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Martedì 14 luglio 2015 - Numero 571 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 13 luglio 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Performance +19,4% annuo dal 1957 ad oggi e 45 anni consecutivi di crescite del dividendo - Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad un nuovo titolo ad elevato potenziale di crescita e quotazioni a sconto, presente nella classifica dei titoli più performanti a Wall Street degli ultimi 50 anni. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, aumentiamo oggi l'esposizione su un particolare fondo azionario a cedola trimestrale, che raggruppa in un unico portafoglio le società europee con il dividendo più elevato. Le ultime settimane hanno fatto segnare nuovi record in termini di dividendi per i nostri portafogli. In particolare, per il modello Top Analisti, nel mese di giugno appena trascorso, abbiamo incassato un totale di 28 cedole, per un ammontare complessivo lordo di 4.154 dollari, con un incremento di +10,4% rispetto allo stesso mese del 2014, portando il totale dei dividendi percepiti negli ultimi 12 mesi a 45.763 dollari, confermando la tendenza di crescita della rendita passiva generata dal nostro portafoglio, indipendentemente dalle turbolenze registrate dai mercati azionari negli ultimi mesi a causa della crisi greca. Dopo questo incremento, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) sale ora al 6,62% annuo. Storicamente, i dividendi rappresentano una parte significativa della performance complessiva dei mercati azionari e costituiscono l'unica fonte di entrate regolari per gli azionisti. Le 28 cedole incassate a giugno rappresentano più di una entrata al giorno per ciascun giorno lavorativo del mese. Dopo gli ultimi investimenti delle scorse settimane, rimangono disponibili in cassa 2.557 dollari, che reinvestiamo oggi in un nuovo titolo ad elevato dividendo che dovrebbe generare ulteriori 196 dollari annui di entrate aggiuntive. Secondo le nostre valutazioni effettuate con la metodologia del Dividend Discount Model, questo titolo offre interessanti potenziali di crescita dalle attuali quotazioni di borsa e presenta fondamentali solidi particolarmente adatti alla attuale situazione di volatilità sui mercati.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Una storia di grande successo a Wall Street +19,4% annuo composto dal 1957 ad oggi Il nuovo titolo che acquistiamo oggi per il nostro portafoglio Top Analisti vanta un invidiabile track record a Wall Street. Jeremy Siegel, professore della Wharton University, considerato come uno dei più autorevoli esperti internazionali di mercati azionari, ha redatto la speciale classifica dei 20 titoli più performanti della borsa americana dal 1957 al 2012. La società di cui parliamo oggi è attestata al primo posto assoluto in questa graduatoria, con un rendimento record del 19,47% annuo composto dal 1957 ad oggi, quasi il doppio rispetto al 10,07% dell’indice S&P500 nello stesso periodo. Un capitale di soli 1.000 dollari investiti su questo titolo il primo marzo 1957 è diventato a fine 2012 quasi 20 milioni di dollari, oltre 100 volte rispetto ai 191.000 dollari dell’indice S&P500. Oltre ad essere stato il più performante a Wall Street negli ultimi decenni, il titolo è stato il migliore per rendimento anche dal 1925, data da quando sono state calcolate le serie storiche di performance. Dalla fine del 1925 ad oggi la società ha messo a segno un risultato del 17,3% annuo composto, contro il 9,6% annuo ottenuto dalla borsa Usa nel periodo. Commentando questi risultati, Siegel scrive: “Se la vostra bisnonna avesse acquistato 40 azioni di questa società (circa 1.000 dollari) nel 1925 e avesse aderito al piano di reinvestimento automatico dei dividendi, le sue azioni avrebbero un valore di oltre 1 miliardo di dollari a fine 2012!”. Nonostante le performance record maturate in questi anni, questa società distribuisce un ricco dividendo al 4,9% annuo, in costante aumento negli ultimi 6 anni. In aggiunta, secondo gli analisti, il titolo risulta ancora sottovalutato ed ottiene in queste ultime settimane un rating elevato di quattro stelle da parte degli analisti di Morningstar. Descrizione del business: Fondata nel 1919 ed oltre 82.000 dipendenti, la società, attraverso le sue controllate, è il leader mondiale PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 45 anni consecutivi, calcolando anche i dividendi distribuiti prima dello spin off del 2008. Anche dopo lo spin-off, la società ha proseguito nella politica di incremento dei dividendi, con incrementi consecutivi negli ultimi 7 anni (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 4,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari all' 80%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare il 10% annuo.