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Martedì 19 novembre 2013 - Numero 485 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 18 novembre 2013
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Cavalcare il toro in borsa con un leader nel settore alimentare: 44 anni di aumenti del dividendo e +14.785% in borsa dal 1972. Nella prima parte del report dedichiamo ampio a questo nuovo investimento operante in uno dei settori più difensivi del listino. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, puntiamo oggi sull’Europa, acquistando un interessante ETF a cedola semestrale che raggruppa in un unico strumento 40 società europee leader ad elevato dividendo. Prosegue la fase positiva per gli indici azionari Usa, che venerdì scorso hanno fatto segnare un nuovo massimo storico, con l’indice S&P che ha chiuso a 1.798,18 punti, in aumento di +29,6% negli ultimi 12 mesi e +47,9% negli ultimi 24 mesi. I rialzi sono stati favoriti dalle buone notizie provenienti dal fronte macroeconomico, con i principali indicatori che evidenziano un andamento migliore delle attese per la principale economia mondiale. Per quanto riguarda i nostri portafogli, la scorsa settimana è stata caratterizzata da diverse notizie riguardanti alcune delle nostre più importanti partecipazioni attualmente presenti nei modelli. McDonald's, il leader della ristorazione mondiale ha annunciato l'intenzione di aprire tra 1.500 e 1.600 nuovi ristoranti nel mondo, con nuovi investimenti per circa 3 miliardi di dollari. Commentando la notizia, Pete Bensen, direttore finanziario ha dichiarato: "Tutte le aziende stanno combattendo fortemente per la crescita globale e noi non facciamo eccezione. I nostri maggiori investimenti saranno destinati ai paesi emergenti dove risiedono le maggiori opportunità di crescita mondiali. Non perseguiamo una crescita fine a se stessa ma ci stiamo ponendo target precisi e mirati". Nel report del 18 giugno scorso scrivevamo: " Dal 2 giugno 1970 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +29.524%, circa dieci volte in più rispetto all'indice S&P500 nello stesso periodo ". Con i suoi 34.500 ristoranti in oltre 119 paesi del mondo, questa società è considerata oggi il simbolo della ristorazione a livello globale, con le stesse caratteristiche, stile ed ingredienti, in ogni parte del mondo, da Pechino a Roma o a Rio De Janeiro. McDonald’s è presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, con una performance pari a +61,9% dalla nostra raccomandazione. Nonostante il forte rialzo, il titolo rimane interessante per nuovi acquisti e manteniamo un deciso rating BUY a medio lungo termine. Maggiori dettagli ed analisi sul titolo nelle prossime settimane nella sezione dedicata ai nostri abbonati al servizio online.
Sempre venerdì scorso, la Berkshire Hathaway, holding del leggendario investitore e finanziere Warren Buffet, ha comunicato di avere acquistato in borsa nel corso del terzo trimestre una importante partecipazione in Exxon Mobil, con un investimento record pari a 3,45 miliardi di dollari, pari all'1% del colosso petrolifero. La sua capitalizzazione in borsa, pari a 383 miliardi di dollari, classifica Exxon Mobil come una delle più grandi al mondo. In questo caso, la tempistica della nostra raccomandazione è stata particolarmente precisa. Nel report del 5 novembre scorso, inserendo il titolo nel modello Top Analisti, scrivevamo: “Nonostante le sue dimensioni, la società ha incrementato il suo dividendo ogni anno dal 1982 ad oggi, trasformando questa società in una potente macchina a rendita per i propri azionisti. Nelle ultime settimane gli analisti hanno migliorato i giudizi sul titolo con una rating medio BUY e interessanti potenziali di apprezzamento per i prossimi anni.” Alla luce della nuova maxi acquisizione di Buffet sul titolo, riconfermiamo il rating BUY su questo titolo e ci riserviamo ulteriori aggiornamenti nelle prossime settimane nella sezione dedicata ai nostri abbonati al servizio online. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +133,3%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +93,1% nello stesso periodo. Un leader nel settore alimentare: 44 anni di aumenti del dividendo e +14.785% in borsa dal 1972 I nostri abbonati al servizio online che ci seguono da più tempo sanno che le nostre ricerche per i titoli da inserire nel portafoglio Top Analisti sono sempre indirizzate ad identificare società caratterizzate da lunghe storie di successo, in grado di generare per il futuro flussi di cedole crescenti e performance superiori per i nostri portafogli. La nuova società di cui parliamo oggi presenta sicuramente tutti i requisiti per far parte del nostro modello Top Analisti. L’azienda è attestata da tempo ai primi posti nella prestigiosa classifica Fortune 500, che raggruppa le 500 maggiori imprese statunitensi misurate sulla base del loro fatturato e venerdì scorso ha confermato un ulteriore incremento del dividendo trimestrale, portando in questo modo a 44 anni consecutivi di aumenti della cedola. Chi ha investito un importo di 100.000 dollari su questa società leader nel 1993 mantenendo l’investimento in cassetto fino ad oggi, si ritrova in portafoglio un controvalore attuale di oltre 600.000 dollari, di cui quasi un terzo dollari di soli dividendi! In sintesi, il controvalore dei dividendi incassati nel periodo è stato addirittura superiore all’intero capitale originariamente investito! In aggiunta, il titolo presenta caratteristiche più difensive operando nel settore alimentare, considerato un comparto più conservativo. Il business alimentare è uno dei nostri preferiti, per la maggiore stabilità dei ricavi e per le caratteristiche più difensive in borsa dimostrate nel passato anche nei periodi di rallentamento economico. Descrizione del business: La nuova azienda di cui parliamo oggi è un colosso del settore alimentare, con oltre 48.000 dipendenti e...PASSA AL LIVELLO 2 Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 44 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 