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Mercoledì 2 maggio 2012 - Numero 404 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 1 maggio 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Tutte le società Usa leader per dividendo raggruppate in un unico ETF a cedola trimestrale. Nel report di oggi inseriamo in portafoglio un nuovo ETF che raggruppa in un unico fondo le aziende americane con almeno 25 anni consecutivi di incrementi del dividendo. Prosegue in maniera particolarmente brillante la campagna utili delle grandi aziende Usa relativa al primo trimestre 2012. Fino ad oggi, i dati hanno battuto le stime degli analisti, con oltre il 75% delle società che hanno messo a segno risultati superiori alle attese, confermando un andamento piuttosto sostenuto dell’economia a livello globale. Molte tra queste società sono già da tempo incluse nei nostri portafogli modello e questo fattore ha contribuito all’incremento della performance di breve termine, che ha fatto segnare i nuovi massimi dell’anno, in linea con il buon andamento dell’indice Dow Jones. Il principale indice americano ha chiuso ieri a 13.279 punti, il livello più alto degli ultimi quattro anni, dopo la diffusione di dati macroenomici sul manifatturiero migliori delle attese che allontanano i timori di un rallentamento dell’economia. La nostra strategia non cambia: continuiamo a selezionare in maniera disciplinata un gruppo ristretto di società leader operanti in settori chiave e marchi consolidati, con lunghe storie di crescite di utili, ricavi e dividendi, in grado di performare in maniera stabile con qualsiasi andamento dei mercati. Vediamo ora nel dettaglio variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +85,6%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +50,9% nello stesso periodo. Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad uno dei nostri investimenti favoriti, dopo i dati particolarmente positivi ottenuti dalla società nel corso del primo trimestre. 54 anni di crescite del dividendo e nuova trimestrale record Motivazioni di acquisto: Questa società è attualmente classificata nelle prime dieci posizioni tra tutte le aziende Usa quotate con il numero maggiore di anni di aumenti sequenziali del dividendo. Inserito in portafoglio il 23 agosto dello scorso anno, il titolo mostra già un incremento pari a +16,1% dal nostro acquisto. La scorsa settimana la società ha comunicato i risultati del primo trimestre 2012, che sono stati particolarmente brillanti e hanno battuto le stime degli analisti, grazie ai forti incrementi dei ricavi registrati in America Latina e Canada. In seguito a questi dati, la società ha migliorato le stime per l’anno in corso e questo fattore ci spinge ad approfittare del buon momento di breve termine aumentando l’esposizione sul titolo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Descrizione del business: L’azienda è una prestigiosa multinazionale, innovativa e in continuo sviluppo. Con oltre 84.000 dipendenti e una presenza attiva in 65 paesi, commercializza oltre 75.000 prodotti e detiene la leadership in numerosi settori merceologici, con una vasta gamma di articoli per la pulizia della casa, attrezzature per cure odontoiatriche, sistemi di organizzazione e sicurezza del lavoro di ufficio, prodotti per la manutenzione degli edifici, per la casa e per il tempo libero. La società propone una serie di soluzioni innovative come nastri, adesivi, abrasivi, materiali speciali e sistemi di filtrazione a decine di mercati diversi, dal settore automobilistico a quello aerospaziale, da quello delle energie rinnovabili fino a quello elettronico. La società può vantare alcuni dei marchi più celebri in tutto il mondo. Fondata nel 1902, opera a livello globale con 132 stabilimenti di produzione e ricavi annuali di 31 miliardi di dollari. L’azienda è presente anche in Italia dal 1959. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con pagamenti ininterrotti del dividendo negli ultimi 95 anni e aumenti del dividendo per 54 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 40%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 6,2% annuo composto.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 4,9% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 10,7% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 12,8 volte gli utili attesi per il 2013. La capitalizzazione attuale è pari a 61 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +874%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 18 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,6 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’ 1,7% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo fino ad un massimo del 3% nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,7%, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di almeno il 60% dai livelli attuali e questo fattore ci spinge ad approfittare del buon momento di breve termine per aumentare l’esposizione sul titolo. A conferma delle nostre valutazioni, nei giorni scorsi Morningstar ha assegnato al titolo un rating BUY con un potenziale di crescita pari a +42%. Su queste basi, acquistiamo in data di oggi ulteriori 14 azioni della società, portando la nostra partecipazione al 2,3% del portafoglio, per un controvalore pari a 214 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +35%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. 