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Martedì 21 luglio 2015 - Numero 572 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 20 luglio 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY - 23 anni di aumenti del dividendo e +977% in borsa dal 1993. Questa nuova società quotata a Wall Street è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a performance superiori nel lungo periodo e alla costituzione di rendite trimestrali crescenti negli anni. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF Italia, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo ETF obbligazionario a breve termine e cedola mensile, con un elevato rendimento pari al 5% annuo. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata dal forte rialzo registrato dal dollaro Usa dopo la conferma da parte della presidente della Fed, Janet Yellen di un possibile incremento dei tassi entro l'anno. Parlando al congresso americano, la Yellen ha dichiarato: "Se l’economia si sviluppa come ci aspettiamo, le condizioni economiche probabilmente renderanno possibile quest’anno un rialzo dei tassi ed una normalizzazione della nostra politica monetaria." Su queste basi, il cambio del dollaro si è rafforzato fino a quota 1,08 nei confronti dell'euro con un contestuale recupero dei principali listini azionari. In questo contesto, il nostro portafoglio Top Analisti ha fatto segnare i nuovi massimi degli ultimi mesi, con diversi titoli che hanno messo a segno consistenti rialzi. Complessivamente, 12 titoli evidenziano progressi superiori al 2% da martedì scorso. Tra questi, spicca Microsoft, quotato sul Nasdaq con simbolo MSFT con una crescita di +4,5% in sole cinque sedute, portando il guadagno a +88,23% dalla data della nostra raccomandazione. Nonostante il buon risultato ottenuto, manteniamo Microsoft in portafoglio, con un rating BUY (2,5) da parte dei 30 analisti che seguono attualmente la società e un dividendo pari al 2,7% annuo, in costante crescita negli ultimi 13 anni. Dopo gli ultimi incrementi, il rendimento da dividendo sul nostro prezzo medio di carico di 24.77 dollari (yield on cost) è ora pari al 5% annuo, confermando Microsoft come uno degli investimenti chiave del nostro modello.
Cogliamo l'occasione per congratularci con i nostri lettori che possiedono il titolo e che condividono oggi con noi il buon risultato ottenuto e ci auguriamo che il nuovo investimento oggetto del report odierno possa replicare le performance di Microsoft. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. Nuovo BUY - 23 anni di aumenti del dividendo e +977% in borsa dal 1993 Principali motivazioni di acquisto: la nuova società di cui parliamo oggi è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a performance superiori nel lungo periodo e alla costituzione di rendite trimestrali crescenti negli anni. Si tratta di un business di successo che vanta un lungo track record di aumenti di utili e dividendi. In particolare, il consiglio di amministrazione della società ha deliberato di incrementare il dividendo trimestrale in pagamento oggi, portando a 23 anni consecutivi di aumenti della cedola, con un raddoppio del dividendo negli ultimi 5 anni. In aggiunta, a fine giugno, la società ha annunciato l'intenzione di acquisire sul mercato la sua maggiore concorrente, offrendo un premio del 30% rispetto alle ultime quotazioni di borsa. Secondo gli analisti, il nuovo polo che nascerà da questa fusione sarà un leader di mercato nel settore di riferimento, con ulteriori potenziali di apprezzamento del titolo nel medio lungo termine. Descrizione del business: fondata nel 1985 ed oltre 21.000 dipendenti, la società opera in 54 paesi del mondo ...PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 23 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,6% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 32%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 17,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi all' 12% annuo, per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso pari a +8,4%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 8,7% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 11 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 33,7 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,8 volte. Performance in borsa: Dal 31 marzo 1993 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +977% contro +383% ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. (fonte Yahoo Finance). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 19 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,3 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un giudizio di quattro stelle, con un potenziale di +50,3% dal valore indicato per la vendita. Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa teoria, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso annuo dell' 11% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi del 12% annuo per i prossimi 5 anni e del 7% per gli anni successivi, valori inferiori a quanto ottenuto dalla società negli ultimi anni. In base a queste valutazioni, per ottenere una performance annua dell'11% il titolo presenta attualmente uno sconto di circa il 2,3% dalle attuali quotazioni di borsa e offre interessanti potenziali di apprezzamento per il futuro.
Azione: Su queste basi, abbiamo destiniamo a questo investimento una quota pari all’ 1,2% del portafoglio, con un controvalore pari a 130 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 5% annuo - Incasso prima cedola mensile dal nostro acquisto Come previsto, la scorsa settimana abbiamo incassato la nostra prima cedola sul nuovo ETF obbligazionario a rendita mensile inserito in portafoglio lo scorso 2 giugno. Il dividendo, accreditato con valuta 7 luglio, conferma la elevata redditività di questo strumento, attualmente attestata intorno al 5% annuo. Questo particolare ETF è uno strumento a breve termine, che ci permette di incrementare la rendita complessiva da dividendi del nostro modello ETF Italia. La caratteristica di questo strumento è la distribuzione mensile della cedola, che garantisce flussi stabili di entrate in tutti i mesi dell'anno. Il fondo investe in un paniere di oltre 390 obbligazioni corporate ad elevato rendimento, tutte denominate in dollari Usa con copertura del rischio cambio in euro ed una scadenza media dei titoli in portafoglio inferiore ai tre anni. Grazie a queste caratteristiche, si riducono sensibilmente le possibili diminuzioni dei corsi, collegate con i prossimi rialzi dei tassi di interesse Usa, anticipati nei giorni scorsi dalla Fed. Attualmente, il 97% dei titoli contenuti nell'ETF è posizionato nel segmento High Yield, con il 39,5% a rating BB, ed il 34% a rating B. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il portafoglio del fondo risulta ben diversificato, con solo 11 delle oltre 390 obbligazioni che vantano una incidenza superiore all'1%, riducendo in questo modo i rischi collegati al default di un singolo emittente. Ai primi posti per importanza nell'ETF troviamo Numericable scadenza 15/05/2019, tasso 4,875%, con una quota dell'1,47%, seguita da Telecom Italia scadenza 04/06/2018, tasso 6,999%, con una quota dell'1,4% e da Sprint Communications, scadenza 01/12/2016, tasso 6%, con una quota dell'1,36%. Azione: Sulla base delle cedole elevate, abbiamo destinato a questo strumento una quota pari al 3,1% del portafoglio con un controvalore pari a 42 azioni. Comprare in data di oggi il titolo, fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,6 % annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,6% ed un price earning medio pari a 13,1 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 15,8 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 95.010 dollari, contro soli 25.037 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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