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Martedì 19 maggio 2015 - Numero 563 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 18 maggio 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendo 6% annuo a cedola mensile e 13 anni consecutivi di crescite del dividendo. Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una nuova società ad elevato dividendo, specializzata nel settore strategico della salute, che offre buoni potenziali di incremento nel medio termine. Nella seconda parte, riservata al portafoglio ETF, aumentiamo ancora l'esposizione su un particolare fondo azionario a cedola trimestrale quotato a Milano, che permette di investire con un unico strumento sulle cento aziende mondiali con i dividendi in crescita da almeno 10 anni. In una congiuntura di tassi di interesse ai minimi storici, prosegue la nostra strategia mirata all'incremento delle rendite da dividendo generate dai nostri portafogli, mediante la selezione di un ristretto numero di aziende caratterizzate da business solidi e consolidati, con utili e dividendi in costante aumento, in grado di generare ricavi crescenti indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati azionari. Osservando lo storico del nostro modello Top Analisti, notiamo che i dividendi complessivi maturati sono cresciuti ogni anno dal 2010 ad oggi, senza aver mai aggiunto capitale fresco e limitandoci al costante reinvestimento delle cedole incassate. Grazie al potente effetto dell'interesse composto e dell'aumento costante delle cedole distribuite dalle società che compongono il modello, dopo soli 5 anni il rendimento medio generato dal portafoglio è salito ora al 6,5% annuo, sui nostri prezzi medi di carico (yield on cost). Ipotizzando una crescita media dei dividendi pari al 10% annuo, potremmo attenderci un rendimento del 10% annuo nel 2020 per raggiungere il 16,8% nel 2025. Non a caso Albert Einstein definiva l'interesse composto come la più potente forza di tutto l'universo. Facciamo un esempio concreto su uno dei nostri investimenti chiave del portafoglio. Stiamo parlando di Coca Cola, quotata sul Nyse con simbolo KO, presente nel nostro modello con una quota del 3,4%. Chi ha investito su questo titolo nel 1990 mantenendolo in portafoglio fino ad oggi, avrebbe ottenuto una performance complessiva incluso dividendi pari a +1.398%. Un capitale di soli 10.000 dollari investito in Coca Cola all'inizio del 1990 è diventato oggi 149.790 dollari! Considerando il dividendo attuale del 3,20% sui prezzi attuali del titolo si otterrebbe una cedola annua pari a 4.793 dollari, pari al 47,9% annuo sul capitale originariamente investito. Ogni due anni, l'intero costo dell'investimento iniziale sarebbe ammortizzato dai soli dividendi percepiti. E' quello che è accaduto a Warren Buffet, il leggendario investitore famoso in tutto il mondo per le sue strabilianti performance ottenute in borsa e oggi uno degli uomini più ricchi del mondo. Buffet è oggi uno dei maggiori azionisti della società e detiene tramite la sua Berkshire Hathaway una partecipazione complessiva pari a 400 milioni di azioni Coca Cola acquistate tra il 1988 e il 1990 per un controvalore di carico pari a 1,29 miliardi. Buffet riceve oggi dividendi annui sul titolo pari a 528 milioni pari al 40,6% annuo, e questo spiega le ragioni di una così lunga presenza sul titolo senza aver mai effettuato alcuna vendita. Su queste basi, nel report di oggi reinvestiamo la liquidità attualmente presente nel nostro portafoglio Top Analisti in un nuovo titolo ad elevato potenziale di crescita, che offre un rendimento iniziale del 6% in costante crescita negli ultimi 13 anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 6% annuo a cedola mensile e 13 anni consecutivi di crescite del dividendo Principali motivazioni di acquisto: Nelle ultime settimane il titolo ha stornato in borsa di circa il 13% dai massimi raggiunti solo qualche mese fa, sui timori di possibili interventi al rialzo sui tassi Usa. Sulla base delle valutazioni applicate con la metodologia del Dividend Discount Model, a questi prezzi il titolo presenta forti potenziali di crescita per i prossimi anni. Approfittiamo quindi della temporanea debolezza per iniziare oggi una nuova posizione. Descrizione del business: Fondata nel 1992, questa importante società opera come fondo immobiliare specializzato nel settore chiave della salute, con oltre 900 proprietà in 41 stati, affittati a 81 diversi operatori specializzati. Si tratta in prevalenza di cliniche e centri di cura specializzati, un settore in forte espansione negli Stati Uniti, grazie anche a fattori demografici che stanno portando ad un progressivo invecchiamento della popolazione. