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Martedì 8 febbraio 2011 - Numero 340 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 7 febbraio 2011
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. TOP VALUE & GROWTH - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a basso rapporto prezzo/utili, con una attività di trading frequente. E' composto costantemente da dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati in base al momentum e al price earning, che deve essere inferiore a 10. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nel report di oggi presentiamo ai lettori due nuove società internazionali ad alto dividendo che hanno appena ricevuto un innalzamento del rating da parte degli analisti e due nuovi ETF che ci permettono di cavalcare l’attuale boom dei prezzi dei prodotti agricoli e delle materie prime. La settimana appena trascorsa ha visto i principali indici azionari muoversi attorno ai massimi degli ultimi 24 mesi, favoriti dalle buone notizie relative ai risultati del quarto trimestre da parte delle maggiori aziende internazionali. La crescita media di utili e ricavi superiori alle attese sembra confermare la solidità della ripresa economica a livello globale. Già 206 aziende tra le 500 che compongono l’indice S&P500 hanno diffuso i dati trimestrali. In media, la crescita degli utili è stata pari a +31,24% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, con un risultato migliore di +4,28% rispetto alle stime degli analisti. Complessivamente 149 società, pari al 72,3% del totale, hanno superato le attese, contro 40 che hanno mancato le previsioni. I dati sono confortanti perché sono stati supportati anche da un +7,8% di aumento medio dei ricavi. Il dato è significativo: mentre la crescita degli utili può dipendere da diverse variabili come politiche di bilancio e tagli dei costi, l’incremento dei fatturati indica più chiaramente il reale aumento generale della domanda. Commentando questi dati, Jim O’Neil, economista di Goldman Sachs noto per aver inventato l’acronimo BRIC (Brasile, Russia, India e Cina), ritiene che per il 2011 le grandi società internazionali potrebbero performare meglio rispetto ai paesi emergenti. In questo contesto, continuiamo a privilegiare per i nostri portafogli quelle aziende multinazionali, con business consolidati, quotazioni ancora sottovalutate, e lunghe storie di crescite di ricavi e dividendi, al centro dell’attenzione dei grandi investitori e analisti internazionali. Vediamo ora nel dettaglio le principali modifiche da apportare ai portafogli. Due ETF per cavalcare il boom di agricoltura e materie prime Etf Italia – Questo particolare portafoglio è attualmente composto da 24 ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o piattaforma di trading on line. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello ha messo a segno una performance pari a +44,4%. Già da tempo abbiamo privilegiato per il portafoglio quei fondi più sensibili alle dinamiche di aumento dei prezzi, con una maggiore attenzione per il settore immobiliare, materie prime e metalli preziosi. La situazione di aumento globale della domanda sta causando infatti un consistente rialzo dei prezzi delle materie prime, accompagnato da un preoccupante aumento del tasso di inflazione. Dal 2003 ad oggi, il prezzo dello zucchero è cresciuto del 350%, mais grano e soia di oltre il 150%, cacao e succo d’arancia tra il 50% e il 100%. (grafico sotto)
Questi aumenti vertiginosi stanno provocando forti apprezzamenti dei nostri due ETF collegati rispettivamente ad agricoltura e materie prime, a cui abbiamo destinato una consistente quota di oltre il 10% del totale del portafoglio. I due ETF sono da ancora da considerare per ulteriori investimenti e accumuli su eventuali debolezze. Il primo ETF di oggi punta decisamente all’agricoltura. I principali economisti e analisti internazionali attribuiscono una grande importanza a questo settore per il prossimo futuro: la popolazione mondiale, oggi vicina ai 7 miliardi, dovrebbe infatti aumentare di altri 2 miliardi entro il 2050. Questo significa che ogni giorno avremo nel mondo circa 200.000 persone in più da