 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 16 dicembre 2014 - Numero 541 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 12 dicembre 2014
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Petrolio in saldi e quotazioni del settore a sconto - Grazie alla debolezza del greggio di questi ultimi giorni, nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF quotato a Milano, che investe nelle maggiori infrastrutture petrolifere americane, distribuendo una ricca cedola trimestrale, attestata ai massimi livelli di mercato. Dopo diverse settimane consecutive di rialzi, che avevano portato gli indici azionari americani su nuovi massimi storici, la scorsa settimana le borse hanno registrato diffuse flessioni, sulla scia dei forti cali del prezzo del petrolio, sceso venerdì a quota 57,4 dollari al barile, in ribasso del 4% in una sola seduta. Contestualmente al calo del greggio, l'indice S&P500, che raggruppa le 500 aziende maggiormente capitalizzate a Wall Street, ha chiuso venerdì scorso a 2.002 punti, con una flessione settimanale del 3,22%, registrando la peggiore performance degli ultimi due anni e mezzo. Si tratta di una correzione attesa, dopo la forte corsa dei mercati che ha portato le quotazioni su livelli sopravvalutati rispetto ai fondamentali. Già da diversi mesi il nostro indicatore di rating del mercato, pubblicato ogni giovedì sul portale strategyinvestor.com, indicava un livello di 94 punti, con rischio elevato. La scala del giudizio si basa su una lunga serie pluriennale di dati storici calcolati su un vasto campione di titoli e si muove da 1 a 100. Il rating 1 rappresenta il migliore momento per comprare, mentre il rating 100 rappresenta il peggiore momento per comprare. Il livello attuale di questo indicatore consigliava maggiore cautela per i prossimi mesi. In aggiunta, nei giorni scorsi, diversi importanti analisti avevano annunciato possibili storni nel breve termine. In una intervista televisiva su CNBC del 9 dicembre scorso, Jeremy Siegel, professore alla Wharton University, considerato uno dei massimi studiosi di mercati azionari, anticipa una possibile correzione per il 2015, da sfruttare però come opportunità per nuovi acquisti, considerato che l'analista stima comunque l'indice Dow Jones a quota 20.000 entro la fine del prossimo anno, in rialzo di circa il 15% dai livelli attuali. In particolare, in questi giorni sono finiti sotto la lente degli analisti i titoli energetici, dopo la forte correzione registrata dal prezzo del petrolio. I ribassi di questi ultimi giorni hanno riportato i prezzi a livelli fortemente scontati, e molti titoli del settore presentano oggi un deciso rating BUY in un'ottica di medio termine, in previsione di un possibile recupero del prezzo del petrolio. In questo contesto, Mark Mobius, presidente di Templeton Emerging Markets, in una video intervista pubblicata venerdì su Bloomberg, ritiene che il prezzo del barile tornerà su livelli intorno ai 90 dollari, con forti potenziali per le società energetiche. A conferma di queste tesi, numerosi titoli petroliferi hanno ricevuto in questi giorni il massimo rating pari a cinque stelle da parte di Morningstar e presentano ampi margini di crescita per i prossimi mesi. La strategia per i nostri portafogli rimane concentrata verso società caratterizzate da fondamentali a sconto e dividendi interessanti, capaci di generare nel tempo redditi stabili e flussi di cassa crescenti, indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati azionari. Secondo i dati aggiornati a venerdì scorso, i 60 titoli che compongono attualmente il nostro portafoglio Top Analisti presentano un target medio di crescita per i prossimi 6-12 mesi calcolato dai principali broker internazionali pari a +16% dalle attuali quotazioni, confermando le buone potenzialità di questo portafoglio a cedola. In questo contesto, nel report di oggi dedichiamo nuovamente la nostra attenzione ad una importante compagnia assicurativa che vanta un lungo track record di ben 32 anni consecutivi di crescite del dividendo. Inserito nel nostro modello per la prima volta in agosto dello scorso anno, il titolo mostra già un guadagno di +17%, a cui si aggiungono i dividendi trimestrali incassati. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +147,1%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +114,9% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Rating BUY e target a 10 anni +125% per un leader mondiale delle assicurazioni L'azienda di cui parliamo oggi vanta una lunga storia di attenzione verso i propri azionisti, con ben 32 anni consecutivi di aumenti del dividendo e numerosi buy back di azioni proprie sul mercato. Grazie alla solidità del business, le agenzie Moody's, Fitch e Standard & Poor's assegnano a questa società un rating particolarmente elevato, pari ad AA con outlook stabile. In aggiunta, secondo gli analisti il titolo presenta multipli a sconto e buoni potenziali di crescita per il futuro. Descrizione del business: fondata nel 1882 ed oltre 10.000 dipendenti, la società è una delle maggiori compagnie assicurative Usa, con 120 sedi in 26 paesi ed una rete di agenti e broker indipendenti negli Stati Uniti, Europa, Canada, Asia, Australia e America Latina. L’azienda offre una vasta gamma di prodotti tra i quali assicurazioni per auto, yacht, abitazioni, polizze infortuni e prodotti specifici per l’assicurazione sanitaria. La società fornisce inoltre prodotti assicurativi alle imprese, tra cui fideiussioni, polizze di responsabilità civile e professionale, e polizze di assicurazione marittima. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 32 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 24%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,2% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo calcolato sugli attuali prezzi di carico potrebbe già attestarsi al 5,5% per superare il 13% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 10 anni la società ha incrementato l'utile per azione ad un tasso del 15% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 4,2% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13 volte gli utili attesi per il 2015. La capitalizzazione attuale è pari a 24 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,7 volte. Performance in borsa: Dal 28 febbraio 1975 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +5.597%, oltre il doppio rispetto all’andamento dell’indice S&P500 nello stesso periodo.
