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Martedì 6 dicembre 2011 - Numero 383 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 5 dicembre 2011
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendo 6,8% con cedole mensili. I titoli a dividendo mensile sono più difficili da trovare e stanno riscuotendo un crescente interesse da parte degli investitori. Nel report di oggi presentiamo ai lettori due titoli ad elevato dividendo con distribuzione mensile, particolarmente adatti ai portafogli che puntano all’ottenimento di rendite periodiche stabili superiori all’inflazione.
La settimana appena trascorsa ha messo a segno consistenti rialzi per tutti i nostri portafogli, sulla scia dei buoni risultati conseguiti dai principali mercati azionari internazionali, dopo l’intervento congiunto delle maggiori Banche Centrali a sostegno dell’Euro. L’indice S&P500 ha evidenziato una crescita superiore al 7%, chiudendo la migliore settimana in borsa dal 2008 ad oggi. In realtà, già da diverso tempo avevamo messo in evidenza nei nostri report le valutazioni a sconto dei principali indici Usa e in questo contesto il rimbalzo degli ultimi giorni costituisce un primo naturale riallineamento delle quotazioni a valori più realistici. La conferma di queste tesi arriva da uno degli articoli di copertina del Barron’s, prestigioso magazine finanziario in edicola questa settimana. In una lunga intervista, Joe Rosemberg, uno dei più conosciuti analisti finanziari a Wall Street, con una lunga esperienza di mercati azionari ha dichiarato: “Nei miei 50 anni di lavoro a Wall Street, raramente sono stato così attratto dalle valutazioni delle principali società quotate. Ci sono alcuni titoli che mi piacciono particolarmente, ma parlando in generale, oggi mi sento come un bambino in un negozio di caramelle e non so veramente da che parte incominciare per le mie scelte. Il rapporto prezzo / valore di libro dell’indice S&P500 è uno dei più bassi degli ultimi decenni.” A questo proposito Rosemberg mette in evidenza nell’articolo i dieci migliori titoli da acquistare per i prossimi mesi secondo le sue valutazioni. Ci fa piacere notare che tre titoli di questa speciale lista fanno già parte da tempo del nostro modello Top Analisti, che raggruppa in un unico portafoglio le migliori raccomandazioni di un pannello di oltre 25 grandi analisti e Guru internazionali, presenti nelle principali classifiche internazionali di performance. Composto attualmente da 63 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +72,9%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +34,9% nello stesso periodo. Nell’ottica di un continuo monitoraggio e potenziale ampliamento delle rendite dei titoli da inserire nei nostri portafogli, nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ai dividendi mensili, presentando ai nostri iscritti un particolare ETF obbligazionario quotato a Milano con una stabile cedola mensile ed una importante società internazionale con un lungo track record di crescite dei dividendi a distribuzione mensile. In abbinamento ai dividendi, questi due titoli offrono a nostro avviso buoni potenziali di crescita nel medio termine, Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri quattro portafogli, inclusi nell'abbonamento di Secondo Livello, da 19,99 euro mensili, facilmente sottoscrivibile online con carta di credito o bonifico bancario. Obbligazioni dei paesi emergenti – Nuovo ETF a dividendo mensile ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +27,9%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Strategia: Diversificare il portafoglio verso titoli di stato ad alto rendimento emessi dai paesi emergenti a basso indebitamento e denominati in dollari Usa. Il forte indebitamento di alcuni paesi dell’eurozona sta provocando una crisi finanziaria in grado di minare la solidità della valuta europea. Molti paesi tra cui l’Italia si trovano oggi a combattere con debiti pubblici particolarmente elevati che stanno provocando forti aumenti degli spread sui titoli di stato con contestuali aumenti della volatilità dei mercati. In questo contesto, gli investitori stanno progressivamente spostando ingenti masse di capitali verso paesi a più basso indebitamento nell’ottica di una maggiore protezione dei propri portafogli nel caso di possibili peggioramenti della congiuntura. Tendenzialmente alcuni dei grandi paesi emergenti, a causa delle forti crescite economiche interne, possono oggi vantare situazioni finanziarie più equilibrate e conti a posto con debiti pubblici rapportati al PIL decisamente inferiori rispetto a molte delle principali economie più sviluppate. Secondo le stime del Fondo Monetario, nel 2014 le maggiori economie nel G20 raggiungeranno una incidenza complessiva del debito pari al 114% del Pil, mentre i principali paesi emergenti scenderanno dall’attuale 39,9% al 35% del Pil. La logica suggerisce quindi di diversificare verso queste zone del mondo, investendo una parte dei nostri portafogli in titoli di stato dei paesi emergenti. A questo proposito, abbiamo identificato un particolare ETF quotato a Milano, che ci permette di investire con un unico e semplice strumento in un pacchetto di 75 obbligazioni governative emesse in dollari Usa, da paesi tra i quali Brasile, Turchia, Messico, Filippine, Russia e Indonesia. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Questo particolare ETF include solo le obbligazioni con una scadenza minima residua di due anni e con un ammontare minimo di capitale in circolazione di un miliardo di dollari. L’elevata diversificazione su 75 emissioni di diversi paesi permette di ridurre sensibilmente i rischi connessi con il possesso di un singolo titolo. Il fondo raggruppa puntualmente tutte le cedole derivanti dalle singole partecipazioni in portafoglio distribuendole ai partecipanti in una comoda e stabile cedola mensile, attestata ai massimi livelli di mercato. Le principali dieci partecipazioni del fondo al 2 dicembre 2011