sfamare. Contemporaneamente, stiamo registrando a livello globale una grande perdita di aree destinate all'agricoltura, a causa dell'estensione delle aree urbanistiche ed edificabili e della crescente desertificazione di vaste zone. Secondo recenti statistiche, servirebbero oggi nel mondo ulteriori 1,2 milioni di chilometri quadrati, pari a circa un terzo dell'India, da destinare all'agricoltura a causa della costante riduzione degli spazi disponibili. L’ETF di cui stiamo parlando investe in maniera concentrata nelle 30 maggiori società mondiali specializzate nel settore agricolo, un comparto particolarmente sensibile alle dinamiche dei prezzi e contestualmente poco correlato all'andamento dei mercati azionari. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fatto di essere concentrato su un numero limitato di 30 società, rende questo investimento particolarmente interessante e aggressivo per sfruttare il lungo trend di crescita dei prodotti agricoli. +178,9% in 5 anni - Performance record ETF su Agricoltura e confronto con indici azionari
In soli 12 mesi dalla data della nostra prima raccomandazione del report del 9 febbraio 2010, il fondo ha messo a segno un progresso record pari a +40,6%. Nonostante i buoni rialzi, questo ETF mantiene un rating di STRONG BUY come partecipazione chiave del nostro modello ETF Italia. Attualmente, abbiamo destinato questo investimento una quota pari al 4,8% del portafoglio, con un controvalore pari a 118 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. 19 Materie prime in un solo ETF Il secondo ETF di oggi concentra invece gli investimenti su un paniere di tutte le principali materie prime. Acquistare e accumulare materie prime è diventato molto più facile tramite gli ETF e questa strategia costituisce sicuramente una tecnica semplice ed efficace di protezione e copertura dall’inflazione dei nostri portafogli. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Questo particolare ETF investe su petrolio, mais, grano, soia, alluminio, rame, bestiame, maiali, zucchero, oro, argento, cotone, cacao, caffè e nickel. Si tratta di un paniere delle più importanti e strategiche materie prime, raggruppate in un unico pacchetto, oggi facilmente acquistabile sulla piazza di Milano.
In soli 13 mesi dalla data della nostra prima raccomandazione del report del 19 gennaio 2010, il fondo ha messo a segno un progresso record pari a +24,3% e, sulla base del trend di crescita dell’inflazione, mantiene un rating di STRONG BUY. Attualmente abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 7% del totale del portafoglio, con un controvalore pari a 306 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Aggiornamento su Uniland - Il titolo Uni Land è stato sospeso dalle contrattazioni a tempo indeterminato, dopo le notizie della scorsa settimana su presunte gravi irregolarità da parte degli amministratori con valutazioni gonfiate dei valori delle perizie dei terreni e immobili posseduti dalla società, che hanno portato all'arresto del maggiore azionista e direttore generale e di numerosi membri del consiglio di amministrazione. Anche se la situazione ci rattrista, dal momento che per la scelta del titolo ci eravamo basati proprio sulle quelle valutazioni peritali pubbliche, fortunatamente, la percentuale che avevamo destinato a questo investimento è pari al 1,8% del totale del portafoglio ETF Italia, quota che ci fa attendere senza particolari preoccupazioni gli esiti delle verifiche in corso. Una situazione spiacevole come quella attuale ci conferma ancora una volta l'importanza della diversificazione degli investimenti che riduce sensibilmente i rischi di condizionamenti troppo pesanti da singole realtà aziendali. In attesa di comunicazioni ulteriori da parte di Borsa Italiana sulla riammissione dei titoli in quotazione, rimandiamo al comunicato emesso dalla società in merito alla vicenda e pubblicato su: http://www.unilandspa.it/comunicati_stampa/2011/04_02_2011_CS_unilandspa.pdf Top Value & Growth – Questo particolare portafoglio ricerca una volta al mese fra migliaia di titoli quotati sul Nyse e Nasdaq le dieci società con il price earning più contenuto e con le crescite stimate degli utili più elevate. Per affinare maggiormente la selezione, vengono aggiunti ulteriori parametri in grado di isolare solo i titoli con i potenziali più elevati. I dieci titoli attualmente in portafoglio sono da mantenere fino a martedì 22 febbraio, data del prossimo aggiornamento mensile. Top Analisti - Questo modello è attualmente il portafoglio più replicato dai nostri lettori e abbonati. Top Analisti raggruppa in un unico portafoglio, le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle principali classifiche internazionali di ranking e performance. