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Martedì 1 luglio 2014 - Numero 517 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 30 giugno 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY per il portafoglio - Approfittando delle quotazioni a sconto di questi ultimi giorni, nel report di oggi inseriamo in portafoglio una nuova società, operante nel settore dei grandi negozi discount, con 47 anni di aumenti del dividendo ed una performance record di +8400% in borsa dal 1972. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF analizziamo un particolare fondo obbligazionario ad elevato rendimento, con una ricca cedola annua del 5% ed una distribuzione mensile della rendita maturata. La settimana appena trascorsa ha evidenziato un andamento stabile per gli indici azionari Usa, che hanno chiuso ieri sugli stessi livelli di lunedì scorso. In particolare, l'indice S&P500 rimane attestato sui massimi degli ultimi anni, favorendo il buon andamento dei nostri portafogli. Considerati i livelli piuttosto elevati raggiunti dagli indici azionari, la nostra strategia di breve termine rimane improntata ad una maggiore cautela, selezionando singole aziende ancora sottovalutate, con una rischiosità inferiore al mercato e dividendi stabili, in grado di generare una rendita passiva crescente per i portafogli con qualsiasi andamento di mercato. In questo contesto, per il nostro portafoglio Top Analisti martedì scorso abbiamo venduto la società farmaceutica Novartis, realizzando un guadagno di +35,6% in soli 18 mesi dalla nostra raccomandazione. Il ricavato della vendita è stato destinato parte all'incremento della liquidità e parte all'acquisto di una nuova partecipazione nel settore telecom, con un ricco dividendo del 5,2% annuo. Nel report di oggi utilizziamo metà della liquidità attualmente presente in portafoglio per acquistare una nuova società quotata a Wall Street con multipli scontati ed operante nel settore dei grandi negozi discount, dopo il recente annuncio di un forte incremento del 21% del dividendo trimestrale. Nonostante le performance record messe a segno dal titolo in borsa negli ultimi anni, da inizio 2014 il titolo ha sottoperformato rispetto alla borsa, con una perdita dell' 8,1%, contro una crescita dell' indice S&P500 pari a +7,1% nello stesso periodo. Approfittiamo oggi della temporanea debolezza del titolo e delle raccomandazioni positive degli analisti per comprare, aumentando ulteriormente in questo modo la rendita annua generata del nostro modello. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +153,1%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +110,5% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Principali motivazioni di acquisto: - Forte incremento a giugno del 21% del dividendo trimestrale Descrizione del business: Fondata nel 1902 con oltre 365.000 dipendenti, la società di cui parliamo oggi gestisce una catena di 1.797 grandi negozi discount in tutti gli Stati Uniti e 127 negozi in Canada. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. L'azienda offre una vasta gamma di elementi fondamentali per la casa, tra cui prodotti farmaceutici, cosmetici e di bellezza, prodotti per la cura personale e del bambino, e per la pulizia degli ambienti. La società distribuisce inoltre prodotti di carta, dvd e musica, film, libri, software per computer, articoli sportivi e giocattoli, giochi elettronici, prodotti hardware, video, software, abbigliamento per uomo, donna, ragazzi, ragazze, bambini, e neonati, e una vasta gamma di intimo, gioielli, accessori e scarpe. Fornisce inoltre generi alimentari, compresi alimenti secchi, frutta e verdura, latticini, surgelati, bevande, caramelle, snack, gastronomia, panetteria, carni, prodotti per animali, arredamenti per la casa, come mobili, illuminazione, stoviglie, piccoli elettrodomestici, letti e articoli per il bagno, prodotti per il miglioramento della casa, e prodotti automobilistici, così come merci stagionali, che comprendono mobili da giardino e articoli per le vacanze. In aggiunta ai negozi, la società, offre i suoi prodotti attraverso un importante portale di shopping online. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 47 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,6% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 70%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 21,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, il dividendo potrebbe già superare il 20% annuo tra 10 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto stabili gli utili con una crescita media dello 0,75% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 12% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,5 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 37 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,5 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +8.413% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,9 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un rating pari a quattro stelle, con un potenziale pari a +51% dal prezzo indicato per la vendita. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dello 0,5% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,5% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,6% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe triplicare dai livelli attuali e questo fattore ci induce a riconfermare il nostro rating BUY. Azione: approfittiamo del recente incremento del dividendo e delle quotazioni sacrificate del titolo in borsa per acquistare in data di oggi ulteriori 115 azioni, portando l'esposizione su questo investimento ad una quota pari al 1,6% del portafoglio con un controvalore totale pari a 300 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +56%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Principali motivazioni di acquisto: - rendimento cedolare elevato e distribuzione mensile Il nuovo fondo di cui parliamo oggi è presente nel nostro portafoglio ETF da novembre 2010 ed è attualmente l'unico strumento a cedola mensile. La frequenza della distribuzione rendono questo investimento particolarmente adatto per ottenere flussi cedolari costanti con un portafoglio diversificato di oltre 250 obbligazioni emergenti in dollari. Le performance di questo ETF evidenziano una storia di grande successo. Dal 2009 ad oggi il fondo evidenzia una crescita complessiva pari a +61%, corrispondente ad un rendimento del 7,8% annuo composto. In aggiunta, gli analisti di Morningstar attribuiscono al fondo un rating elevato, pari a quattro stelle. Nel corso del 2013, i timori per la riduzione del piano di sostegno della FED all’economia Usa hanno provocato un aumento della volatilità delle obbligazioni a lunga scadenza, con diffuse flessioni dei corsi parzialmente rientrate nei primi mesi del 2014. Questa tendenza è risultata amplificata nel caso dei paesi emergenti, dove gli spread sono aumentati e i rendimenti sono saliti in maniera più decisa, con forti deflussi di denaro che hanno causato pesanti flessioni dei principali indici obbligazionari di queste aree. Il primo semestre 2014 ha evidenziato un cauto ritorno dell’interesse da parte degli investitori per il comparto obbligazionario emergente, a causa della redditività ancora elevata e del basso livello di indebitamento di questi paesi rispetto alle economie più sviluppate. Secondo le stime del Fondo Monetario, quest’anno le maggiori economie nel G20 raggiungeranno una incidenza complessiva del debito pari al 114% del Pil, mentre i principali paesi emergenti scenderanno dall’attuale 39,9% al 35% del Pil. Secondo queste stime, il debito emergente acquisirà maggiore importanza nel portafoglio degli investitori internazionali nel corso dei prossimi anni. Attualmente, abbiamo selezionato per il nostro portafoglio questo particolare ETF che investe in ampio un paniere di oltre 250 titoli di stato dei paesi emergenti, tutti emessi in dollari Usa, da paesi tra i quali Russia, Brasile, Perù, Turchia, Messico, e Indonesia. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo include solo obbligazioni con una scadenza minima residua di due anni e con un ammontare minimo di capitale in circolazione di un miliardo di dollari. L’attuale redditività del fondo è attestata a livelli particolarmente elevati, con un dividendo medio pari al 5% annuo. Tra i titoli principali del fondo segnaliamo:
Azione: Attualmente, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari a 60 azioni, con un controvalore pari al 4,1% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale indicata. Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,7% ed un price earning medio pari a 16,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +16,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,7% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +699%, contro un +83% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di quasi 9 volte in più rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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