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Martedì 19 aprile 2011 - Numero 350 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 18 aprile 2011
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nel report di oggi dedicheremo ampio spazio a tre società leader con forti potenziali di crescita nei prossimi mesi, oggetto di consistenti acquisti nel primo trimestre da parte di alcuni dei maggiori analisti e Guru finanziari internazionali. Con la diffusione dei risultati di Alcoa, Jp Morgan ed Eli Lilly è partita ufficialmente la campagna utili relativa al primo trimestre 2011. Nelle prossime settimane gran parte delle principali società internazionali comunicheranno i dati della prima parte dell’anno e, come spesso accade in questi periodi, gli investitori assumo un atteggiamento più cauto cercando di cogliere il trend. Gli utili aziendali sono la variabile più importante e maggiormente correlata con l’andamento dei mercati azionari. Sulla base delle stime degli utili, Goldman Sachs ha emesso in questi giorni i nuovi target per l’indice S&P500 per i prossimi mesi. Il grafico sotto evidenzia con grande chiarezza che nel corso degli ultimi 11 anni l’andamento degli utili ha replicato perfettamente l’andamento del mercato azionario.
I picchi fatti segnare dagli utili aziendali nel maggio 2000 e nell’ottobre 2007 hanno coinciso con i massimi relativi dell’indice della borsa Usa, mentre i picchi negativi degli utili toccati in marzo 2009 sono esattamente sovrapposti al minimo relativo dell’indice S&P500. Su queste basi si comprende come l’andamento degli utili sia la variabile più importante per tentare di prevedere l’andamento futuro dei mercati azionari. Proiettando in avanti le stime per i prossimi mesi, Goldman Sachs ipotizza un trend di crescita sostenuta per le azioni, con l’indice S&P500 stimato a 1.500 punti per fine anno e a 1.525 punti tra 12 mesi, contro i 1.305 punti della chiusura di ieri. Molte tra le grandi multinazionali contenute nel nostro portafoglio presentano ancora quotazioni a forte sconto che, sulla base del trend sostenuto di crescita economica globale, potrebbero anticipare buoni rialzi nel corso dei prossimi mesi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni dei portafogli per la settimana. Top Dividend! Rendimento medio 7,50% - Dieci titoli ad elevato dividendo Top Dividend - Questo nuovo portafoglio, incluso nell'abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili, è un modello esclusivo composto da soli dieci titoli che include le dieci società a dividendo più elevato del mercato Usa. I titoli selezionati rimangono in portafoglio per quattro settimane, fino alla successiva revisione mensile. Le forti performance ottenute nel passato mediante queste strategie, confermate dai nostri recenti studi storici, ci hanno indotto a puntare sui titoli ad alto dividendo. Il Back Test degli ultimi 11 anni indica infatti un rendimento record, pari a +23,1% annuo composto contro una performance pari a +1,5% annuo nello stesso periodo dell'indice S&P500. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Le ultime quattro settimane hanno evidenziato un guadagno di +2%, contro un progresso pari a +0,8% per l’indice S&P500. Il migliore titolo per il mese è stato AT&T, società di telecomunicazioni quotata sul Nyse con simbolo T. Con un price earning pari a sole 9 volte e un dividendo record pari a 5,6% aumentato per 27 anni consecutivi, il titolo ha messo a segno un progresso record pari a +7%. Sulla base del dividendo e della performance, tutti i dieci titoli del portafoglio vengono confermati anche per il mese in corso. Back test:
Consulta e stampa il backtest completo Top Dividend cliccando su: http://tinyurl.com/topdividend Top Dividend - I dieci titoli da acquistare oggi
I dieci titoli selezionati oggi resteranno in portafoglio fino a martedì 17 maggio, data del prossimo aggiornamento mensile. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è uno dei più replicati dai nostri lettori e raggruppa in un unico modello i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i maggiori Guru e analisti finanziari internazionali, presenti nelle maggiori classifiche internazionali di performance. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello ha messo a segno risultati record, con un guadagno di +74,1%, contro +40% registrato dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Proprio in questi ultimi giorni numerosi tra i grandi investitori e analisti da noi regolarmente monitorati hanno comunicato i dati relativi ai principali investimenti effettuati nel corso del primo trimestre 2011. Considerato che il nostro portafoglio Top Analisti replica in maniera disciplinata queste indicazioni, conoscere con precisione su quali società stiano puntando oggi i migliori gestori mondiali appare strategico per l’ottenimento di performance superiori nei prossimi mesi. A questo scopo, abbiamo filtrato tutti gli acquisti e abbiamo selezionato per il report di oggi i tre titoli che sono stati oggetto delle maggiori attenzioni da parte dei Guru finanziari nelle ultime settimane. Vediamo ora nel dettaglio quali sono i titoli più acquistati del momento da parte dei grandi analisti internazionali. Tre società a sconto al centro dell’attenzione dei grandi analisti 1) Questa prima azienda è attualmente al primo posto nelle preferenze, ed è stata sicuramente la più acquistata del gruppo. Donald Yacktman, uno dei più noti gestori da noi monitorati, quotato da Mornigstar con il massimo rating, ha comperato 3.600.000 azioni nel trimestre, con un investimento di circa 95 milioni di dollari. Dopo questo acquisto, il titolo