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Martedì 23 aprile 2013 - Numero 455 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 22 aprile 2013
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Obiettivo 10% annuo di rendita entro 10 anni: nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una delle più importanti società mondiali, al centro dell’attenzione degli analisti in queste ultime settimane, con quotazioni a sconto e forti potenziali di crescita per i prossimi anni. Nella seconda parte per il nostro portafoglio ETF presentiamo un nuovo ETF specializzato su uno dei mercati emergenti in Asia con le crescite più elevate. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata nuovamente da performance elevate per i nostri portafogli, attestati intorno ai massimi degli ultimi mesi. Nonostante la cautela dopo i forti rialzi conseguiti dai modelli, continuiamo ad identificare società sottovalutate, privilegiando per il breve termine titoli difensivi di grandi multinazionali, con business consolidati e solidi trend pluriennali di crescite utili e dividendi, potenzialmente in grado di ottenere performance superiori rispetto al mercato nel medio lungo periodo, indipendentemente dall'andamento dei mercati azionari. A questo proposito, applicando il metodo del dividend discount, ovvero della attualizzazione di flussi di cassa futuri derivanti da dividendi, nel report di oggi abbiamo identificato un nuovo investimento che presenta target potenziali di crescita superiori al 100% nei prossimi 3-5 anni, accompagnato da un business stabile e in costante crescita già da diversi anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 61 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +116,7%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +66,5% nello stesso periodo. Attualmente, il price earning complessivo del portafoglio risulta contenuto, e pari a 12,7 volte gli utili attesi per l’anno in corso, contro 14,7 volte dell’indice S&P500, con un dividendo medio pari al 4%, il doppio rispetto al 2% dell’indice S&P500. Nuovo titolo BUY per il Top Analisti: 31 anni di aumenti del dividendo e +4.100% in borsa dal 1972 Principali motivazioni di acquisto: Nonostante i forti rialzi in borsa dagli anni 70 ad oggi, il nuovo titolo di cui parliamo oggi quota ancora a livelli inferiori del 15% rispetto ai massimi toccati 5 anni fa. A questo scenario, si aggiungono i giudizi molto positivi di queste ultime settimane da parte di analisti e broker internazionali con target di prezzo elevati per i prossimi 3-5 anni. Il nostro obiettivo è di raggiungere con questo nuovo investimento un rendimento del 10% annuo già entro i prossimi 10 anni con i soli dividendi distribuiti. Sulla base di queste considerazioni, il titolo ha maturato già da tempo le condizioni per un ingresso nel nostro modello Top Analisti. Descrizione del business: Fondata nel 1940 ed oltre 20.000 dipendenti, questa azienda opera in un business esclusivo, come unica società al mondo specializzata nel campo dei gas e dei prodotti chimici combinati, con siti produttivi in più di 40 paesi. Fornisce in tutto il mondo una vasta gamma di gas atmosferici, gas speciali, materiali ad alte prestazioni, attrezzature e servizi collegati. L’azienda vende diversi tipi di gas, come ad esempio ossigeno, azoto argon, idrogeno, elio, gas medicali, gas speciali per la lavorazione di metalli e del vetro, gas per le industrie chimiche ed alimentari, per la sanità, per i settori siderurgico, manifatturiero e petrolifero. La società offre anche terapie respiratorie, e attrezzature mediche in Europa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 31 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 58%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 11,8% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10% per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 5,5% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 8,8% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,4 volte gli utili attesi per il 2014. La capitalizzazione attuale è pari a 18 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,8 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4.100% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In questi giorni, gli analisti di Morningstar hanno assegnato alla società un elevato rating di quattro stelle, mentre uno degli analisti del pannello di esperti da noi monitorati ha inserito il titolo nella Buy List delle dieci società più interessanti per il mese in corso. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’ 1,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,3% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di +104% dai livelli attuali e questo fattore ci induce a riconfermare il nostro giudizio BUY, come uno degli investimenti più interessanti del modello Top Analisti. Attualmente, abbiamo assegnato a questo nuovo investimento una quota pari all’ 1,9% del portafoglio, per un controvalore pari a 220 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +43,3%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. In seguito alle numerose richieste dei nostri abbonati, nel PDF relativo al portafoglio completo, abbiamo inserito due nuove colonne utili per la consultazione ed elaborazione: 1) codice Isin – Per una rapida identificazione, oltre al simbolo, ora è presente per ciascun ETF il relativo codice Isin. 2) % portafoglio – Nella penultima colonna è ora disponibile anche la percentuale di investimento suggerita per ciascun ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il modello con precisione, anche con importi superiori o inferiori a quelli indicati nel modello aumentando o diminuendo le quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita in questa colonna. Ripartizione del portafoglio ETF Italia al 22/04/2013
