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Martedì 4 febbraio 2014 - Numero 496 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 3 febbraio 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Costruire una rendita passiva crescente con un paniere di titoli a dividendo. Prosegue il nostro lavoro sui portafogli per incrementare il livello complessivo dei dividendi incassati ogni mese. Nel report di oggi inseriamo nel modello un nuovo titolo Usa sottovalutato con ben 22 anni di crescite dei dividendi. Nella seconda parte del report, per il portafoglio ETF, acquistiamo un nuovo fondo a cedola trimestrale che include i migliori titoli internazionali ad elevato dividendo. Dopo diversi mesi consecutivi di rialzi delle borse, è arrivata in questi giorni una prima correzione più significativa, con l’indice S&P500 che ha chiuso ieri a 1.741,89 punti, in ribasso del 2,28%. Da inizio anno, la flessione ammonta al 5%, parzialmente attutita dal contestuale recupero dell’1,8% del dollaro nei confronti dell’euro. Si tratta di un trend atteso che avevamo già previsto ed evidenziato nel corso dei nostri ultimi report e che potrebbe prolungarsi ancora nel corso delle prossime settimane, sulla scia del recente annuncio da parte della Fed di una ulteriore riduzione di 10 miliardi al mese del piano di sostegno all'economia Usa e dalla contestuale debolezza di alcune delle maggiori economie emergenti. Il dato deludente ed inferiore alle attese diffuso ieri sull’indice manifatturiero Usa di gennaio ha amplificato il trend negativo. Considerati i livelli ancora elevati degli indici azionari, continuiamo a privilegiare per i portafogli business più difensivi, con flussi di dividendi stabili e potenzialmente in grado di generare performance positive con qualsiasi andamento di mercato. Il mese di gennaio è stato ricco in termini di dividendi per il nostro modello Top Analisti. Dal 1/1 al 31/1 abbiamo incassato un totale di 10 cedole, per un controvalore complessivo di 1.750 dollari. La tendenza di crescita della rendita passiva generata dal nostro portafoglio si conferma anche per l’anno in corso. Il nostro obiettivo principale è quello di incrementare ogni anno l’importo complessivo della rendita del portafoglio, con crescite superiori al tasso di inflazione e generando nel tempo un valore aggiunto superiore al costo della vita, indipendentemente dall’andamento dei mercati azionari. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +125,9%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +88,9% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Un leader mondiale nelle assicurazioni: 22 anni di aumenti del dividendo e +870% in borsa dal 1993 La nuova società di cui parliamo oggi è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a performance superiori e alla costituzione di rendite trimestrali crescenti ogni anno. Si tratta di un business di successo che vanta un lungo track record di aumenti di utili e dividendi. La scorsa settimana la società ha comunicato gli utili del quarto trimestre, superando le stime degli analisti del 19,5% e mettendo a segno un sorprendente +67% di crescita rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Si tratta del quarto trimestre consecutivo di risultati superiori alle attese e questo dato conferma il trend particolarmente positivo per questa società, con sede principale in Svizzera e filiali in oltre 200 paesi del mondo, Italia compresa. Descrizione del business: con una lunga esperienza storica dei fondatori che risale alla fine del settecento, la società di cui parliamo oggi nasce ufficialmente nel 1985, quando un consorzio di aziende tra le più importanti degli Stati Uniti decide di creare una nuova compagnia assicurativa, in grado di effettuare coperture con massimali più elevati. Già all’epoca della sua costituzione la nascita di questa società era stata definita come un evento colossale nel settore. Oggi, a quasi 30 anni dalla fondazione, la compagnia opera in tutto il mondo, dal Giappone alla Tailandia, dall’America Latina agli Stati Uniti e all’Europa, con una vasta gamma di polizze per aziende e privati nei principali rami, tra i quali si evidenziano il settore nautico, immobiliare, i grandi rischi ambientali e il comparto vita. Si tratta di una delle realtà più dinamiche del settore che vanta oggi una capitalizzazione di borsa attestata su livelli particolarmente elevati, in linea con i grandi big internazionali e dal 1996 fa parte dei Lloyd,s di Londra. Nel quarto trimestre 2013, la raccolta premi complessiva ha registrato una crescita record pari a +19,1% rispetto allo stesso periodo del 2012. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 22 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 23%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 9% annuo, per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 12 mesi la società ha incrementato gli utili ad un tasso record pari a +22,2%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 7,3% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 10,4 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 32 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,7 volte. Performance in borsa: Dal 31 marzo 1993 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +870,44% contro +295% ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Guarda il grafico, linea blu titolo, linea rossa indice. (fonte Yahoo Finance).