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Martedì 6 novembre 2012 - Numero 431 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 5 novembre 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Target +96% e 19 anni consecutivi di crescite del dividendo. Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una nuova società internazionale per il portafoglio, inserita in questi giorni al secondo posto tra i dieci migliori titoli per il mese di novembre da uno dei più autorevoli analisti internazionali. Nella seconda parte del report parliamo di un particolare ETF, specializzato nel settore strategico dell’acqua, che offre interessanti potenziali di crescita per i prossimi anni. Il mese di ottobre appena concluso ha generato un totale di 1.500 dollari di dividendi per il nostro portafoglio Top Analisti, che include in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 analisti e broker internazionali. Da inizio anno, il totale dei dividendi incassati ammonta a 28.849 dollari, in rialzo di +1,5% rispetto allo stesso periodo del 2011 e di +25% rispetto al 2010. Dopo questo ulteriore incremento, la redditività del modello passa al 6% annuo sui nostri prezzi iniziali di carico e al 4,3% annuo sulle attuali quotazioni di borsa.
I buoni incrementi della rendita del portafoglio degli ultimi due anni sono dovuti principalmente ad una attenta selezione dei titoli, con una strategia BUY and HOLD, che ha privilegiato società caratterizzate da lunghe storie pluriennali di crescite di utili e dividendi. In questo contesto, Warren Buffet, il popolare investitore americano divenuto famoso in tutto il mondo per le performance realizzate con i suoi investimenti, mercoledì scorso ha concesso una intervista al network televisivo CNBC. Durante l’apparizione televisiva, la conduttrice Becky Quick ha chiesto a Buffet di provare con lei un gioco di associazione di parole iniziando proprio con la parola “BUY”. Buffet ha risposto immediatamente abbinando “HOLD” e proseguendo con una accurata spiegazione delle motivazioni: “Ho subito pensato a “HOLD”. Se tu possedessi un bell’appartamento affittato ad un buon inquilino che ti paga regolarmente e puntualmente gli affitti, sicuramente non lo venderesti solamente sulla base di qualche notizia negativa in Europa, di ciò che avviene in Grecia o in seguito a generici avvisi di rallentamenti economici. Analogamente, se tu possedessi un buon business, come ad esempio un ristorante McDonald’s in una zona di forte passaggio non penseresti minimamente di comprare o vendere la tua attività ogni giorno. Se tu possiedi azioni, possiedi semplicemente quote di business, e spesso questi sono business meravigliosi. Puoi selezionare per te i migliori business nel mondo: comprare o vendere sulla base delle notizie correnti è semplicemente una follia. Possiedi business meravigliosi, hai persone che lavorano per te, sai che le tua attività continueranno a fare bene anche per i prossimi cinque o dieci anni. Entrare e uscire da una società come in una sorta di balletto si può trasformare in un terribile errore. Per questa ragione acquista un gruppo di business di successo e rimani con loro”. Il paragone di Buffet con McDonald’s calza perfettamente con le nostre metodologie. Attualmente il titolo è una delle maggiori partecipazioni del nostro portafoglio Top Analisti, con una quota pari al 4% del modello. Dalla data della nostra prima raccomandazione del 21 agosto 2009, in soli tre anni abbiamo maturato una performance record pari a +53,7%. Negli ultimi mesi a causa del dollaro forte e dei maggiori costi per le materie prime, la società ha sofferto in borsa, con un calo del 12% dai massimi di gennaio 2012. Ben diverso però è stato il trend dei dividendi percepiti durante i tre anni del nostro investimento: il primo dividendo trimestrale incassato a fine agosto 2009, pochi giorni dopo il nostro acquisto è stato pari a 0,5 dollari per azione. Oggi, il prossimo dividendo che incasseremo a dicembre sarà pari a 0,77 dollari, con un incremento della rendita pari a +54%! Su queste basi, quando siamo entrati sul titolo, la nostra redditività era pari al 3,5% annuo sul prezzo di carico. Oggi, a distanza di 39 mesi siamo già arrivati al 5,5%. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 20,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 20% per superare il 100% annuo tra 20 anni! Del resto, basta entrare in uno dei ristorante della società in qualsiasi paese del mondo per accorgersi del grande successo e delle prospettive future della società. L’attuale debolezza del titolo deve quindi essere vista come una opportunità per ulteriori investimenti, saltando su questo treno in corsa a prezzi scontati. Manteniamo il titolo in portafoglio con un deciso rating BUY. In questo contesto, nel report di oggi presentiamo ai lettori un nuova una nuova società multinazionale, con business diversificati in molti paesi del mondo, che offre negli ultimi giorni quotazioni in borsa scontate e che presenta interessanti potenziali di crescita per i prossimi anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +92,4%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +52,1% nello stesso periodo. Attualmente, il price earning complessivo del portafoglio risulta contenuto, e pari a 11,9 volte gli utili attesi per l’anno in corso, contro 14 volte dell’indice S&P500, con un dividendo medio pari al 4,3%, quasi il doppio rispetto al 2,3% dell’indice S&P500. Nuovo titolo: target +96% con 19 anni consecutivi di crescite del dividendo Principali motivazioni di acquisto: I nostri abbonati che ci seguono da più tempo sanno che le nostre ricerche per i titoli da inserire nel portafoglio Top Analisti sono sempre indirizzate ad identificare società