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Martedì 20 maggio 2014 - Numero 511 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 19 maggio 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo investimento a rendita trimestrale per il portafoglio: 33 anni di aumenti del dividendo e +2.811% in borsa dal 1975. Nella prima parte del report analizziamo nel dettaglio un nuovo titolo sottovalutato ad elevato potenziale di crescita, con un lungo track record di performance e crescite dei dividendi. Nella seconda parte, dedicata agli ETF, reinvestiamo le ultime cedole incassate in un particolare fondo azionario ad elevata distribuzione trimestrale che punta sui migliori titoli a dividendo di tutto il mondo. La settimana appena trascorsa ha registrato un andamento contrastato sui principali mercati azionari internazionali. Dopo un nuovo massimo storico, con il superamento intraday della soglia dei 1.900 punti registrato ad inizio settimana, nella seconda parte l'indice S&P500 ha ritracciato chiudendo venerdì a 1.877 punti, tornando sui valori della prima parte di maggio. Dopo una lunga fase di rialzo che dura ormai dal 2009 e che ha portato la borsa Usa a guadagnare oltre il 150%, gli investitori si interrogano sulle prospettive dei prossimi mesi per l'azionario. A questo proposito, risulta interessante analizzare un grafico storico che evidenzia tutte le principali fasi di rialzi e ribassi registrate a Wall Street dal 1925 ad oggi. Il grafico, ripreso da Morningstar in un recente articolo, evidenzia che alcune delle precedenti fasi storiche rialziste hanno avuto una durata fino a 168 mesi ed una performance complessiva dell' indice pari a +815%, contro quella attuale pari a 61 mesi e +181%. Secondo il grafico quindi il rialzo potrebbe durare ancora per diverso tempo. Numeri a parte, ciò che risalta però maggiormente è stata la durata molto più breve delle fasi ribassiste, confermando l'importanza di investire con un orizzonte temporale lungo per beneficiare pienamente di un intero ciclo di mercato. A questi trend, si sommano i dividendi, una componente molto più stabile e meno volatile che garantisce flussi costanti di entrate con qualsiasi andamento di mercato e che nel lungo termine ha contato fino al 90% della performance complessiva degli indici. A questo proposito, il nostro obiettivo principale è quello di incrementare ogni anno l’importo complessivo della rendita per i nostri portafogli, con crescite superiori al tasso di inflazione e generando nel tempo flussi crescenti di entrate superiori al costo della vita, indipendentemente dall’andamento dei mercati azionari.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +148%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +102,3% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
La nuova società di cui parliamo oggi vanta un importante track record in termini di performance in borsa e crescite dei dividendi. Dal 1975 ad oggi il titolo mostra una crescita pari a +2.811%, con 33 anni consecutivi di incremento dei dividendi e pagamento di cedole senza interruzioni dal 1941. In aggiunta, dopo aver ottenuto utili superiori alle stime degli analisti, nelle scorse settimane gli analisti di Zacks hanno assegnato al titolo il giudizio massimo Strong Buy, con forti potenzialità di sovraperformare nel corso dei prossimi tre mesi. Questo rating viene attualmente attribuito ad un ristretto numero di aziende che non supera il 5% dell’intero panorama delle oltre 5.000 società quotate attualmente a Wall Street. Descrizione del business: Fondata nel 1887 e sede principale nell’Illinois la società, attraverso le sue controllate, è impegnata nella realizzazione e vendita di prodotti assicurativi principalmente negli Stati Uniti e in Canada. La società opera in due distinti comparti. Il primo comparto offre garanzie assicurative aeronautiche, automobilistiche, commerciali, polizze di responsabilità civile, nautiche ed infortunistiche per il governo, istituzioni e importanti imprese nel settore trasporti, edilizia commerciale, sanità, istruzione, energia, foreste e servizi finanziari. Il secondo comparto fornisce polizze specializzate per il settore immobiliare. L'azienda si occupa anche di polizze vita ed infortuni sul lavoro. La società commercializza i suoi prodotti direttamente, e tramite una rete di agenti di assicurazione e broker. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 33 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 4,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 65%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 7,3% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 9% annuo, per superare il 18% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 12 mesi la società ha evidenziato una flessione degli utili, in linea con la debolezza del comparto assicurativo. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un andamento in controtendenza, con una crescita annua composta degli utili pari al 10% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 4,2 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,8 volte. Performance in borsa: Dal 28 febbraio 1975 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con una performance complessiva pari a +2.811% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio degli analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, il target consensuale medio per questo titolo per i prossimi 6-12 mesi è pari a +8,8% dai livelli attuali, a cui si somma il previsto dividendo pari al 4,4%, per una performance potenziale pari a +13,2%. Azione: Sulla base di queste considerazioni, utilizziamo la liquidità attualmente disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati acquistando oggi ulteriori 100 azioni di questa società, portando il controvalore a 760 azioni, con una quota pari all’1,2% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +52,9%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Elevata rendita trimestrale con un ETF sui migliori titoli a dividendo di tutto il mondo La scorsa settimana abbiamo incassato il nostro primo dividendo trimestrale su un nuovo ETF inserito in portafoglio a febbraio con l'obiettivo di potenziare la rendita complessiva del portafoglio. In aggiunta alla cedola, soli tre mesi dalla data della nostra raccomandazione il titolo evidenzia un progresso record di +9,4%. Si tratta di un particolare strumento, quotato sulla borsa di Milano che permette di investire in un ampio paniere diversificato di titoli internazionali a dividendo, denominati in 20 valute diverse. Questo nuovo fondo è una novità per il mercato italiano, in quanto investe in una accurata selezione di società di tutto il mondo caratterizzate nel tempo da crescite costanti dei dividendi. Secondo le analisi storiche, questa categoria di titoli è stata la più performante e la meno volatile in borsa negli ultimi decenni. In particolare, questo ETF seleziona esclusivamente quelle società ad alto rendimento da dividendo che hanno portato avanti una strategia di distribuzione di dividendi in aumento o stabili per almeno 10 anni consecutivi. Per entrare a far parte del portafoglio del fondo le società selezionate devono superare un rigido criterio di screening composto da sei parametri: 1) capitalizzazione superiore di almeno un miliardo di dollari Una volta superati tutti questi requisiti, le società vengono ordinate in base al dividendo e vengono inserite nel portafoglio soltanto le cento aziende con il dividendo più elevato. Il fondo raccoglie quindi tutti i dividendi incassati dalle varie partecipazioni e distribuisce il controvalore complessivo ai partecipanti con cadenza trimestrale. Attualmente, il dividend yield del fondo è pari a 4,7% con un price earning medio pari a 14,7 volte e una capitalizzazione media pari a 18,3 miliardi per ciascun titolo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Principali paesi nel fondo
Tra le società principali attualmente in portafoglio troviamo: 1) Tele 2 AB – operatore telefonico quotato a Stoccolma con dividendo 5,5%. Negli ultimi 5 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 4,6% annuo. Quota 2,13% del portafoglio. 2) GDF Suez – società energetica quotata a Parigi con dividendo 6%. Negli ultimi 5 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso dell' 1,4% annuo. Quota 1,86% del portafoglio. 3) Zijin Mining Group Co Ltd – società cinese quotata ad Hong Kong operante nella vendita di oro con dividendo 5,8%. Negli ultimi 5 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso del 10,8% annuo. Quota 1,60% del portafoglio. Azione: Sulla base di queste considerazioni, utilizziamo la liquidità attualmente disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati acquistando oggi ulteriori 12 azioni di questa società, portando il controvalore a 242 azioni, con una quota pari al 5% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 15,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +16,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,7% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +699%, contro un +83% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di quasi 9 volte in più rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