La redditività attuale distribuita da questo ETF è pari al 6,8%, classificandosi come uno dei titoli del nostro portafoglio con il maggiore dividendo. Grazie alla rivalutazione dei corsi dei titoli obbligazionari dei paesi emergenti uniti alla forza della divisa Usa, il titolo ha messo a segno importanti performance, con una crescita negli ultimi 36 mesi pari a +65,6%. Da inizio 2011, nonostante il periodo di maggiore difficoltà dei principali mercati obbligazionari internazionali, il fondo si è mosso in controtendenza rispetto all’andamento negativo dei principali titoli di stato dell’eurozona, con un guadagno pari a +6,7%. Su queste basi, aumentiamo ulteriormente l’esposizione del nostro portafoglio ETF su questo potente strumento a rendita, passando dal 3,7% al 4,2% del modello, utilizzando la liquidità derivante dalle ultime cedole incassate. Acquistiamo quindi in data di oggi sulla borsa di Milano ulteriori 7 azioni, portando il totale investito su questo fondo a 56 azioni, in un ottica di diversificazione su titoli di stato ad alto rendimento di paesi a più basso indebitamento. Comprare in data di oggi il titolo. Dividendo 5,2% a distribuzione mensile e 42 anni di pagamenti consecutivi La prima società per il nostro portafoglio Top Analisti di cui parliamo oggi è uno dei titoli più raccomandati dai principali analisti e Guru internazionali del pannello di esperti da noi monitorati. Si tratta di uno dei più prestigiosi fondi immobiliari quotati a Wall Street con uno slogan aziendale che testimonia chiaramente le strategie societarie:
In sintesi, la nostra storia abbinata agli aumenti dei dividendi nel tempo, dimostrano chiaramente la nostra determinazione alla corresponsione di una rendita mensile ai nostri azionisti”.
Descrizione del business: Fondata nel 1969, la società di cui parliamo oggi è uno dei più importanti fondi immobiliari quotati a Wall Street, con un portafoglio di 1,5 milioni di metri quadrati su 2.600 proprietà immobiliari interamente affittate. La società attua una attenta politica di locazione, con contratti di lungo termine (15-20 anni di durata ) ad aziende con business consolidati. Le rendite derivanti dagli affitti servono per alimentare i dividendi mensili distribuiti regolarmente ai soci. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. La società è costituita come fondo immobiliare REIT (Real Estate Investment Trust), un particolare tipo di struttura a fiscalità agevolata che deve distribuire per legge almeno il 90% degli utili maturati ai propri azionisti. Trend del dividendo: La società vanta un impressionante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 17 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 5,2% annuo, corrisposto in dodici rate mensili. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 4,5% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 8% per raggiungere il 12,5% annuo tra venti anni. Si tratta quindi di un potente strumento che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a rendite superiori.
Trend storico degli utili e previsioni: Nonostante la crisi immobiliare del 2007-2008, negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto costanti gli utili grazie ad una attenta politica di selezione delle locazioni. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 4,2% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,9 volte gli utili attesi per il 2012. La capitalizzazione attuale è pari a 4.4 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2,2 volte. Performance in borsa: Da ottobre 1994 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +600%, oltre il triplo rispetto al rendimento ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo (vedi grafico sotto linea blu fondo, linea rossa S&P500).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio degli 11 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nei giorni scorsi, gli analisti di Morningstar hanno pubblicato una nuova analisi particolarmente positiva sul titolo che recita: “Noi riteniamo che questa società sia uno dei fondi immobiliari meglio posizionati nell’attuale situazione macro economica, con una forte capacità di effettuare nuove acquisizioni. “ Su queste basi, confermiamo il nostro rating BUY sul titolo come strumento strategico a rendita mensile per il nostro portafoglio Top Analisti. Approfittiamo della liquidità presente in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati in novembre per aumentare l’esposizione sul titolo. Comperiamo quindi in data di oggi ulteriori 58 azioni, portando il controvalore totale su questo fondo a 387 azioni, con una quota pari all’1,7% del totale del portafoglio Top Analisti. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento 10,1% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 10,1% ed un price earning medio pari a 11,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 12,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio Top Dividend evidenzia un rendimento record, pari a +20,7% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +1,4% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +658%, contro un modesto +15,6% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare i dati completi del Back Test cliccare su: http://tinyurl.com/topdividend Per scaricare i dieci titoli del portafoglio Top Dividend in formato PDF clicca qui
I dieci titoli selezionati la scorsa settimana resteranno in portafoglio fino a martedì 27 dicembre, data del prossimo aggiornamento mensile. Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Dividend ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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