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello evidenzia una performance record, con un risultato pari a +71,6%, quasi il doppio rispetto al +41,6% messo a segno dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Attualmente il modello privilegia grandi aziende a dividendo, con oltre 200 cedole distribuite ai partecipanti nel corso di ogni anno solare, e un accredito in conto in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. In sintesi, Top Analisti permette di diventare soci di alcune delle maggiori aziende internazionali beneficiando dei lunghi trend storici di crescita messi a segno da queste realtà nel corso degli ultimi anni. Dieci anni di crescita dei dividendi e forti crescite dei ricavi nei paesi emergenti Sicuramente gran parte dei nostri lettori conosce già questa azienda leader da cliente e consumatore diretto. Molti tra i maggiori prodotti distribuiti dalla società sono infatti attualmente presenti sugli scaffali dei principali negozi e supermercati di tutto il mondo. Ogni giorno, milioni di consumatori contribuiscono alle crescite dei ricavi di questa dinamica multinazionale. Dal dentifricio, al sapone e ai detersivi, dalla marmellata ai gelati e alla maionese, ogni giorno dell’anno in qualche area del mondo un consumatore mette nel carrello della spesa qualche prodotto della società. Perché allora non partecipare a questi forti trend di crescita anche da azionisti incassando ogni anno una parte dei profitti? Questa è stata per anni la strategia vincente di Warren Buffet, che da anni sta investendo pesantemente su questi tipi di business, ritenuti stabili e facili da comprendere, in grado di resistere a qualsiasi tipo di crisi. Grazie al boom globale dei consumi e alle aggressive politiche di marketing portate avanti da questa azienda, negli ultimi 10 anni i dividendi sono cresciuti costantemente, con un aumento medio pari al 9,2% annuo composto. Chi ha investito nel 2001 su questo titolo si ritrova già oggi un risultato netto pari a +114%, contro una situazione piatta delle borse nel periodo. Nonostante le ottime performance maturate sino ad oggi, secondo gli analisti e manager della società le crescite maggiori devono ancora manifestarsi nel futuro, a causa del forte aumento dei ricavi nei nuovi paesi emergenti registrate negli ultimi trimestri. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Con oltre 163.000 dipendenti, e sedi in quasi tutti i paesi del mondo questa azienda è uno dei leader globali nei prodotti di largo consumo. La scorsa settimana la società ha diffuso i risultati trimestrali che hanno facilmente battuto le stime degli analisti. I fatturati sono cresciuti di +11,8% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, toccando quota 44,3 miliardi di euro. Risultati 2010 - La crescita più elevata degli ultimi 30 anni
Commentando i risultati il presidente ha dichiarato: “Siamo lieti di presentare un altro anno di buoni risultati che ci hanno permesso di raggiungere tutti gli obiettivi chiave che ci eravamo prefissi. Abbiamo messo a segno forti crescite dei volumi, in particolare nei paesi emergenti, che continuano ad essere il principale motore delle nostre crescite. Abbiamo guadagnato quote di mercato in quasi tutte le aree del mondo, grazie alla forte innovazione, significativi aumenti di investimenti in marketing e la diffusione dei nostri marchi in nuovi territori. Contestualmente, abbiamo migliorato i margini, con una attenta politica di risparmio di costi e diminuzione delle inefficienze. Tutto questo ci ha permesso di realizzare forti aumenti dei flussi