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Martedì 11 dicembre 2012 - Numero 436 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 10 dicembre 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 41 anni consecutivi di aumenti del dividendo – Approfittando dell’annuncio di un imminente dividendo straordinario ai soci per il mese di dicembre, nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una nuova società specializzata nell’importante settore della sicurezza sul lavoro, con una lunga storia pluriennale di crescita dei dividendi, performance stellari in borsa e giudizi elevati da parte di broker e analisti. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da crescite sostenute dei nostri modelli di portafoglio, sulla scia dei buoni dati macroeconomici provenienti da Stati Uniti e Cina. Secondo i dati comunicati venerdì scorso dal Dipartimento del Lavoro Usa, nel mese di novembre sono stati creati 146.000 nuovi posti di lavoro mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 7,7% portandosi ai minimi da dicembre 2008. I dati sono stati migliori delle attese. Gli analisti si attendevano nuovi posti di lavoro per 80.000 unità con un tasso di disoccupazione al 7,9% rispetto al mese di ottobre. Contestualmente, anche la situazione economica in Cina sta migliorando. Secondo le cifre rese note ieri dall’Ufficio di Statistica, la produzione industriale a novembre è cresciuta del 10,1% rispetto ad un anno fa, facendo registrare il tasso più alto dallo scorso marzo. Contestualmente anche le vendite al dettaglio sono aumentate del 14,9%, facendo segnare il miglior dato degli ultimi otto mesi. In questo contesto, la prima settimana di dicembre è stata particolarmente ricca di dividendi per i nostri portafogli, con 7 cedole incassate per il modello Top Analisti, per complessivi 642 dollari. Approfittando della situazione favorevole, nel report di oggi utilizziamo la liquidità disponibile in cassa per aumentare l’esposizione su una società ad elevato potenziale di crescita, al centro dell’attenzione degli analisti in queste ultime settimane. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +94,9%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +52,2% nello stesso periodo. Attualmente, il price earning complessivo del portafoglio risulta contenuto, e pari a 11,5 volte gli utili attesi per l’anno in corso, contro 14,2 volte dell’indice S&P500, con un dividendo medio pari al 4,4%, quasi il doppio rispetto al 2,3% dell’indice S&P500. Nuovo BUY - 41 anni consecutivi di crescita del dividendo e annuncio di un nuovo dividendo speciale Principali motivazioni di acquisto: La nuova società di cui parliamo oggi ha offerto agli azionisti un lungo track record di ben 41 anni consecutivi di crescite in termini di ricavi e dividendi, classificandosi tra i migliori 40 titoli quotati a Wall Street in questa speciale graduatoria. Vediamo nel dettaglio la storia del dividendo degli ultimi 12 anni: nel 2000, il dividendo annuale era pari a 0,1511 dollari per azione, quadruplicando di valore a 0,68 dopo soli 6 anni, per raddoppiare ancora fino a 1,12 dollari di oggi. In sintesi, il dividendo è cresciuto complessivamente in 12 anni del 350%, con un tasso annuo composto pari al 18,2%. In aggiunta, la scorsa settimana, la società ha annunciato la distribuzione di un dividendo speciale di 0,28 dollari per azione, che sarà messo in pagamento il 28 dicembre, agli azionisti a libro soci il prossimo 14 dicembre. Trattandosi di una data molto ravvicinata abbiamo deciso di aumentare con oggi l’esposizione sul titolo per beneficiare da subito di questa distribuzione straordinaria.
Descrizione del business: Fondata quasi cento anni fa, questa società, con oltre 5000 dipendenti, vanta 40 consociate multinazionali, e interessi in oltre 140 paesi ed opera in uno dei business più interessanti a livello globale. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Ripartizione dei ricavi
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 41 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 48%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Con un dividendo attuale al 2,9% sui prezzi attuali di borsa, ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti negli ultimi 12 anni, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 15% per superare ampiamente il 50% annuo tra 20 anni. Da sole queste considerazioni basterebbero per considerare il titolo per un nuovo acquisto, ma a questa lunga storia di crescite si aggiungono le autorevoli raccomandazioni di acquisto da parte di diversi analisti del pannello di esperti da noi regolarmente monitorati.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media dell’ 1% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un forte balzo in avanti degli utili, con una crescita annua composta pari al 14,6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,6 volte gli utili attesi per il 2013. La capitalizzazione attuale è pari a 1,5 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,2 volte. Performance in borsa: Dal 31 gennaio 1973 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +10.353% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 5 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,9% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,9% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di circa il 140% dai livelli attuali e questo fattore ci induce ad incrementare l’esposizione sulla società nel nostro portafoglio Top Analisti. Su queste basi acquistiamo in apertura di mercato Usa ulteriori 79 azioni portando l’esposizione sul titolo dallo 0,93% all’ 1,28% del portafoglio, per complessive 284 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +37%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nuovo ETF - La ripresa del settore immobiliare Usa rilancerà le grandi infrastrutture emergenti Dopo diversi mesi di segnali positivi e concordanti, con i maggiori indici settoriali improntati al rialzo, nelle ultime settimane