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Martedì 11 febbraio 2014 - Numero 497 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 10 febbraio 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Performance record in borsa e 39 anni di crescite del dividendo per un leader mondiale in agricoltura. Nella prima parte del report presentiamo un nuovo titolo che presenta forti potenziali di crescita nel settore strategico dell’agricoltura e bio carburanti. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, vediamo come costruire una rendita passiva da affitti fino al 7% annuo, investendo in due fondi immobiliari a cedola quotati sulla borsa di Milano. La fase di debolezza della scorsa settimana, ci ha permesso di inserire in portafoglio un nuova compagnia assicurativa internazionale a prezzi scontati ed elevati potenziali di crescita nel medio lungo periodo, con una lunga storia di ben 22 anni consecutivi di incremento dei dividendi. Da martedì scorso, data del nostro acquisto, il titolo mostra già un progresso pari a +1,7% in sole quattro sedute. Nonostante il buon rialzo conseguito, il titolo mantiene intatte le potenzialità di crescite future ed è ancora interessante per nuovi acquisti. Dopo una correzione di circa il 5% dai massimi storici, l’indice S&P500 ha chiuso la settimana nuovamente in recupero a 1.799 punti sulla scia dei deboli dati sul lavoro negli Stati Uniti, diffusi venerdì scorso, che indicavano dati inferiori alle attese facendo intravedere la possibilità di un mantenimento più prolungato dei piano di sostegno all’economia da parte della Fed. In questo contesto, i nostri portafogli continuano ad evidenziare buone performance, con diversi titoli che offrono ancora importanti potenziali di crescita dai livelli attuali. A venerdì scorso, ben 18 dei 60 titoli che compongono il modello Top Analisti erano attestati ancora con un rating Buy o Strong Buy da parte degli analisti, in netto miglioramento dalle settimane precedenti. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +127,6%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +88,9% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Performance record e 39 anni di crescite del dividendo per un leader mondiale in agricoltura La società selezionata per il report di oggi è uno dei nostri titoli favoriti per il modello Top Analisti, ed è una delle nostre prime partecipazioni del portafoglio, con i primi acquisti effettuati nel settembre 2004. Nel corso di questi 10 anni, l’investimento è sempre rimasto un titolo chiave nel modello, senza aver mai effettuato alcuna vendita. Questa strategia da cassetto dimostra l’importanza della selezione dei business vincenti nella composizione del portafoglio. Una volta effettuato l’investimento giusto al prezzo corretto, non dobbiamo fare più nulla, lasciando che la società sviluppi il suo business generando una rendita passiva con dividendi crescenti ogni anno per il nostro portafoglio. Bisogna investire in agricoltura per salvare il pianeta. Questo appello è arrivato direttamente dal re della tecnologia, Bill Gates, fondatore di Microsoft, ai vertici della classifica degli uomini più ricchi del mondo. Jim Rogers, considerato come il Guru delle materie prime non ha dubbi in proposito: per aspirare a fortune milionarie nei prossimi anni bisognerà diventare contadini. Secondo Rogers, il mondo sta cambiando e si sta allontanando dai broker finanziari, spostandosi nuovamente verso chi produce beni reali ed è probabile che questa tendenza sia destinata a durare ancora per parecchi decenni. Tra 10 anni secondo Rogers potremmo vedere agricoltori che guideranno Lamborghini e broker azionari che guideranno trattori o al massimo dei taxi. Tutti i grandi investitori internazionali sono concordi: l’agricoltura sarà uno dei grandi business su cui investire nei prossimi anni. Secondo uno studio dell’Ined, Istituto di ricerca demografica francese, la popolazione mondiale raggiungerà i 9,7 miliardi di abitanti entro il 2050, contro i 7,1 miliardi attuali. Proviamo a fare un semplice calcolo: un incremento di 2,6 miliardi di unità nei prossimi 36 anni significa 72 milioni di persone in più ogni anno, pari a 197.869 persone al giorno. In sintesi, per i prossimi 36 anni avremo nel mondo circa 200.000 persone in più da sfamare ogni giorno! Contemporaneamente, stiamo registrando a livello globale una grande perdita di aree destinate all'agricoltura, a causa dell'estensione delle aree urbanistiche ed edificabili e della crescente desertificazione di vaste zone. Secondo recenti statistiche, servirebbero oggi nel mondo ulteriori 1,2 milioni di chilometri quadrati, pari a circa un terzo dell'India, da destinare all'agricoltura a causa della costante riduzione degli spazi disponibili. La società di cui parliamo oggi è uno dei leader mondiali nel settore strategico dell’ agricoltura ed offre alle attuali quotazioni di borsa forti potenziali di crescita nel corso dei prossimi anni.