conta ora per circa il 10% del portafoglio di Yacktman. Investire una quota così rilevante di tutto il patrimonio su una singola società, significa mantenere una forte convinzione delle potenzialità di crescita per il futuro. Contestualmente, John Gunn, presidente emerito di Dodge & Cox, ha acquistato nelle ultime settimane un controvalore di 13.600.000 azioni della società, con un investimento di circa 360 milioni. Assieme a questi due analisti, altri 10 gestori hanno alzato sensibilmente l’esposizione sul titolo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le motivazioni sono chiare: undici anni fa la società aveva raggiunto quotazioni superiori a 50 dollari, con ricavi annui per 25 miliardi. Oggi, a fronte di fatturati quasi triplicati a 66 miliardi, il titolo quota a meno della metà rispetto a quel periodo. Con un price earning attuale pari a sole 9 volte gli utili e 40 miliardi di contanti in cassa a disposizione per nuovi investimenti, la società appare particolarmente sottovalutata e presenta secondo gli analisti una delle migliori occasioni di ingresso degli ultimi 20 anni. A tale scopo, Tom Forester, gestore del Forester Value Fund ha dichiarato sul titolo: “Oggi, con un rapporto prezzo utili inferiore a 10 volte, questa azienda resta la nostra favorita numero uno per il futuro". Su queste basi, consigliamo ai nostri lettori e abbonati di aumentare l’esposizione sul titolo, approfittando delle quotazioni favorevoli e del buon momento innescato dai massicci acquisti dei grandi investitori di questi ultimi giorni. Il titolo mantiene un rating di STRONG BUY, con un target consensuale a 12 mesi pari a +34% dai livelli attuali, a cui si aggiunge un dividendo pari a 2,5% annuo, corrisposto in rate trimestrali. Attualmente abbiamo destinato a questo investimento una quota pari allo 0,7% del portafoglio con un controvalore pari a 218 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. 2) Questa società, grazie alle sue quotazioni a forte sconto, è stata oggetto in questi giorni di forti investimenti da parte dei nostri analisti, e si attesta nei primi dieci posti tra i titoli più acquistati del momento. Il titolo è attualmente presente nel portafoglio di ben 12 tra i maggiori gestori internazionali. In particolare, sette analisti hanno aumentato l’esposizione nell’ultimo trimestre. Tra questi, i maggiori investimenti spettano a John Gunn e Glenn Greenberg, con acquisti rispettivamente di 4,2 e 1,6 milioni di azioni, con quote rilevanti dal 4% al 6% del portafoglio complessivo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Con un price earning atteso a sole 7 volte, il titolo presenta quotazioni a forte sconto. Il dato risulta ancora più evidente, considerato che negli ultimi 5 anni il titolo è stato scambiato mediamente ad un price earning quasi triplo, e pari a 20,1 volte gli utili. Inoltre, nel 2000 la società fatturava 48 miliardi e quotava in borsa circa 65 dollari, mentre oggi l’azienda fattura ben 123 miliardi, ma le quotazioni in borsa sono ancora attestate a livelli inferiori di circa il 40% rispetto a dieci anni fa. Le prospettive per il futuro appaiono quindi particolarmente brillanti. Gli analisti si attendono una crescita dell’utile netto pari a +9,6% per ciascuno dei prossimi 3-5 anni. Il titolo mantiene un rating di STRONG BUY, con un target medio consensuale pari a +58%. Attualmente, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 1,8% del totale del portafoglio, con un controvalore pari a 350 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. 3) La terza società oggetto di forti attenzioni da parte degli analisti vanta importanti primati nel corso degli ultimi anni. Il titolo è posizionato nei primi 10 posti per rendimento dal 1957 ad oggi, ed è incluso nella speciale classifica dei titoli più performanti della borsa Usa, redatta dal professor Jeremy Siegel, della Wharton University, con una performance annua record pari al 15,4% annuo composto. La società ha aumentato il dividendo annuo per 38 anni consecutivi.
Grazie a questi risultati, chi ha investito una cifra di 10.000 dollari nel 1977, riceve oggi ben 3.240 dollari di dividendi ad ogni trimestre, per un rendimento annuo sul capitale investito pari a +129%! La società continua a mettere a segno consistenti progressi, con forti investimenti nei nuovi paesi emergenti che forniranno ulteriore sprint ai ricavi. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il titolo è attualmente presente nel portafoglio di molti dei maggiori guru da noi monitorati. Nelle ultime settimane, Donald Yacktman ha acquistato ulteriori 4,6 milioni di azioni della società, alzando l’esposizione del 43% e portando il suo investimento a quasi 13% del portafoglio complessivo. Contestualmente, Robert Zagunis, gestore di Jensen Investments ha aumentato l’esposizione del 15%, con ulteriori acquisti sul titolo per 2,8 milioni di azioni. Con un price earning atteso contenuto, pari a 13,7 volte gli utili e un dividendo pari al 3%, gli analisti si attendono una crescita degli utili pari a +8,1% per ciascuno dei prossimi 3.5 anni. Su queste basi, il titolo ottiene un rating di STRONG BUY, con un target medio consensuale pari a +65% dai livelli attuali. Attualmente, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 3,1%, con un controvalore di 364 azioni. Comprare in data di oggi il titolo per sfruttare il buon momento del titolo. Per scaricare il portafoglio Top Analisti completo in formato PDF clicca qui Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Dividend ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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