Investire come i grandi Guru – Vietnam: una tigre asiatica ad elevato potenziale Già da diversi anni, i paesi emergenti stanno guidando con decisione le crescite economiche mondiali. Secondo le ultime statistiche del Fondo Monetario Internazionale, è ormai certo che a breve assisteremo al sorpasso del PIL complessivo di questi paesi sul PIL totale delle economie più sviluppate. I grandi Guru e investitori internazionali hanno già approfittato di questo macro-trend, posizionando da anni i portafogli verso queste nuove aree del mondo. Tra questi, spicca Mark Mobius, considerato oggi come uno dei maggiori esperti mondiali di paesi emergenti. Da oltre 25 anni Mobius gestisce investimenti nelle nuove economie per oltre 30 miliardi di dollari. Secondo i dati pubblicati da Morningstar, il fondo chiuso “Templeton Emerging Market Fund”, quotato sul Nyse con simbolo EMF e gestito in prima persona da Mobius, ha messo a segno negli ultimi 10 anni una performance record, pari a +16,7% annuo composto, esattamente il doppio rispetto a quanto realizzato dall’ indice mondiale MSCI EAFE nel periodo. Sulla base del suo eccellente track record, Mobius è oggi uno degli analisti tra i più apprezzati e ascoltati dagli investitori per le scelte di portafoglio verso le nuove aree del mondo. Secondo quanto dichiarato da Mobius, in una recente intervista del 28 marzo a Singapore, il Vietnam continua a distinguersi tra le principali economie emergenti per crescite superiori, e presenta oggi forti potenziali di sviluppo per i prossimi anni. Si tratta di un paese che sta portando avanti una serie di importanti riforme economiche unite a forti investimenti in infrastrutture che stanno facendo volare il PIL a tassi inferiori soltanto a quelli della Cina. Mobius ha dichiarato "Il Vietnam dovrebbe proseguire nella sua forte crescita, accompagnata da correzioni lungo la strada. Tutto in Vietnam è ormai a buon mercato. Ci sono oggi un sacco di opportunità di investimento". Secondo Bloomberg, nel 2013, gli investitori stranieri hanno acquistato oltre 195 milioni di dollari di azioni in Vietnam. Mobius, in particolare favorisce le banche, le società nel settore della gomma, farmaceutiche e lattiero-casearie.
Questo scenario favorevole ci ha spinto ad investire direttamente in Vietnam una quota dell’1,3% del nostro portafoglio ETF, tramite un particolare ETF che investe direttamente ed esclusivamente nelle 22 principali società quotate nel paese asiatico. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. La borsa del Vietnam presenta attualmente multipli tra i più bassi a livello mondiale, mentre gli utili delle aziende continuano a crescere a livelli superiori. Vietnam - Crescite del Pil superiori al 5% annuo e disoccupazione al 2,7% PIL 2013 +5,34% PIL 2014 +5,32% PIL 2015 +5,31%
fonte tradingeconomics.com Secondo le stime raccolte da Bloomberg su un paniere di oltre 12.000 analisti internazionali, la capitalizzazione del mercato azionario vietnamita è pari a 44 miliardi di dollari, con un price earning medio pari a sole 11 volte le stime degli utili per il 2013, il livello più basso tra tutti i mercati del Sud Est Asia. Contestualmente, i profitti attesi per le società dell’indice del Vietnam, sono stimati in crescita del 25% nei prossimi 12 mesi, comparati con un 17% dell’indice MSCI Frontier Markets Index e del MSCI Emerging Markets Index. Su queste basi, confermiamo il nostro rating BUY su questo ETF speculativo e consigliamo ai nostri abbonati che ancora non possiedono il titolo di approfittare delle quotazioni favorevoli di questi giorni per prendere una posizione su questo interessante ETF. Attualmente, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari all' 1,3% del portafoglio ETF, con un controvalore pari a 83 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all' 8,7% ed un price earning medio pari a 12,8 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 14,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +3,6% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +616%, contro un +54% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 14 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
I dieci titoli selezionati martedi 16 aprile 2013 resteranno in portafoglio fino a martedì 14 maggio 2013, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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