Descrizione del business: Fondata nel 1898 ed oltre 30.000 dipendenti, questa importante multinazionale si occupa di agricoltura in tutte le sue fasi, dal raccolto nei campi fino al prodotto finito, trasformando vaste colture in prodotti che soddisfano le esigenze vitali di cibo ed energia. Con il trasporto, stoccaggio e attività di trasformazione in più di 60 paesi, la società, converte ogni giorno nel mondo mais, semi oleosi, frumento e cacao in ingredienti alimentari, mangimi animali, combustibili rinnovabili e prodotti industriali che vengono consumati e utilizzati da milioni di persone. In aggiunta, la società produce etanolo dal mais, tecnica che viene fortemente incentivata da parte di tutti i maggiori governi del mondo, preoccupati di reperire nuove forme alternative di energia e carburanti puliti per soddisfare la crescente domanda globale. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2 Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 39 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 44%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12,2% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7,6% per superare il 23% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 10 anni, la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 9% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 10% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale è pari a 11,8 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 29 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,28 volte. Performance in borsa: Dal 30 settembre 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +12.957% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 13 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,5 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Il target medio consensuale per i prossimi 6-12 mesi è pari a +12,5% dai prezzi attuali di borsa. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,4% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe mettere a segno un progresso pari a +145% dai livelli attuali e questo fattore ci induce a considerare ulteriori investimenti su questa società. Azione: Attualmente abbiamo destinato a questo titolo un quota pari all’1,4% del portafoglio Top Analisti, con un controvalore di 356 azioni. Acquistare il titolo in data di oggi fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +40,9%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 6,8% e +27% in borsa in quattro mesi – Ripresa del settore immobiliare Acquistare immobili di qualità incassando ogni anno le rendite da affitti è una delle forme più utilizzate dai grandi investitori per diversificare i propri patrimoni. Dopo diversi mesi di debolezza, le ultime settimane sono state caratterizzate da forti rialzi della parte immobiliare italiana del nostro portafoglio ETF, che hanno contribuito ad un buon incremento complessivo del modello, in controtendenza rispetto al mercato. Già da diversi mesi avevamo segnalato sui nostri report l’eccessiva penalizzazione del settore dei fondi immobiliari italiani, con quotazioni di borsa spesso inferiori al 50% rispetto ai NAV calcolati dai periti indipendenti. In questo contesto, nel report del 15 ottobre scorso, avevamo segnalato un titolo interessante del settore per il portafoglio. Si tratta di PASSA AL LIVELLO 2. Nell’analisi dettagliata, avevamo scritto: “Consigliamo ai nostri lettori di approfittare dei prezzi ancora bassi, uniti ai livelli record della cedola per acquistare il titolo, fino a portarsi sulle percentuali suggerite”. Da quella data, in soli quattro mesi dalla nostra analisi, il titolo mostra già un progresso di +27%, in previsione della ricca cedola prevista per maggio di quest’anno che dovrebbe attestarsi al 6,8% sulle attuali quotazioni di borsa, uno dei livelli più elevati dell’intero listino milanese. La società è una holding immobiliare completa, che possiede un portafoglio di importanti immobili commerciali di prestigio, tutti produttivi di redditi da affitti, divisi tra gallerie di negozi e ipermercati, distribuiti sul territorio dell’Italia e della Romania, con una valore di mercato di 1,9 miliardi di euro. Ad oggi il portafoglio immobiliare italiano comprende ben 51 tra centri commerciali e unità immobiliari su tutto il territorio nazionale e 16 centri commerciali in Romania. Complessivamente, sono stati stipulati dalla società oltre 1.650 contratti di affitto ai singoli operatori commerciali, che generano flussi stabili di ricavi girati regolarmente agli investitori sottoforma di dividendo a maggio di ogni anno. Attualmente, abbiamo dedicato a questo investimento una quota del 2,8% del portafoglio ETF Italia, con un controvalore pari a 3.135 azioni. In precedenza, nel report del 27 agosto scorso avevamo analizzato un altro importante fondo nel settore immobiliare, scrivendo: “Alle attuali quotazioni di borsa, il titolo mostra uno sconto importante, pari a circa il 58% rispetto al valore del patrimonio immobiliare valutato dai periti indipendenti. Approfittare del forte dividendo generato da questo strumento e comprare in data di oggi il titolo, allineandosi alle percentuali suggerite.” Si tratta di PASSA AL LIVELLO 2. Anche in questo secondo caso il titolo evidenzia un progresso di +22,8% da quella data, a cui si aggiungerà la imminente cedola semestrale prevista per il prossimo mese e pari a circa il 7% annuo, sulla base dei dividendi 2013. Il fondo possiede attualmente un patrimonio di 15 immobili di prestigio, situati parte in Italia e parte all’estero per un totale complessivo di 215.000 metri quadrati, interamente affittati a importanti locatari privati, banche e multinazionali. Attualmente, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari al 5,8% del portafoglio, con un controvalore pari a 6 azioni. Dopo queste forti performance di breve termine, è ancora il momento di investire sul settore immobiliare puntando su questi due titoli a rendita? Nonostante i rialzi conseguiti, le attuali quotazioni rimangono ancora a forte sconto sui NAV e i dividendi elevati generati dagli affitti degli immobili in portafoglio rendono questi due strumenti ancora interessanti per puntare su una ripresa del settore in un orizzonte temporale più lungo. In sintesi, i due titoli analizzati oggi rimangono due strumenti interessanti per investire in un portafoglio diversificato di immobili a rendita, con dividendi da affitti sensibilmente superiori alle cedole del mercato obbligazionario. Su queste basi riconfermiamo il nostro giudizio BUY su entrambi i titoli. Azione: Approfittare dei forti dividendi generati da questi due strumenti e comprare in data di oggi i titoli, fino a portarsi sulle percentuali suggerite. Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 13,3 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 15,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,6% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +712%, contro un +79% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 13 anni una performance complessiva di quasi 10 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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