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Martedì 24 giugno 2014 - Numero 516 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 23 giugno 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Maxi dividendo 5,2% e target +60% dai livelli attuali - Nella prima parte del report di oggi analizziamo nel dettaglio una nuova società di telecomunicazioni con forti prospettive di crescita e 30 anni consecutivi di incremento dei dividendi. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, presentiamo un particolare fondo a rendita, che permette di acquistare con un solo strumento i titoli a maggiore dividendo su tutte le maggiori borse mondiali. La settimana appena trascorsa ha fatto segnare un nuovo massimo storico a Wall Street, con l'indice S&P500 che ha chiuso venerdì a 1962 punti, in rialzo di +24,7% rispetto a giugno dello scorso anno. In questo contesto, i nostri portafogli hanno messo a segno una settimana brillante, con buoni incrementi e numerosi dividendi incassati negli ultimi giorni che hanno contribuito ad aumentare la liquidità disponibile nei modelli. Considerati i livelli piuttosto elevati raggiunti dagli indici azionari, la nostra strategia rimane improntata ad una maggiore cautela, concentrando la ricerca verso singole aziende ancora sottovalutate, con una rischiosità inferiore al mercato e dividendi stabili, in grado di generare una rendita passiva crescente per i portafogli con qualsiasi andamento di mercato. Nonostante i rialzi degli indici azionari, esistono ancora sui mercati interessanti opportunità a sconto, che già da qualche settimana stiamo inserendo progressivamente nei modelli, vendendo contestualmente quelle partecipazioni che hanno ottenuto forti performance negli ultimi mesi e che non rispettano più i parametri di sicurezza richiesti o che hanno ottenuto riduzioni del rating da parte degli analisti. In questo contesto, vendiamo oggi la società farmaceutica svizzera Novartis, dividendo attuale 3% e price earning 21, per sostituire questo investimento con una nuova società a sconto, con un dividendo 5,2% e price earning 10,3. Raccomandata all'acquisto nel report del 15 gennaio 2013, in soli 18 mesi Novartis ha messo a segno una performance record pari a +31,9%, risultato che ha contribuito in misura significativa alle performance del nostro portafoglio Top Analisti. Dopo questo rapido e consistente rialzo del titolo, Novartis ha ricevuto in questi giorni una riduzione dei rating da parte dei broker da noi monitorati. Gli analisti di Morningstar, ad esempio assegnano ora al titolo un giudizio di sole due stelle, con minori potenziali di crescita per il breve termine. Su queste basi, preferiamo realizzare l'ottimo guadagno maturato, aspettando eventuali futuri storni per rientrare sul titolo. Congratulazioni a tutti i nostri lettori che possiedono attualmente il titolo e che possono condividere con noi il buon risultato conseguito. Vendere oggi Novartis. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +152,2%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +110,4% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Maxi dividendo 5,2% e target +60% dai livelli attuali - Nuovo BUY nel settore Telecom Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: Fondata nel 1983 ed oltre 246.000 dipendenti, la società fornisce una vasta gamma di servizi di telecomunicazioni ai consumatori privati e alle imprese negli Stati Uniti e a livello internazionale. Il suo segmento Wireless offre servizi di telefonia mobile voce, dati, e messaggi di testo, suddivisi tra servizi di telefonia locale, a lunga percorrenza e roaming. Questo comparto, attraverso un network di negozi di proprietà, agenti e tramite negozi al dettaglio di terze parti, vende telefoni cellulari, computer abilitati in modalità wireless, chiavette per dati wireless, accessori, custodie, dispositivi hands-free, batterie, caricabatterie ed altri elementi per la telefonia mobile. Attualmente la società serve oltre 110 milioni di abbonati wireless. Il suo segmento Wireline fornisce servizi dati, linee commutate e dedicate, accessi ADSL a Internet, servizi di rete aziendali, locali, ed interstatali, servizi di web-hosting, servizi voce locali e a lunga distanza .Questo comparto gestisce circa 12 milioni di linee per i clienti privati, 10 milioni di linee per il commercio al dettaglio, e 2 milioni di linee per l'ingrosso. La società mantiene relazioni strategiche con alcune della maggiori società internazionali di software, per fornire ai propri clienti e alle aziende un livello adeguato di sicurezza della rete e relativa gestione delle minacce informatiche. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 30 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 5,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 54%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 4,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi all' 8,3% annuo, per superare il 13% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso del 3% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 5,6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 10,3 volte gli utili attesi per l'anno in corso. La capitalizzazione attuale è pari a 184 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,4 volte. Performance in borsa: Dal 19 luglio 1984 ad oggi il titolo ha messo a segno una performance complessiva pari a +613%. Nonostante la buona crescita, il titolo quota ancora circa il 40% sotto i livelli massimi raggiunti nel 2000, evidenziando interessanti potenziali di crescita alle attuali quotazioni di borsa.
