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Martedì 11 novembre 2014 - Numero 536 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 10 novembre 2014
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 58 anni consecutivi di aumenti del dividendo! Il nuovo titolo di cui parliamo oggi è uno dei 20 titoli più performanti a Wall Street dal 1957 ad oggi, ed offre alla attuali quotazioni interessanti potenziali di crescita per i prossimi anni. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF obbligazionario a cedola semestrale con una elevata rendita media, pari al 6,6% annuo. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi storici per l'indice azionario S&P500 che ha chiuso ieri a 2038,26 punti, sulla scia dei buoni dati macroeconomici provenienti dagli Stati Uniti. In particolare, il tasso di disoccupazione negli Usa è sceso in ottobre al 5,8%, ai minimi degli ultimi sei anni confermando l'andamento positivo della principale economia mondiale. Su queste basi, i nostri portafogli hanno messo a segno ulteriori progressi, beneficiando anche del contestuale rafforzamento del dollaro, attestato sotto quota 1,25 nei confronti dell'euro. Il migliore titolo del il nostro modello Top Analisti per la settimana è stato Archer Daniels Midland, quotato sul Nyse con simbolo ADM, leader mondiale nel settore agricolo e uno dei maggiori produttori di biocarburanti a livello globale. Il titolo ha evidenziato un guadagno di +7,5% nella settimana, portando la crescita complessiva a +113,2% dalla data della nostra raccomandazione, a cui si aggiungono tutti i dividendi trimestrali incassati. Acquistato per la prima volta in settembre 2004, il titolo è attualmente la posizione più lunga presente in portafoglio, con una permanenza di oltre 10 anni nel nostro modello Top Analisti. Nonostante i buoni guadagni ottenuti, ADM presenta oggi buoni fondamentali, con un price earning pari a 14,2 volte e un rapporto prezzo ricavi pari a sole 0,37 volte. Su queste basi, manteniamo ancora il titolo nel modello, con un giudizio HOLD e un target di lungo termine fissato dagli analisti a +45% dai livelli attuali. Dopo le forti crescite registrate dagli indici americani in queste ultime sedute, i mercati sono entrati nuovamente in una situazione di leggera sopravvalutazione, livello che ci impone maggiore attenzione nella selezione dei nuovi investimenti per i nostri modelli, con una preferenza verso singole aziende leader, caratterizzate da lunghe storie di crescite di utili e dividendi, potenzialmente in grado di generare performance superiori con qualsiasi andamento di mercato. In questo contesto, la nuova società di cui parliamo oggi ha ottenuto crescite record in borsa, attestandosi tra le 20 società più performanti in borsa dal 1957 ad oggi. In questi ultimi decenni, il titolo si è trasformato in una potente macchina da reddito, con un rendimento pari al 13% annuo composto negli ultimi 57 anni. Grazie a questi risultati, un importo di 10.000 dollari investiti su questa azienda nel 1957 vale oggi oltre 10 milioni di dollari! Su queste basi, il titolo fa attualmente parte del portafoglio di alcuni dei più autorevoli investitori internazionali e i giudizi degli analisti rimangono particolarmente positivi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +156,9%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +118,6% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY: 58 anni consecutivi di crescite del dividendo e performance record dal 1957 ad oggi La nuova società di cui parliamo oggi è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio che punti a performance superiori nel lungo termine. Secondo le ultime statistiche diffuse dalla società, un abitante su due a livello mondiale è stato almeno una volta cliente di questa importante multinazionale. Come anticipato ad inizio report, la società è stata recentemente inserita nella speciale classifica redatta da Jeremy Siegel, autorevole professore della Wharton University, che raggruppa i 20 titoli più performanti a Wall Street dal 1957 ad oggi. Un importo di 10.000 dollari investito in questa azienda nel 1957 si è trasformato in una somma multimilionaria, con un controvalore attuale pari 10.604.000 dollari! La performance complessiva è stata pari a +105.940%, con un rendimento del 13% annuo composto. Grazie a questi risultati eccezionali, questo titolo è attualmente presente nei portafogli di alcuni dei più autorevoli investitori a livello globale. Warren Buffet, attualmente uno dei maggiori investitori di borsa internazionali, detiene una quota pari all'1,9% di questa multinazionale, con un controvalore attuale pari a 4,7 miliardi di euro ed un controvalore pari al 3,8% del suo portafoglio. Donald Yacktman, gestore del Yacktman Focused Fund uno dei fondi di investimento più quotati negli Stati Uniti, nell'ultimo trimestre ha incrementato la partecipazione su questo titolo di un ulteriore 4%, portando l'esposizione al 12% dell'intero patrimonio del fondo. Dal lontano 1890 ad oggi, la società ha sempre distribuito il dividendo agli azionisti senza interruzioni. Descrizione del business: Con una organizzazione commerciale composta da oltre 115.000 dipendenti ed una presenza attiva in 180 paesi, nell’ultimo esercizio la società ha messo a segno risultati record, con ricavi per ben 84 miliardi di dollari. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Fondata nel 1837, l’azienda distribuisce ogni giorno i propri prodotti a 4,8 miliardi di clienti in tutto il mondo, con una particolare attenzione ai mercati emergenti e alle nuove aree del mondo a più forte crescita. Il 65% dei ricavi proviene attualmente da paesi diversi dagli Usa, di cui oltre il 40% deriva dai nuovi paesi emergenti. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 58 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 66%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 10,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi all' 8% annuo, per superare il 20% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto stabili utili e ricavi. Grazie alla forte presenza nei paesi emergenti, per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari all' 8,3% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 18,8 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 240 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2,9 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +2.976% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 20 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,3 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, gli analisti di Morningstar nelle ultime settimane, hanno assegnato al titolo un rating particolarmente elevato, pari a 4 stelle, con un target per la vendita pari a +30% dai livelli attuali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,9% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,9% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 65% dai livelli attuali e questo fattore conferma il titolo come partecipazione chiave per il nostro portafoglio Top Analisti. Azione: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo dedicato a questo investimento una significativa quota del nostro portafoglio Top Analisti. Il titolo risulta attualmente la seconda partecipazione per importanza, con una quota complessiva pari al 3,7% del portafoglio con un controvalore pari a 472 azioni. Approfittando delle elevate potenzialità di lungo termine abbinate alle caratteristiche più difensive di questo investimento, comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale indicata. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +59,3%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 6,6% - Nuovo ETF obbligazionario a breve termine e cedola semestrale Esattamente due mesi fa, nel report del 9 settembre scorso, avevamo dedicato ampio spazio ad un particolare ETF obbligazionario ad elevata cedola semestrale in dollari, segnalando la crescente attenzione degli investitori nei confronti del dollaro, dopo le annunciate misure espansive di politica monetaria da parte della Banca Centrale Europea, mirate a contrastare i segnali di deflazione in alcuni paesi dell'eurozona. Da quella data, il titolo ha evidenziato una crescita pari a +3,2%, confermando le nostre valutazioni di acquisto. Inserito in portafoglio per la prima volta in portafoglio in febbraio 2014, in soli 9 mesi il fondo mostra ora un progresso di +6,3%, a cui si aggiunge la prima cedola semestrale incassata a giugno 2014. In previsione dell'imminente stacco della seconda cedola semestrale previsto entro fine anno, aumentiamo oggi l'esposizione su questo strumento. Questo particolare ETF permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 450 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 6,6%. Si tratta quindi di uno strumento a breve termine, che mantiene un rendimento elevato e riduce i rischi di eventuali flessioni dei corsi obbligazionari nel caso di rialzi dei tassi di interesse. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare con rischi più contenuti ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Il primo titolo per importanza nel portafoglio è Chrysler Group Llc scadenza 15/06/2019, tasso 8% (quota 1,17%), seguito da Reynolds Group scadenza 15/08/2019, tasso 9,875% (quota 1,06%) e da Springle Af Finance scadenza 15/12/2017, tasso 6,90% (quota 0,99%). Il fondo incassa regolarmente tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. La scadenza breve e l'esposizione in area dollaro, unite alla cedola attestata ai massimi livelli di mercato, rendono questo strumento particolarmente interessante per il nostro portafoglio in una situazione di mercato come quella attuale. Azione: Sulla base di queste considerazioni, acquistiamo in data di oggi ulteriori 6 azioni di questo nuovo ETF portando l'investimento ad una quota pari al 4,1% del portafoglio, con un controvalore pari a 66 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 16,2 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,8 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,3% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +763%, contro +92% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di oltre 8 volte in più rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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