di cassa.” Con un dividendo attuale pari al 4% e un price earning pari a 11,8 volte, il titolo rimane sottovalutato e presenta ai valori attuali forti potenziali di crescita per i prossimi anni. In un contesto generale di aumento dei prezzi, questa società, con la sua enorme gamma di prodotti di largo consumo, potrebbe presto beneficiare di maggiori ricavi diventando una forte copertura nei confronti dell’inflazione. Su queste basi, gli analisti da noi monitorati assegnano al titolo un giudizio di STRONG BUY, con un target a 3-5 anni pari a +66% dai livelli attuali. Il titolo diventa oggi ancora più interessante alla luce dei buoni risultati conseguiti nel trimestre e la società risulta già oggi tra i primi dieci titoli per importanza nel nostro portafoglio Top Analisti. Attualmente abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 2,75% del totale del portafoglio, con un controvalore pari a 700 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Dividendo 7,8% e forti acquisti di azioni proprieCon una cedola elevata attuale pari al 7,8%, corrisposta in rate trimestrali e cresciuta ad un tasso del 12% annuo composto negli ultimi 10 anni, questa importante società farmaceutica è una potente macchina da reddito ed è attualmente posizionata al terzo posto assoluto per rendimento della cedola tra tutti i 64 titoli che compongono attualmente il nostro modello. Torniamo a parlare di questa azienda, dopo che nelle scorse settimane gli analisti di Citigroup hanno alzato il rating a BUY, emettendo una nota particolarmente positiva per il futuro. Secondo gli analisti, la società potrebbe restituire ai propri azionisti, tra Buy Back e dividendi, una quota di oltre 50 miliardi di euro nel corso dei prossimi 10 anni, un controvalore addirittura superiore alla attuale capitalizzazione di borsa. In sintesi, la società sta mettendo in atto una generosa politica di condivisione dei risultati con i propri azionisti che dovrebbe portare a forti incrementi delle distribuzioni future nel corso dei prossimi anni. A conferma di questa strategia, nei giorni scorsi la società ha varato un piano di riacquisto e annullamento di azioni proprie sul mercato per oltre 3 miliardi di euro, pari al 6% del capitale sociale. Gli acquisti sono già iniziati, con massicci ordini in borsa nel corso delle ultime sedute. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Con sede principale a Londra, la società vanta sedi operative in oltre 100 paesi, con una presenza già consolidata nei mercati principali e in costante aumento nei più importanti mercati emergenti. Attualmente lavorano in azienda oltre 65.000 persone, di cui 51% in Europa, 32% nelle Americhe e 17% in Asia, Africa e Australia. Di queste, ben 12.000 (18% del numero complessivo) sono attualmente impegnate in attività di Ricerca e Sviluppo. I 17 maggiori centri di ricerca sono dislocati in 8 Paesi (UK, US, Svezia, Francia, Giappone, Cina, Canada e India), a cui si aggiungono 26 siti produttivi in 18 paesi. La società è uno dei maggiori player del settore a livello globale con farmaci tra i quali si evidenziano prodotti per la cura del cancro, delle malattie cardiovascolari, gastrointestinali, respiratorie e infiammatorie. Il price earning attuale è uno dei più bassi tra tutti titoli che compongono il nostro portafoglio, con un rapporto prezzo utili pari a sole 7,89 volte, che corrisponde ad una redditività del 12,6% annuo. Con questo tipo di risultato netto, il dividendo pari a 7,8% rappresenta appena il 61% dell' utile complessivo, con ulteriori possibilità di sensibili incrementi nel prossimo futuro. Gli analisti da noi interpellati attribuiscono un target di medio lungo periodo pari a +64% dai livelli attuali, abbinando quindi alla maxi cedola un potenziale capital gain di assoluto rilievo. Il titolo presenta un rating di STRONG BUY e va acquistato oggi in apertura di mercato Usa per potenziare il rendimento complessivo del nostro portafoglio. Abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 2,2% del totale del portafoglio, con un acquisto di 350 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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