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 22 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo del 3,3% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 5,7% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 5,2% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 60% dai livelli attuali e questo fattore conferma la società come nuova partecipazione chiave per il nostro portafoglio Top Analisti. Azione: Sulla base di queste considerazioni, acquistiamo oggi in apertura di mercato un controvalore pari a 470 azioni del novo titolo, con una quota iniziale pari al 1,5% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo investimento vendiamo in data di oggi 318 azioni Novartis, quotate sul Nyse con simbolo NVS, realizzando un guadagno di +31,9% in soli 18 mesi. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +56,1%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo ETF a rendita elevata - Investire sui titoli a maggiore dividendo di tutto il mondo Principali motivazioni di acquisto:
Questo particolare ed innovativo ETF costituisce una potente macchina da reddito, ed è caratterizzato da un portafoglio investimenti concentrato su un ampio paniere di titoli azionari internazionali, fortemente diversificato per aree geografiche e settori merceologici. Il portafoglio raggruppa infatti in un unico ETF le 100 aziende di tutto il mondo con i dividendi più elevati, trasformando questo fondo in un potente strumento particolarmente adatto per chi vuole costruire nel tempo rendite annuali stabili e crescenti, senza rinunciare a potenziali capital gain di medio lungo termine. Grazie alle sue strategie gestionali mirate decisamente all’ottenimento di dividendi elevati, questo ETF distribuisce a fine luglio di ogni anno una ricca cedola cumulativa che raggruppa i vari dividendi incassati sulle singole partecipazioni. Sulla base del dividendo staccato nel 2013, la rendita cedolare del fondo è pari al 4% annuo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo investe attualmente in 18 diversi paesi del mondo, tra cui Stati Uniti, Canada, Gran Bretagna, Germania, Giappone, Singapore, e Australia. Le società da includere nel fondo vengono selezionate in base a rigidi criteri di screening. Si parte da un universo di oltre 1800 azioni analizzate a livello globale. Tra queste, vengono isolate solamente quelle che non hanno riscontrato diminuzioni del dividendo nel corso degli ultimi cinque anni, per puntare su una maggiore stabilità futura delle cedole. A rafforzamento dei criteri di selezione, tra queste vengono scelte le migliori aziende in base al Pay Out, ossia la quota dell’utile che viene pagata agli azionisti sottoforma di dividendo, e che non deve essere superiore al 60% per i titoli Europei e 80% per i titoli Americani e dell’Asia Pacifico. Al termine del processo di selezione, vengono privilegiati i 100 migliori titoli in base alle performance ottenute. In abbinamento alla cedola elevata il fondo presenta complessivamente livelli sottovalutati, con un price earning medio pari a 13,4 volte gli utili, sensibilmente inferiore al price earning dei principali indici azionari internazionali. Tra i maggiori titoli del fondo segnaliamo:
Azione: Abbiamo destinato a questo specifico ETF una significativa quota pari al 9,4% del portafoglio, con un controvalore pari a 448 azioni, con lo scopo di mantenere elevata la rendita complessiva del modello. Comprare in data di oggi il titolo, fino a portarsi sulla percentuale consigliata. Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,7% ed un price earning medio pari a 16,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +16,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,7% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +699%, contro un +83% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di quasi 9 volte in più rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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