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). La scorsa settimana gli analisti di Zacks hanno assegnato al titolo il rating massimo, pari a Strong Buy, con forti potenzialità di sovraperformare nel corso dei prossimi tre mesi. Questo rating viene attualmente assegnato ad un ristretto numero di aziende che non supera il 5% dell’intero panorama delle oltre 5.000 società quotate attualmente a Wall Street. In aggiunta, il target consensuale medio per questo titolo per i prossimi 6-12 mesi è pari a +18,7% dai livelli attuali. Azione: Considerati gli elevati potenziali di crescita nel breve termine e la forte crescita dei dividendi degli ultimi anni, acquistiamo oggi il titolo e destiniamo a questo nuovo investimento una quota iniziale pari all’1% del portafoglio, con un controvalore pari a 115 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo investimento vendere in data di oggi 90 azioni National Presto, quotata sul Nyse con simbolo NPK, dopo che la società ha sospeso il dividendo per il 2014 e vendere 90 azioni (vendita parziale) Mine Safety Appliances, quotata sul Nyse con simbolo MSA. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali crescite del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +39,6%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo ETF – Dividendo 4,6% - Investire sui migliori titoli a dividendo di tutto il mondo con un fondo a cedola trimestrale Più volte nei nostri report abbiamo evidenziato l’importanza storica assunta dai titoli a dividendo per l’ottenimento di performance superiori sui mercati azionari. Nel report della scorsa settimana avevamo pubblicato uno studio realizzato da Neil McCarthy and Emanuele Bergagnini di Oppenheimer Funds, su dati forniti da Ned Davis Research, che confermava questo trend. Lo studio ha preso in considerazione 37 anni di borsa, dal gennaio 1973 a settembre 2010, suddividendo tutti i titoli quotati in quattro diverse categorie in base ai dividendi. Secondo questa analisi, i Dividend Cutters, ovvero quelle società che hanno tagliato nel tempo i dividendi, hanno ottenuto nel periodo considerato una performance negativa, con un rendimento annuo composto pari a –0,81%. I Zero dividend, ovvero i titoli senza dividendo, hanno ottenuto un modesto 1,82% annuo, mentre i titoli a dividendo costante hanno messo a segno un +7,11% annuo. La migliore performance storica, con un brillante 9,27% annuo composto per tutto il periodo è stata ottenuta dai Growing Dividend Stocks, ovvero da quelle società che hanno incrementato negli anni il valore del dividendo. In aggiunta, sempre secondo questa analisi storica, i Growing Dividend Stocks hanno evidenziato la minore volatilità storica tra le quattro classi esaminate. In sintesi, questi titoli hanno guadagnato di più con un rischio inferiore! Costruzione di una rendita passiva perpetua con un paniere di titoli a dividendo Da oggi, con un unico strumento facilmente negoziabile sulla borsa di Milano è possibile investire su questa ultima tipologia di titoli incassando contestualmente un comodo e regolare dividendo trimestrale. Il nuovo fondo che entra con oggi nel portafoglio è una novità assoluta per il mercato italiano in quanto investe proprio in un largo paniere di Growing Dividend Stocks di tutto il mondo, ovvero in quel gruppo di titoli storicamente più performanti e meno rischiosi in borsa degli ultimi decenni. In sintesi, si tratta di un fondo che può costituire anche da solo un interessante e completo portafoglio a cedola, considerata la sua ampia diversificazione e la concentrazione degli investimenti verso quelle categorie di titoli che si sono dimostrate più premianti per gli azionisti. Questo ETF seleziona esclusivamente quelle società ad alto rendimento da dividendo comprese che hanno portato avanti una strategia di distribuzione di dividendi in aumento o stabili per almeno 10 anni consecutivi. Prima di entrare nel portafoglio del fondo le società selezionate devono superare un rigido criterio di screening: 1) capitalizzazione superiore di almeno un miliardo di dollari Una volta superati tutti questi requisiti, i titoli vengono ordinati in base al dividendo e vengono inserite nel portafoglio soltanto le cento società con il dividendo più elevato. Il fondo raccoglie quindi tutti i dividendi incassati dalle varie partecipazioni e distribuisce il controvalore complessivo ai partecipanti con cadenza trimestrale. Attualmente, il dividend yield del fondo è pari a 4,61% con un price earning medio pari a 15,9 volte e una capitalizzazione media pari a 45,7 miliardi per ciascun titolo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Principali paesi nel fondo
Tra le società principali attualmente in portafoglio troviamo: 1) Tele 2 AB – operatore telefonico quotato a Stoccolma con dividendo 9,92% Sulla base dei dividendi particolarmente elevati e delle prospettive di crescita di medio lungo periodo, iniziamo oggi una posizione su questo ETF investendo una quota pari al 4,5% del portafoglio, acquistando sulla borsa di Milano 230 azioni. Comprare in data di oggi. Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 13,3 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 15,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,6% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +712%, contro un +79% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 13 anni una performance complessiva di quasi 10 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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