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 18 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 3 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Per calcolare i potenziali ritorni futuri sul titolo utilizziamo uno dei metodi più usati per la valutazione di un business. Si tratta del “Dividend Discount Model”. Secondo questa metodologia, il valore attuale di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri attualizzati e scontati al valore attuale. Il tasso di sconto che utilizziamo di norma per l’attualizzazione ad oggi di tutti i futuri flussi di cassa dei dividendi è in sintesi il rendimento obiettivo che ci prefiggiamo di ottenere per il futuro. Nella nostra analisi abbiamo mantenuto parametri prudenziali. Nonostante le crescite del dividendo negli ultimi 10 anni siano state pari al 9,2% annuo composto, abbiamo stimato crescite più conservative del dividendo per il futuro, pari all’8% annuo composto per i prossimi 10 anni, e al 6% annuo composto per gli anni successivi al decimo. Qualora questi parametri fossero raggiunti, il tasso di rendimento implicito di attualizzazione alle attuali quotazioni di borsa sarebbe pari all’ 8,5% annuo composto, con un target a 10 anni pari a +125% (vedi tabella sotto).
Azione: sulla base di queste valutazioni abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari all'1,6% del portafoglio, per un controvalore pari a 170 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +54,4%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 5% annuo a cedola trimestrale con un nuovo ETF sui titoli petroliferi Questo particolare ETF unico nel suo genere ci permette di sfruttare la debolezza del prezzo del barile di queste ultime settimane per entrare sulle grandi infrastrutture petrolifere, un settore chiave dell'economia globale a prezzi fortemente scontati. Il fondo mostra infatti una pesante flessione del 16% nell'ultimo mese, in linea con i forti cali registrati dal comparto. Nonostante il calo, la scorsa settimana il titolo ha staccato un elevato dividendo trimestrale con valuta 11/12 e pagamento a gennaio, che porta il rendimento medio atteso per il 2015 pari ad un interessante 5% annuo. La elevata distribuzione annua dei proventi sotto forma di cedole è garantita dalla particolare tipologia delle società operanti in questo settore strategico, generalmente strutturate come Master Limited Partnership (MLP). A differenza delle altre società quotate a Wall Street, le MLP non pagano alcuna imposta sul reddito di impresa e sono quindi in grado di trasferire una porzione superiore dei propri utili agli investitori sotto forma di rendimento del capitale. Attualmente, la maggior parte delle MLP opera sul mercato dell'energia, petrolio greggio e gas naturale, a livello di esplorazione, sviluppo, produzione, trasformazione, raffinazione, trasporto, stoccaggio e commercio delle risorse naturali. Secondo la National Association of Publicly Traded Partnerships, esistono oggi 110 MLP quotate a Wall Street, con una capitalizzazione totale del mercato superiore ai 500 miliardi di dollari. L'interesse degli investitori per questo specifico comparto deriva dalle cedole particolarmente elevate distribuite dalle MLP, in genere con cadenza trimestrale ed in grado di garantire rendite passive attestate ai massimi livelli di mercato. Il dividendo medio corrisposto dalle MLP nel 2013 è stato pari al 6,2% annuo, superiore al rendimento del settore immobiliare (3,2%), azioni (2,1%) e obbligazioni governative (1,6%). Nel caso di acquisti diretti in borsa, il dividendo più elevato corrisposto dalle MLP risulta però penalizzato per gli investitori privati internazionali, dalla maggiore ritenuta fiscale applicata a questa tipologia di titoli, soggetti comunque ad una doppia imposizione sulle cedole. Oggi, tramite un nuovo ETF specializzato in questo settore, è possibile investire agevolmente sulle migliori MLP quotate a Wall Street, evitando la doppia imposizione e beneficando in questo modo di una elevata rendita trimestrale, abbinata a potenziali performance superiori al mercato nel medio lungo termine. Il fondo investe nelle 25 migliori Master Limited Partnership per entità del dividendo quotate a Wall Street, con una percentuale del 4% per ciascuna società, mantenendo una adeguata diversificazione del portafoglio. La composizione del modello viene rivista ed aggiornata due volte all'anno. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo raccoglie tutte le cedole incassate dalle 25 MLP in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in comode rate trimestrali. Azione: Approfittare della forte debolezza del prezzo del petrolio per accumulare posizioni su questo particolare ETF ad alto dividendo nel settore energetico. Attualmente, abbiamo dedicato a questo strumento una quota pari al 4,8% del portafoglio, con un controvalore pari a 760 azioni. Comprare in data di oggi il nuovo titolo fino a portarsi sulla percentuale indicata. Top Dividend: Rendimento medio 8,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,5% ed un price earning medio pari a 18,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi all' 1,9%, ed un price earning a 17,6 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,3% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +763%, contro +92% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva di oltre 8 volte in più rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
