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Martedì 31 marzo 2015 - Numero 556 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 30 marzo 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo titolo a dividendo nel settore alimentare. Sull'onda della annunciata fusione tra Kraft e Heinz, annunciata da Warren Buffet, il settore alimentare torna a muoversi in borsa. Con un dividendo attuale al 3,3% annuo in costante aumento negli ultimi 11 anni e forti potenziali di crescita del titolo, la nuova società che acquistiamo oggi rappresenta una interessante fonte di redditi aggiuntivi per il nostro portafoglio. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo l'analisi ad un fondo obbligazionario a breve termine, con un ricco dividendo al 4,3% annuo, suddiviso in cedole semestrali. Dopo i forti rialzi delle scorse settimane, che avevano riportato gli indici azionari Usa sui valori massimi di inizio marzo, le ultime sedute sono state più deboli, con l'indice S&P500 in ribasso del 2,3% da lunedì scorso, sulla scia di dati macroeconomici contrastanti provenienti dagli Stati Uniti. Da un lato, la fiducia dei consumatori è risultata migliore delle attese, mentre il Pil del quarto trimestre 2014 ha segnato un incremento di +2,2%, inferiore rispetto alle stime degli analisti, che si attendevano un aumento di 2,4%. Complessivamente nel 2014 l'economia Usa è cresciuta di +2,4%, il livello più alto dal 2010 ad oggi. In questo contesto, continuiamo a privilegiare società caratterizzate da dividendi in crescita, capaci di garantire flussi stabili di entrate con qualsiasi andamento di mercato per i nostri portafogli. Storicamente, i dividendi sono stati determinanti per la formazione della performance complessiva in borsa: mentre i capital gain sono più volatili e possono ridursi in poche sedute negative o annullarsi completamente nel caso di ribassi prolungati, i dividendi sono reddito effettivo che viene distribuito regolarmente agli azionisti sulla base del business sottostante. In aggiunta, l'unico modo per incassare i guadagni derivanti da capital gain è quello di vendere sul mercato i titoli, mentre i dividendi costituiscono incassi certi, che possono essere utilizzati per ottenere una stabile rendita passiva, oppure reinvestiti generando un potente effetto leva derivante dall'interesse composto. Ad esempio, nel 1929, l'indice S&P500 era attestato a 24,86 punti. Dopo le pesanti flessioni di quegli anni, per ritrovare gli stessi valori dell'indice si è dovuto attendere ben 25 anni e andare fino al 1953. Sulla base dei soli prezzi di borsa, da una prima analisi sembra che le azioni Usa non abbiano generato guadagni agli azionisti per un quarto di secolo. In realtà, dal 1929 in poi, grazie ai dividendi incassati e reinvestiti regolarmente, si otteneva il pareggio già nel 1937, e tutto questo in un periodo di grave crisi, con la disoccupazione al 25% e un pesante crollo della produzione industriale ed agricola. Sempre durante lo stesso periodo 1925-1953 i guadagni di borsa sono derivati esclusivamente dai soli dividendi reinvestiti, con un controvalore dell'investimento quadruplicato nei 25 anni più negativi della storia del mercato Usa. In questo contesto, la nuova società che inseriamo oggi nel nostro portafoglio, ha pagato dividendi senza interruzioni per 115 anni, dal 1899 ad oggi. La società ha distribuito dividendi anche durante le due guerre mondiali, la guerra fredda, i periodi di iperinflazione e deflazione, durante la grande depressione e durante l'ultima recessione del 2008. In aggiunta, ha incrementato i dividendi ogni anno in ciascuno degli ultimi 11 anni, con prospettive di buone crescite del trend anche per il futuro. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Potenziale +52% e dividendo 3,3% - Un leader internazionale nel settore alimentare Principali motivazioni di acquisto: la scorsa settima il miliardario Usa Warren Buffet ha annunciato a sorpresa la prossima fusione tra Heinz e Kraft, che formerà il quinto maggiore gruppo al mondo nel settore alimentare. L'iniziativa, ha messo in movimento l'intero comparto e ora si attendono ulteriori contromosse da parte dei maggiori competitors internazionali. La nuova società di cui parliamo oggi è una delle aziende alimentari più forti e consolidate a livello internazionale e potrebbe muoversi in un'ottica di future alleanze o acquisizioni. Con un dividendo attuale al 3,3% annuo in costante aumento negli ultimi 11 anni e buoni potenziali di crescita in borsa secondo gli analisti, questa società rappresenta una interessante fonte di redditi aggiuntivi per il nostro portafoglio. Descrizione del business: con oltre 43.000 dipendenti e più di cento anni di storia, la società di cui parliamo oggi produce e commercializza alimenti di marca per il consumo negli Stati Uniti e a livello internazionale. Fornisce inoltre prodotti alimentari con e senza marchio per l'industria della ristorazione e commerciale. La società opera in tre segmenti: US Retail, Internazionale, Minimarket e Food Service. Tra i maggiori prodotti troviamo cereali pronti per il consumo, pasti completi, pasti etnici, pizza, colazioni e antipasti surgelati, snack composti da grano e frutta, snack salati, prodotti per bar, snack caldi e surgelati, yogurt e gelati, pasta e prodotti vegetali a lunga conservazione. In aggiunta, la società produce prodotti biologici, tra cui barrette di cereali e zuppe. L'azienda vende i suoi prodotti direttamente e tramite accordi di intermediazione e di distribuzione ai negozi di alimentari, alla grande distribuzione, alla ristorazione commerciale e alle catene discount. Inoltre, possiede negozi diretti che offrono gelati e semifreddi. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con pagamento di dividendi senza interruzioni dal 1899 ed incremento della cedola in ciascuno degli ultimi 11 anni (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 68%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12,3% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10,5% annuo, per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso pari a +6%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 18,4 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 33 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,8 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4.179% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 13 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 3 Hold su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo del 2,2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,7% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,3% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 52% dai livelli attuali e questo fattore conferma la società come nuova partecipazione per il nostro portafoglio Top Analisti. Azione: Su queste basi, iniziamo una nuova posizione su questo investimento utilizzando la liquidità attualmente disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati, con una quota pari allo 0,6% del portafoglio, ed un controvalore pari a 125 azioni, con la possibilità di ulteriori incrementi della quota nel corso dei prossimi mesi. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale di portafoglio suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 4,3% - Nuovo ETF obbligazionario a breve termine e cedola semestrale Principali motivazioni di acquisto: Cedole semestrali elevate derivanti da obbligazioni in dollari a breve scadenza e alto rendimento. Inserito in portafoglio per la prima volta in portafoglio in febbraio 2014, grazie al rialzo del dollaro, in soli 13 mesi il fondo mostra ora un progresso di +17,4%, a cui si aggiungono le ricche cedole distribuite da questo ETF. Questo particolare ETF permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 450 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 6,5%, di cui 4,3% distribuito come dividendo semestrale. Si tratta di uno strumento a breve termine, che mantiene un rendimento elevato e riduce i rischi di eventuali flessioni dei corsi obbligazionari nel caso di rialzi dei tassi di interesse. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare con rischi più contenuti ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Il fondo incassa regolarmente tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. Azione: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo destinato a questo nuovo ETF una quota pari al 5,8% del portafoglio, con un controvalore pari a 90 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,6% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,6% ed un price earning medio pari a 12,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +16,5% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +752%, contro +103.5% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 14 anni una performance complessiva superiore di oltre 7 volte rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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