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha evidenziato una crescita degli utili pari al 5% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un ulteriore incremento, con una crescita annua composta degli utili pari al 5,9% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 17,3 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 127 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 4,2 volte. Performance in borsa: Dal marzo 1957 ad oggi il titolo è stato il più performante in assoluto a Wall Street, con un rendimento record pari a +19,47%annuo composto (fonte Jeremy Siegel). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,6 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa teoria, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso dell' 11% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi dell' 8% annuo per i prossimi 5 anni e del 5% per gli anni successivi. In base a queste valutazioni, il titolo presenta attualmente uno sconto di circa il 7% dalle attuali quotazioni di borsa e si presenta come un interessante investimento a reddito per le attuali situazioni di mercato.
Azione: Su queste basi, acquistiamo in data di oggi ulteriori 48 azioni di questa società portando il nostro investimento ad una quota complessiva pari all' 1,7% del portafoglio, per complessive 228 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Per fare spazio al nuovo investimento, utilizziamo la liquidità disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati e vendiamo contestualmente 56 azioni Talen Energy, quotato sul Nyse con simbolo TLN e 135 azioni South 32 Ltd, quotato sull'OTC con simbolo SOUHY. Talen Energy è una partecipazione che abbiamo ricevuto recentemente dallo Spin off di PPL Corp, mentre South 32 deriva dallo Spin off di Bhp Billiton. Entrambi i titoli rappresentano importi residuali nel portafoglio e preferiamo monetizzare e cumulare con la cassa per reinvestire il controvalore complessivo sul nuovo titolo oggetto del report di oggi. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY - Le azioni europee a maggiore dividendo in un nuovo ETF a cedola trimestrale La scorsa settimana abbiamo incassato il secondo dividendo trimestrale sulla nostra partecipazione relativa ad un particolare ETF azionario, specializzato in azioni europee ad elevato dividendo. La cedola è risultata superiore alle nostre attese. Sommando l'attuale dividendo al precedente incassato il 9 aprile otteniamo un rendimento annualizzato del 6,8% , superiore alle nostre iniziali previsioni di marzo 2015. Anche se il calcolo risulta poco attendibile sulla base di due sole rilevazioni trimestrali, il rendimento ricevuto conferma comunque un andamento interessante, anche alla luce delle recenti correzioni sui mercati europei che rendono questo ETF valido per ulteriori acquisti. Attualmente il fondo include in unico portafoglio le società europee con i dividendi più elevati, applicando rigidi criteri di selezione delle singole aziende: 1) capitalizzazione minima di 100 milioni di dollari Dopo questa accurata selezione, viene inserito nel fondo solamente il 30% dei titoli che presentano il dividendo più elevato, a garanzia di una maggiore redditività dello strumento, con una revisione annuale della composizione. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente il portafoglio del fondo si compone di oltre 280 società europee, che presentano una redditività media da dividendo pari al 5,1% annuo, distribuita ai partecipanti in comode rate trimestrali. Azione: reinvestiamo la liquidità disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo in data di oggi ulteriori 28 azioni di questo ETF, portando la partecipazione al 2,3% del portafoglio, per un controvalore pari a 228 azioni. Comprare in data di oggi il titolo, fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,6 % annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,6% ed un price earning medio pari a 13,1 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 15,8 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 95.010 dollari, contro soli 25.037 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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