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Martedì 27 gennaio 2015 - Numero 547 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 26 gennaio 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 58 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una importante multinazionale che vanta un invidiabile track record, con incrementi consecutivi dei dividendi dal 1957 ad oggi. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, inseriamo oggi nel modello un nuovo fondo ad elevata cedola trimestrale sui paesi emergenti che raggruppa in un unico strumento i 400 titoli con i dividendi più elevati. La settimana appena trascorsa ha fatto segnare nuovi massimi storici per i nostri portafogli, che hanno beneficiato del forte rialzo del dollaro, dopo il varo del massiccio piano di intervento da parte della BCE a sostegno dell'economia, con acquisti di titoli di stato per un controvalore di 60 miliardi al mese per i prossimi 18 mesi. Dopo l'annuncio, superiore rispetto alle attese dei mercati, il tasso di cambio euro dollaro si è spinto sotto quota 1,12, raggiungendo i valori massimi dal 2003 ad oggi e portando diffusi rialzi per i titoli dei nostri modelli. Nonostante i forti progressi ottenuti nelle ultime sedute, continuiamo ad identificare singole società leader che presentano ancora livelli di sottovalutazione in borsa e dividendi in costante crescita. In questo contesto, nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una importante multinazionale nel settore industriale, che presenta alle attuali quotazioni interessanti potenziali di apprezzamento, dopo il recente annuncio di incremento del 10% della cedola trimestrale. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +155,2%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +120,0% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY- Dividendi in crescita dal 1957 e target analisti +60% nei prossimi 3-5 anni Principali motivazioni di acquisto: lo scorso novembre il consiglio di amministrazione di questa società ha deliberato un incremento del 10% del dividendo trimestrale, portando a 58 anni consecutivi l'incremento della cedola corrisposta agli azionisti. Solamente sei società sulle oltre 5000 quotate attualmente a Wall Street possono vantare un simile primato e su queste basi il titolo si conferma come una posizione strategica per il nostro portafoglio a dividendo Top Analisti. In aggiunta, nelle ultime settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un giudizio elevato di quattro stelle, con un differenziale pari a +60% dal valore indicato per la vendita evidenziando una sottovalutazione in borsa del titolo. Descrizione del business: Fondata nel 1890, ed oltre 115.000 dipendenti, l’azienda fornisce una gamma molto ampia di prodotti e servizi tecnologici con ben 220 centri di produzione in tutto il mondo. La società è una multinazionale con entrate particolarmente diversificate: il 43% dei ricavi deriva attualmente dagli Stati Uniti, il 21% dall'Europa, il 23% dall'Asia, e il 13% da altri paesi del mondo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. La struttura operativa è divisa in cinque distinte aree di business: Gestione di automazione dei processi - E’ attualmente il principale segmento di business della società e fornisce sistemi industriali di controllo e monitoraggio. Un terzo delle entrate da questo particolare segmento proviene direttamente dagli Stati Uniti, con il resto equamente distribuito tra Europa, Asia, e il resto del mondo. Energia e reti - Questa unità di business fornisce prodotti e soluzioni specifiche per data center e reti di telecomunicazione, incluso sistemi di alimentazione AC, DC, e sistemi di raffreddamento. Il 40% delle entrate di questo particolare segmento proviene dagli Stati Uniti, con l'Asia al secondo posto e un 34% dei ricavi. Automazione Industriale - Questo segmento fornisce una grande varietà di prodotti di automazione per le aziende, comprese attrezzature industriali, sistemi di alimentazione, motori, sistemi di trasmissione di potenza meccanica e automazione dei fluidi. I ricavi di questo particolare segmento provengono principalmente dall'Europa e dagli Stati Uniti, con una quota minore in Asia. Tecnologie per il clima - Il segmento fornisce compressori, sistemi di controllo della temperatura e sistemi di riscaldamento, climatizzazione e refrigerazione per abitazioni private e imprese. Poco più della metà degli introiti provenienti da questo particolare segmento proviene dagli Stati Uniti, mentre il resto si sviluppa abbastanza equamente nelle altre aree del mondo. Apparecchi e strumentazioni - Il segmento fornisce una varietà di prodotti che spaziano dai motori commerciali ai ventilatori da soffitto. Oltre l'80% delle entrate di questo particolare segmento proviene dagli Stati Uniti.