60 leader per dividendo in un unico ETF a cedola trimestrale Dal 1926, i dividendi hanno contribuito per quasi un terzo della performance del mercato azionario mentre il capital gain ha contribuito per i rimanenti due terzi. Questo nuovo ETF si propone di catturare entrambi i fattori, che sono fondamentali per determinare il rendimento totale atteso dagli investitori, selezionando titoli con un reddito da dividendo sostenibile abbinato a forti potenziali di apprezzamento in termini di capitale. Le società incluse nel fondo appartengono ad un ampio spettro di industrie e sono diversificate in tutti i settori principali. Il nuovo ETF che inseriamo oggi nel nostro portafoglio completa le modifiche apportate la scorsa settimana e si propone di incrementare la rendita complessiva del modello. Questo ETF è unico nel suo genere e raggruppa in un unico fondo una ristretta elite di società prestigiose quotate a Wall Street con una storia di almeno 25 anni di crescite consecutive del dividendo. Grazie a questo rigido requisito di selezione, questo fondo potrebbe costituire anche da solo un buon portafoglio a rendita ben diversificato. L’ETF raccoglie tutte le cedole dei titoli sottostanti e le distribuisce ai partecipanti in comode rate trimestrali. Considerato l’importante track record delle società contenute nel portafoglio, questo strumento dovrebbe remunerare ogni anno i partecipanti con dividendi crescenti, di pari passo all’aumento dei flussi delle cedole sottostanti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Per selezionare i titoli da includere nel fondo, questo ETF utilizza un sofisticato screening di ricerca. Mercati considerati: Per mantenere una adeguata liquidità, il fondo prende in considerazione le principali 1.500 aziende Usa maggiormente capitalizzate. Requisito dividendo in crescita: Le azioni da inserire nell’ETF devono avere ottenuto una crescita consecutiva dei dividendi di almeno 25 anni Selezione dei titoli a maggiore dividendo: Dopo l’applicazione di questi rigidi parametri, i titoli vengono ordinati in ordine decrescente in base al rendimento da dividendo, selezionando le 60 società con il rendimento da dividendo più elevato. Il portafoglio viene poi controllato e modificato ogni tre mesi. Tra le prime società contenute nel fondo segnaliamo: 1) Pitney & Bowes, quotato sul Nyse con simbolo PBI, con una quota del 3,8% del portafoglio e un dividendo annuo dell’8,9%. Il titolo fa parte da tempo del nostro portafoglio Top Dividend. 2) AT&T, quotato sul Nyse con simbolo T, con una quota del 3,3% del portafoglio e un dividendo annuo al 5,7%. 3) Old Republic International, quotato sul Nyse con simbolo ORI, con una quota del 3 % del portafoglio e un dividendo annuo al 7%. Complessivamente, il dividendo medio dei 60 titoli contenuti attualmente nel fondo è pari al 3,5%, con una capitalizzazione media di 41 miliardi e un price earning medio pari a 14 volte. Considerati l’elevato dividendo previsto, la frequenza trimestrale di pagamento e le forti potenzialità delle società a dividendo crescente, dedichiamo a questo investimento una quota pari al 9% del portafoglio ETF Italia, con un controvalore pari a 450 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio a questo nuovo investimento, vendiamo in data di oggi i seguenti ETF: 1) 382 azioni Lyxor ETF DJ Global Titans 50, quotato a Milano con simbolo MGT.MI e codice Isin FR0007075494 2) 97 azioni Etfs Physical Silver, quotato a Milano con simbolo PHAG.MI e codice ISIN JE00B1VS3333 Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 8,7% ed un price earning medio pari a 12,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 13,4 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio Top Dividend evidenzia un rendimento record, pari a +19,1% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +624%, contro un modesto +39% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare i dati completi del Back Test cliccare su: http://tinyurl.com/topdividend Per scaricare i dieci titoli del portafoglio Top Dividend in formato PDF clicca qui
I dieci titoli selezionati martedì 17 aprile 2012 resteranno in portafoglio fino a martedì 15 maggio 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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