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 13 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 6% annuo, corrisposto in cedole mensili, con un Pay Out pari al 72%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 10,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 11,9% per raggiungere il 21% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 33,9% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 2,7% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 11,4 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 6,6 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 10 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 7 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa teoria, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso del 10% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi del 5% annuo per i prossimi 5 anni e del 3% per gli anni successivi. Su queste basi il titolo presenta una crescita potenziale pari a +159% dai valori attuali (vedi tabella sotto)
Azione: Su queste basi, utilizziamo la liquidità disponibile in conto, derivante dagli ultimi dividendi incassati e iniziamo oggi una nuova posizione sul titolo acquistando 54 azioni, per una quota pari al 0,12% del portafoglio, che sarà incrementata nel futuro sulla base degli andamenti del titolo in borsa. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Nel report del 5 maggio scorso, abbiamo ribilanciato il portafoglio ETF potenziando un particolare strumento azionario a rendita più elevata, che permette di investire in un ampio paniere diversificato di titoli internazionali a dividendo, denominati in 20 valute diverse. Lo scorso 11 maggio, abbiamo percepito il dividendo trimestrale, pari a 0,2994 dollari per azione, che convertiti in euro ammontano a 0,2687 euro per azione. La cedola si riferisce alla partecipazione prima dell'ultimo acquisto del 5 maggio, e risulta in aumento di +8,8% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno (vedi tabella sotto).
Questo fondo è una novità nel settore degli ETF a rendita, in quanto investe in una esclusiva selezione di cento società di tutto il mondo, caratterizzate nel tempo da crescite costanti dei dividendi. Secondo le analisi storiche, questa categoria di titoli è stata la più performante e la meno volatile in borsa negli ultimi decenni. In particolare, questo fondo seleziona esclusivamente quelle società che hanno aumentato o mantenuto stabili i dividendi per almeno 10 anni consecutivi. Grazie alla elevata diversificazione su cento titoli, questo ETF potrebbe costituire anche da solo, un portafoglio globale che punti a rendite crescenti nel corso degli anni. Per entrare a far parte del portafoglio del fondo le società selezionate devono superare un rigido criterio di screening composto da sei parametri: 1) capitalizzazione superiore di almeno un miliardo di dollari Una volta superati tutti questi rigidi requisiti, le società vengono classificate ed ordinate in base al dividendo e vengono inserite nel portafoglio soltanto le cento aziende con il dividendo più elevato. Il fondo incassa regolarmente tutti i dividendi delle varie partecipazioni e li distribuisce ai partecipanti con cadenza trimestrale. Attualmente, il dividend yield del fondo è pari a 4,6%, di cui circa 3,7% annuo distribuito come dividendo, con un price earning medio pari a 15,9 volte e una capitalizzazione media pari a 21 miliardi di dollari per ciascun titolo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente, ai primi tre posti per importanza nel fondo troviamo: 1) HollyFrontier Corporation, quotata sul Nyse con simbolo HFC. La società opera nel settore petrolifero e offre un dividendo del 3,2% annuo, con una crescita del 56% negli ultimi 5 anni. 2) Neopost Sa, quotata a Parigi con simbolo NEO.PA. La società opera nel servizio di gestione della posta per piccole e medie aziende e offre un dividendo del 9% annuo, con una crescita dello 0,6% negli ultimi 5 anni. 3) R.R. Donnelley & Sons Company, quotata sul Nasdaq con simbolo RRD. La società opera nel settore dei servizi alle imprese e offre un dividendo del 5,5% annuo, con un andamento costante negli ultimi 5 anni. Azione: Alla luce del recente incremento del dividendo e della debolezza delle quotazioni di queste ultime sedute, il titolo rimane valido per ulteriori acquisti. Sulla base di queste considerazioni, aumentiamo ancora l'esposizione su questo strumento, utilizzando la liquidità disponibile in cassa e acquistando ulteriori 14 azioni, portando il controvalore al 7,5% del portafoglio, con un totale pari a 354 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,6 % annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,6 % ed un price earning medio pari a 14,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 17,6 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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