caratterizzate da lunghe storie di successo, in grado di generare per il futuro crescite superiori per i nostri portafogli. Questo titolo presenta sicuramente tutti i requisiti per far parte del nostro modello Top Analisti. Chi ha investito 100.000 dollari su questa società leader nel 1972, mantenendo l’investimento in cassetto fino ad oggi, si ritrova in portafoglio un controvalore attuale di ben 7.061.900 dollari, a cui si aggiungono tutti i dividendi trimestrali incassati nel periodo. Descrizione del business: La società di cui parliamo oggi, con oltre 200.000 dipendenti e filiali operative in tutto il mondo, è attualmente posizionata al 61mo posto assoluto nel mondo per importanza tra tutte le società quotate e al 16mo posto per dimensione negli Stati Uniti. E’ inserita tra le 400 aziende monitorate da Forbes con il migliore management al mondo e segna 58 miliardi di fatturato di cui oltre il 60% realizzato fuori dagli Stati Uniti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2 Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 19 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 44%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 15,3% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10% per superare il 41% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 6% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari all’ 11,5% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 12,7 volte gli utili attesi per il 2013. La capitalizzazione attuale è pari a 71,5 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,2 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +6.946% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 16 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1,9 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +37%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. L’acqua: l’oro blu del prossimo ventennio – Nuovo ETF specializzato La settimana appena trascorsa ha evidenziato un andamento stabile del portafoglio ETF Italia. Dopo le vendite in forte guadagno di martedì scorso sull’ETF in oro fisico e contestuale aumento della parte obbligazionaria del portafoglio, la composizione percentuale del modello è ora attestata per circa il 49% su azioni internazionali, 25% su immobili, 22% su obbligazioni e 4 % tra oro e materie prime, per un totale di 22 ETF in portafoglio. Mercoledì scorso abbiamo incassato il dividendo trimestrale su un ETF azionario, presente in portafoglio da più di due anni e specializzato nel settore strategico dell’acqua, uno dei comparti più interessanti su cui investire per il prossimo ventennio.
- L' industria globale dell'acqua sarà un mercato da 960 miliardi di dollari entro il 2020 - I consumi di acqua dal 1900 sono aumentati di sei volte, più del doppio della crescita della popolazione - Servono 147.600 litri d'acqua per produrre un automobile Secondo alcuni studi, a causa del progressivo scioglimento dei ghiacciai, della desertificazione di vaste aree del pianeta, e della diminuzione della disponibilità di acqua delle falde acquifere sotterranee, nel 2020 il 65% della popolazione globale vivrà in paesi dove la domanda di acqua sarà superiore del 20% rispetto alla disponibilità e un ulteriore 29% vivrà in paesi con una domanda superiore del 40% rispetto alla disponibilità. Alcuni paesi del mondo, a causa delle loro forti crescite stanno già manifestando questo fenomeno. In India già oggi la domanda di acqua è superiore al 40% rispetto all'offerta, in Pakistan siamo vicini ai livelli del 100% è in Cina ci stiamo avvicinando ad un livello considerato di stress. Per investire su questo importante settore abbiamo selezionato da tempo un Etf specializzato in questo comparto. Il fondo di cui parliamo oggi raggruppa in un unico portafoglio le maggiori 36 società attive a livello internazionale nella fornitura di acqua potabile, nel trattamento delle acque e in tutte le tecnologie e servizi direttamente legati al consumo dell’acqua. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il portafoglio viene rivisto e ribilanciato ogni tre mesi. Attualmente, al primo posto per importanza nel portafoglio del fondo, con una quota pari all’8,4% troviamo Flowserve Corporation, società Usa specializzata nella progettazione, produzione, distribuzione e manutenzione di pompe e sistemi di pompaggio ingegnerizzati, tenute meccaniche, sistemi ausiliari, pezzi di ricambio, e relative apparecchiature, utilizzate nella gestione delle risorse idriche. Al secondo posto, con una quota dell’8,2% troviamo Waters Corp, società specializzata in tutto il mondo in analisi chimiche dell’acqua. Nelle ultime settimane, il fondo ha corretto di circa il 6% rispetto ai massimi del 2012 toccati in agosto, mantenendo comunque un risultato positivo da inizio anno, pari a +7,6%. Considerato il grande interesse del settore dell’acqua per i prossimi anni, la debolezza delle ultime settimane rende questo ETF interessante per ulteriori acquisti mediando i corsi. Attualmente, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari al 2,9% del portafoglio, per un controvalore pari a 392 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 9% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al '9% ed un price earning medio pari a 11,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 13,9 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +595%, contro un +39% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 15 volte in più rispetto alla borsa.. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
I dieci titoli selezionati martedì 30 ottobre 2012 resteranno in portafoglio fino a martedì 27 novembre 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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