sembra confermarsi una ripresa del settore immobiliare negli Stati Uniti, un comparto importante che pesa per quasi due terzi sull’andamento del PIL Usa. Già da qualche mese, l'indice S&P/Case-Shiller, che misura l’andamento dei prezzi nei principali 20 centri urbani negli Stati Uniti sta registrando le maggiori crescite dal 2010, confermando un ritorno di fiducia da parte degli investitori nel settore immobiliare. Qualora questo trend dovesse essere confermato in maniera più decisa, l’effetto domino dovuto alla globalizzazione potrebbe trascinare al rialzo il settore anche in altri paesi, dopo diversi anni di andamento debole. Una ripresa del mercato immobiliare influenzerà velocemente il processo di ammodernamento e potenziamento delle grandi infrastrutture nei paesi emergenti. Ci sono oggi nel mondo oltre 400 città con una popolazione di oltre un milione di abitanti e ben 20 città con una popolazione superiore ai sei milioni di abitanti. Più della metà di queste sono situate in alcuni dei principali paesi emergenti. Città come Mumbai (12 milioni di abitanti), Karachi (11,5 milioni), Shanghai (10,8 milioni), San Paolo (10,1 milioni) ed Istanbul (9,6 milioni), sono metropoli in costante crescita che stanno convivendo già da anni con un processo di migrazione dalle aree rurali che porta enormi flussi di popolazione verso le città. Questo fenomeno che sembra ormai irreversibile sta richiedendo un costante potenziamento delle infrastrutture esistenti, non più in grado di sostenere un tale boom demografico. Secondo le stime della OECD (Organization for Economic Cooperation and Develelopment), una veloce crescita della classe media e la necessità di fornire slancio alle esportazioni sta creando un bisogno per oltre 71 triliardi di dollari di investimenti in nuove infrastrutture nei prossimi 20 anni. Più della metà di questo enorme flusso di capitali sarà destinata ai paesi emergenti, con l'Asia e la Cina che faranno la parte del leone, assorbendo ben il 35% di tutti i nuovi progetti. Il miglioramento del tenore di vita nei paesi emergenti richiede in parallelo un costante miglioramento delle infrastrutture esistenti. Nuovi porti, aeroporti, grandi strade e autostrade, reti elettriche, idriche e telecomunicazioni a banda larga, sono solo alcuni dei temi più caldi su cui si stanno concentrando i grandi investimenti del futuro. In una recente analisi, Goldman Sachs stima che l’attuale Gap da colmare tra i paesi del Bric e il G6 nei settori chiave di elettricità, telecomunicazioni e ferrovie è di circa 10 miliardi. Questa cifra corrisponde a più di due volte il PIL attuale di Brasile, Russia, India e Cina e secondo gli analisti della banca americana, il gap si chiuderà entro i prossimi 25 anni. Analizzando i dati diffusi dalla Banca Mondiale, l’India appare il paese meno sviluppato come infrastrutture, utilizzo di telefoni cellulari, consumi elettrici pro capite e accesso ai servizi sanitari. Oggi, con un solo ETF quotato a Milano e semplice da negoziare, è possibile investire sul boom delle infrastrutture. Questo particolare fondo raccoglie in un unico strumento le 30 aziende maggiormente capitalizzate, operanti nel settore delle infrastrutture nei paesi emergenti e concentrate nei comparti strategici di trasporti, energia e servizi pubblici, destinati nel futuro alle maggiori crescite. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Tra le principali partecipazioni contenute oggi nel fondo troviamo società del calibro di Ultrapar Participacoes S.A e China Merchants . La prima società, attraverso le proprie controllate, opera nel settore petrolchimico in Brasile. Distribuisce prodotti petroliferi sfusi e confezionati a clienti residenziali, commerciali ed industriali attraverso una rete di circa 4.000 rivenditori indipendenti, e tramite punti vendita diretti al dettaglio. La società è inoltre impegnata nella distribuzione di carburanti per autotrazione e relativi prodotti, compresi diesel, benzina, gas naturale per veicoli etanolo, olio combustibile, kerosene, lubrificanti, grassi e attraverso una rete di circa 5.662 stazioni di servizio in tutto il paese. La seconda società è una importante holding cinese di infrastrutture. Il gruppo ha investito in 25 importanti strade a pedaggio, ponti e gallerie con 4.537 chilometri in più di 18 province, regioni autonome e municipalità direttamente sotto la direzione del Governo Centrale (tra cui Zheng -Shao, e l’importante autostrada di Deng Gong). Approfittando del buon andamento del settore immobiliare internazionale di questi ultimi giorni, riconfermiamo un deciso rating BUY su questo particolare strumento che offre ai livelli attuali interessanti potenziali di crescita nel medio periodo. Il titolo quota infatti agli stessi prezzi di 4 anni fa con multipli ancora a sconto. In aggiunta, l’ETF distribuisce ai partecipanti un dividendo semestrale pari a circa 2,3% su base annua, rendita non comune per investimenti di questa tipologia. Trattandosi di un fondo sui paesi emergenti, le quotazioni di borsa sono caratterizzate da maggiore volatilità. Per questa ragione, pur considerando le maggiori potenzialità dello strumento a lungo termine, considerata la strategia più conservativa di questo modello, abbiamo destinato a questo ETF una quota più contenuta, pari al 2,3% del portafoglio ETF Italia, con un controvalore pari a 145 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 9,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,8% ed un price earning medio pari a 11 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 13,9 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +595%, contro un +39% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 15 volte in più rispetto alla borsa.. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
I dieci titoli selezionati martedì 27 novembre 2012 resteranno in portafoglio fino a giovedì 27 dicembre 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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