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Martedì 17 luglio 2012 - Numero 415 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 16 luglio 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo titolo TOP ad elevato potenziale che entra da oggi nei nostri portafogli: chi ha investito 10.000 dollari su questa società leader nel 1972 mantenendo l’investimento in cassetto fino ad oggi, si ritrova in portafoglio un controvalore attuale di quasi un milione di dollari, con dividendi in costante crescita anno dopo anno, senza alcuna interruzione! Prosegue la fase particolarmente favorevole per i nostri portafogli, che hanno messo a segno nuovi massimi storici nella settimana appena trascorsa. In particolare, il modello Top Analisti, che investe nelle migliori raccomandazioni di un pannello di oltre 25 broker e analisti internazionali, ha evidenziato nuovi record a 52 settimane per tre importanti posizioni presenti da tempo nel portafoglio. Si tratta di WalMart (WMT) con un guadagno di +47,8% dalla nostra raccomandazione del 21/03/2007, Kimberly & Clark (KMB), performance +46,9% dalla nostra raccomandazione del 15/04/2008, e Colgate-Palmolive (CL), +16,2% in soli 11 mesi dall’inserimento in portafoglio del 30/08/2011. Dopo questi importanti risultati conseguiti, che hanno contribuito decisamente alle buone performance complessive del portafoglio, questi tre titoli alle attuali quotazioni iniziano a mostrare qualche segno di sopravvalutazione, tanto da ottenere in questi giorni una debole valutazione di 2 stelle da parte di Morningstar. Nel congratularci con i lettori che hanno seguito le nostre indicazioni sui titoli e che possono oggi condividere con noi i buoni risultati ottenuti, preferiamo alleggerire le posizioni sui massimi annuali, vendendo oggi una parte dei titoli in questione per destinare il controvalore ad un nuovo titolo a sconto, che presenta forti potenziali di crescita nell’arco dei prossimi 3-5 anni, augurandoci di ripetere i risultati ottenuti sin qui ottenuti. Vediamo ora nel dettaglio variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +86,2%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +45,3% nello stesso periodo. Come accennato in precedenza, nel report di oggi inseriamo in portafoglio una nuova importante società che ha appena comunicato un nuovo incremento del dividendo trimestrale. Vediamo ora nel dettaglio l’analisi particolareggiata del titolo. Un leader nel settore dei negozi discount: 45 anni di aumenti del dividendo e +9.200% in borsa dal 1972 I nostri abbonati che ci seguono da più tempo sanno che le nostre ricerche per i titoli da inserire nel portafoglio Top Analisti sono sempre indirizzate ad identificare società caratterizzate da lunghe storie di successo, in grado di generare per il futuro crescite superiori per i nostri portafogli. Questo titolo presenta tutti i requisiti per entrare da oggi nel nostro modello Top Analisti. Chi ha investito 10.000 dollari su questa società leader nel 1972 mantenendo l’investimento in cassetto fino ad oggi, si ritrova in portafoglio un controvalore attuale di quasi un milione di dollari, con dividendi in costante crescita anno dopo anno, senza alcuna interruzione! Principale motivazione di acquisto: La società ha presentato agli azionisti un piano industriale che prevede un aumento dei ricavi del 42% e un raddoppio degli utili per azione entro il 2017. Descrizione del business: Fondata nel 1902 con oltre 365.000 dipendenti, la società di cui parliamo oggi gestisce una catena di 1.764 grandi negozi discount in tutti gli Stati Uniti. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. Proprio in considerazione del grande numero di prodotti distribuiti, questo investimento risulta particolarmente difensivo anche in eventuali fasi di maggiore turbolenza dei mercati finanziari o rallentamento economico. L'azienda offre una vasta gamma di elementi fondamentali per la casa, tra cui prodotti farmaceutici, cosmetici e di bellezza, prodotti per la cura personale e del bambino, e per la pulizia degli ambienti. La società distribuisce inoltre prodotti di carta, dvd e musica, film, libri, software per computer, articoli sportivi e giocattoli, giochi elettronici, prodotti hardware, video, software, abbigliamento per uomo, donna, ragazzi, ragazze, bambini, e neonati, e una vasta gamma di intimo, gioielli, accessori e scarpe. Fornisce inoltre generi alimentari, compresi alimenti secchi, frutta e verdura, latticini, surgelati, bevande, caramelle, snack, gastronomia, panetteria, carni, prodotti per animali, arredamenti per la casa, come mobili, illuminazione, stoviglie, piccoli elettrodomestici, letti e prodotti per il bagno, per il miglioramento della casa, e prodotti automobilistici, così come merci stagionali, che comprendono mobili da giardino e articoli per le vacanze. In aggiunta ai negozi, la società, offre i suoi prodotti attraverso un importante portale di shopping online. Per raggiungere l’ambizioso obiettivo di raddoppiare gli utili entro cinque anni, la società aprirà il suo primo punto vendita in Canada nel 2013, conquistando un nuovo mercato, con un piano di oltre 200 nuove aperture nel paese. Stiamo parlando PASSA AL LIVELLO 2.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 45 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). L’ultimo dividendo trimestrale in distribuzione il prossimo 12 settembre sarà il 180mo dividendo trimestrale consecutivo da ottobre 1967, data in cui la società divenne pubblica con la quotazione sul Nyse. Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 33%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 20,1% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 14% per superare il 50% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 9,4% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 11,1% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 12,8 volte gli utili attesi per il 2013. La capitalizzazione attuale è pari a 41 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,6 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +9.192% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 20 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,2 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dello 0,5% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,5% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,3% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe triplicare dai livelli attuali e questo fattore ci induce ad inserire oggi la società nel nostro portafoglio Top Analisti. Su queste basi destiniamo a questo nuovo investimento una quota pari al 2,4% del portafoglio con un controvalore pari a 324 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo ingresso nel portafoglio, vendiamo oggi in apertura di mercato Usa: 152 azioni Walmart, quotato sul Nyse con simbolo WMT ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +36,8%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Un pacchetto di obbligazioni in euro ad alto rendimento con cedola media 6,8% annuo I buoni profitti conseguiti nelle ultime settimane dal nostro portafoglio composto da ETF suggeriscono una leggera riduzione dell ’esposizione azionaria in favore di una riduzione complessiva del rischio del modello. In particolare, vogliamo approfittare dell’elevato rendimento cedolare offerto dalle obbligazioni corporate in area euro, che continuano a muoversi sui massimi annuali in termini di Yield alla scadenza. Il modo migliore per avvicinarsi a questo interessante comparto a reddito è sicuramente tramite un ETF specializzato, che garantisce una diversificazione ampia per emittente e settore. In questo contesto, abbiamo selezionato per il report di oggi un nuovo ETF che investe in un pacchetto di obbligazioni corporate ad alto rendimento, raggruppando le rendite e distribuendo ai partecipanti una ricca cedola semestrale cumulativa, a marzo e settembre di ogni anno. Attualmente il rendimento è pari al 6,8% annuo, con una scadenza media dei titoli in portafoglio pari a circa 4,1 anni. Tramite questo particolare ETF, gli investitori possono integrare il proprio portafoglio con un pacchetto ben diversificato di obbligazioni con rating sub investment grade, in grado di offrire distribuzioni stabili ed elevate. Già dal 2011, questo interessante ETF ha generato per il nostro portafoglio importanti redditi aggiuntivi, con i livelli elevati delle cedole incassate che hanno fornito un contributo importante ai flussi di cassa del modello. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo investe attualmente in un pacchetto di ben 262 obbligazioni corporate, tutte denominate in euro, con rating sub-investment grade, diversificate per emittente e per tipologia. Grazie alle distribuzioni elevate e alle difficoltà di costruire individualmente un portafoglio obbligazionario, questo ETF ha messo a segno un grande successo tra gli investitori, collezionando un patrimonio complessivo record pari ad oltre 1 miliardo di euro, interamente realizzato con replica fisica e senza l’utilizzo di derivati. Il fondo include solo obbligazioni con un ammontare minimo di capitale in circolazione di 250 milioni di euro. Le nuove obbligazioni devono inoltre avere una scadenza iniziale compresa tra 2 e 10,5 anni. Per soddisfare i criteri di diversificazione, il peso di ogni emittente è limitato al 5% del portafoglio. Oltre il 17% del portafoglio è investito attualmente in Francia, seguito dal 15,7% in Lussemburgo, 15,3% in Olanda e 13% in Germania. Sulla base dei rendimenti elevati distribuiti e considerata l’elevata diversificazione, questo fondo si presta particolarmente per investitori alla ricerca di rendite stabili nel tempo. Manteniamo un rating BUY su questo ETF che va acquistato oggi sulla borsa di Milano. Aumentiamo l’esposizione acquistando ulteriori 19 azioni e portando il controvalore complessivo a 110 azioni, per un totale pari al 10,5% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo ingresso nel portafoglio, vendiamo oggi in apertura di mercato: 49 azioni ETFX Global Agricolture, quotato a Milano con simbolo AGRI.MI. Raccomandato il 9 febbraio 2010, in soli due anni dalla data di inserimento in portafoglio il titolo ha messo a segno un buon guadagno, pari a +33,7%. Su queste basi, alleggeriamo la posizione per consolidare l’utile maturato. Top Dividend: Rendimento medio 8,9% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 8,9% ed un price earning medio pari a 13,1 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 13,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio Top Dividend evidenzia un rendimento record, pari a +17,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +532%, contro un +29% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 18 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati.
Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf I dieci titoli selezionati martedì 10 luglio 2012 resteranno in portafoglio fino a martedì 7 agosto 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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