33,8%, ma nonostante le crescite, gli analisti ritengono che il titolo abbia ancora forti potenziali, grazie soprattutto all’aumento delle vendite nei paesi emergenti, sui quali la società sta puntando in maniera più decisa. Su queste basi, il rating assegnato al titolo è STRONG BUY, con un target medio a 3-5 anni è pari a +66% dai livelli attuali. Negli ultimi 5 anni i dividendi sono cresciuti ad un tasso del 10,8% con un payout contenuto e pari a solo 34% dell’utile, mantenendo in questo modo ampie riserve per ulteriori incrementi nel prossimo futuro.
Destiniamo a questo nuovo investimento una quota iniziale pari all’1% del totale del modello, con un controvalore pari a 130 azioni. Per fare spazio al nuovo ingresso, reinvestiamo i dividendi recentemente incassati e, approfittando del dollaro forte, vendiamo contestualmente in data di oggi 920 azioni China Security & Surveillance Technology quotata sul Nyse con simbolo CSR.
Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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