57%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari all’11,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10% annuo, per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media dell’1,3% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 7,6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 16,4 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 19,6 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,4 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +14.785% contro +1.998% ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Guarda il grafico, linea blu titolo, linea arancio indice (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio degli 11 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 3,2 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un rating particolarmente elevato, pari a 4 stelle, con un target pari a +52% dai livelli attuali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,3% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 4,5% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,4% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di oltre il 100% dai livelli attuali e questo fattore conferma oggi la società per il nostro portafoglio Top Analisti. Azione: Su queste basi, utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi ulteriori 15 azioni della società, portando il controvalore dedicato a questo investimento ad una quota pari al 2% del portafoglio, con un ammontare complessivo pari a 625 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale indicata. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +42,8%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. In seguito alle numerose richieste dei nostri abbonati, nel PDF relativo al portafoglio completo, abbiamo inserito due nuove colonne utili per la consultazione ed elaborazione: 1) Codice Isin – Per una rapida identificazione, oltre al simbolo, ora è presente per ciascun ETF il relativo codice Isin. 2) % portafoglio – Nella penultima colonna è ora disponibile anche la percentuale di investimento suggerita per ciascun ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il modello con precisione, anche con importi superiori o inferiori a quelli indicati nel modello aumentando o diminuendo le quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita in questa colonna. 40 titoli europei ad elevato dividendo in un comodo ETF a cedola semestrale La settimana appena trascorsa è stata particolarmente ricca in termini di dividendi incassati per il nostro portafoglio composto esclusivamente da ETF internazionali quotati sulla borsa di Milano. Nelle ultime cinque sedute abbiamo ricevuto un totale di quattro nuove cedole, che hanno contribuito ad incrementare la liquidità presente nel modello. Approfittando delle nuove disponibilità in cassa, nel report di oggi presentiamo ai nostri abbonati al servizio online un nuovo ETF a rendita semestrale che acquisteremo oggi destinando per intero il reinvestimento degli ultimi dividendi incassati. Borse europee – Multipli interessanti e dividendi elevati Dopo i forti incrementi registrati dalla borsa Usa negli ultimi 12 mesi, diventa ora più interessante concentrare l’attenzione verso le borse europee, caratterizzate ancora da multipli più contenuti. Il nuovo fondo di cui parliamo oggi è unico del suo genere e presenta alle quotazioni attuali un price earning medio pari a 14,6 volte, contro un price earning dell’indice Usa S&P500 pari a 16,5 volte gli utili attesi per l’anno in corso. Contestualmente, il dividendo medio del nuovo fondo di oggi è pari al 3,8% annuo, contro un dividendo medio dell’indice Usa S&P500 pari all’1,9%. In sintesi, i titoli europei contenuti in questo fondo risultano in media più sottovalutati rispetto a quelli americani. Per ottenere una maggiore diversificazione, consolidando parte dei recenti profitti realizzati, preferiamo quindi aggiungere con oggi al portafoglio questo nuovo ed interessante strumento. Il nuovo ETF di cui parliamo oggi raggruppa in un unico strumento i 40 titoli azionari europei con il più elevato dividendo, a condizione di avere mantenuto una politica di stabilità o di incremento nella distribuzione dei dividendi per almeno 10 anni consecutivi. Si tratta in sintesi di una ristretta elite di società che sono state capaci di mantenere elevati e costanti i dividendi negli ultimi 10 anni, nonostante la pesante recessione presente in eurozona. Tramite questo unico strumento facile da negoziare, possiamo quindi acquistare alcune delle più interessanti storie di successo europee di questi ultimi anni, ottenendo un dividendo semestrale attestato ai massimi livelli di mercato. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Tra i principali titoli presenti nell‘ETF segnaliamo il fondo immobiliare olandese Corio, l’italiana Atlantia operante nel settore delle infrastrutture, e l’olandese Wolters Kluwer NV, operante nel settore editoriale e software professionali. Azione: per fare spazio al nuovo ETF, utilizziamo la liquidità presente in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati e vendiamo in data di oggi 90 azioni di PASSA AL LIVELLO 2 (vendita parziale), dopo l’ottima plusvalenza realizzata pari a +25% dalla data della nostra raccomandazione. Con il controvalore ottenuto, acquistiamo oggi su Milano 150 azioni del nuovo ETF, per un totale complessivo pari al 2,5% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 8,3% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all' 8,3% ed un price earning medio pari a 14,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,3% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +3,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +666%, contro un +62% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 10 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
I dieci titoli selezionati martedì 29 ottobre 2013 resteranno in portafoglio fino a martedì 26 novembre 2013, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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