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 58 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 55%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari all' 8,1% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7% per raggiungere il 15% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 10,1% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari all' 8% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,8 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 40 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,7 volte. Performance in borsa: Dal 1 gennaio 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +1.456%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 25 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo del 2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo fino ad un massimo del 4% nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,2%, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di circa 47% dai livelli attuali e questo fattore ci spinge ad aumentare l'esposizione sul titolo. Azione: su queste basi, utilizziamo la liquidità derivante dagli ultimi dividendi incassati acquistando in data di oggi ulteriori 42 azioni, portando il controvalore complessivo investito sul titolo a 310 azioni, con una quota pari all’1,6% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +73,1%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo medio 6,6% annuo - Nuovo ETF a cedola trimestrale sui paesi emergenti Più volte abbiamo sottolineato nei nostri precedenti report l'importanza delle economie emergenti nella crescita economica globale. Questo trend viene confermato nuovamente dalle ultime previsioni del Fondo Monetario Internazionale uscite la scorsa settimana. Secondo gli economisti del Fondo, la crescita economica globale sarà pari a +3,5% nel 2015 e +3,7% nel 2016. Le economie avanzate cresceranno di +2,4% nel 2015 e di +2,4% nel 2016 mentre quelle emergenti cresceranno di quasi il doppio, con un +4,3% nel 2015 e +4,7% nel 2016. La parte del leone spetterà ad India e Cina, con crescite annue superiori al 6% per il prossimo biennio. Nonostante le crescite attese superiori, le borse dei paesi emergenti appaiono attualmente più sottovalutate rispetto a quelle dei paesi più sviluppati, con un price earning medio intorno a 10 volte gli utili attesi per l'anno in corso, contro circa 15 volte gli utili delle borse degli altri paesi. In sintesi, ci troviamo in una situazione di crescite elevate con multipli più a sconto. In questo contesto, appare evidente la nostra scelta di investire ulteriormente in queste aree del mondo con il nostro portafoglio composto da ETF. In particolare per il report di oggi abbiamo identificato un nuovo ETF quotato a Milano che investe nei titoli a maggiore dividendo dei paesi emergenti, distribuendo contestualmente ai partecipanti una ricca cedola trimestrale in grado di generare una rendita passiva attestata ai massimi livelli di mercato. Secondo gli ultimi dati, il fondo presenta attualmente una redditività media da dividendo pari al 6,6% annuo, con un price earning medio dei titoli contenuti nel portafoglio pari a sole 9,6 volte gli utili previsti per l'anno in corso. Questo particolare strumento include in un unico portafoglio circa 400 società leader per dividendo dei paesi emergenti, con investimenti selezionati in Cina, Russia, Taiwan, Sud Africa, Brasile, Tailandia, Malesia, Polonia, Turchia ed altri paesi, privilegiando le singole società di ciascun paese a dividendo più elevato. La novità di questo strumento è che i titoli inseriti nel portafoglio vengono pesati in base ai flussi previsti dei dividendi, anzichè sulla singola capitalizzazione di borsa. In questo modo, si ottiene uno strumento più efficace, maggiormente indirizzato all'ottenimento di rendite complessive superiori. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Tra i principali titoli presenti attualmente nel fondo troviamo China Construction Bank Corp, importante banca cinese che presenta attualmente un dividendo del 5,8% annuo, cresciuto del 32% negli ultimi 5 anni, seguito dalla russa Gazprom, società leader mondiale nel settore petrolifero e gas, con un dividendo annuo dell' 8,2% annuo, cresciuto del 82% negli ultimi 5 anni. Azione: Considerati gli elevati flussi previsti di dividendi, iniziamo oggi una nuova posizione, acquistando 146 azioni di questo fondo, con una quota pari all' 1,5% del portafoglio complessivo. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo strumento, vendiamo in data di oggi 83 azioni Db X-Trackers FTSE Vietnam ETF, quotato su Milano con simbolo XFVT.MI. Top Dividend: Rendimento medio 10,3% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 10,3% ed un price earning medio pari a 15,8 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +16,5% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +752%, contro +103.5% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva superiore di oltre 7 volte rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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