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Martedì 11 agosto 2015 - Numero 575 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 7 agosto 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Occasioni di agosto - Performance +4195% dal 1970 ad oggi e 33 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Approfittando della debolezza del prezzo del greggio, nel report di oggi aumentiamo l'esposizione su una importante società petrolifera ed energetica che offre dividendi elevati ed ampi potenziali di crescita nel medio termine. Il mese di luglio appena trascorso ha segnato nuovi record in termini di dividendi per il nostro portafoglio Top Analisti. In particolare, abbiamo incassato un totale di 22 cedole, per un ammontare complessivo lordo di 3.567 dollari, con un incremento di +12,6% rispetto allo stesso mese del 2014, portando il totale dei dividendi percepiti negli ultimi 12 mesi a 46.163 dollari, confermando la crescita costante della rendita passiva generata dal nostro portafoglio, nonostante l'andamento più volatile registrato dai mercati azionari negli ultimi mesi. Dopo questo incremento, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) sale ora al 6,67% annuo. Storicamente, i dividendi rappresentano una parte significativa della performance complessiva dei mercati azionari e costituiscono l'unica fonte di entrate regolari per gli azionisti. Dopo gli ultimi investimenti delle scorse settimane, ci rimangono disponibili in cassa 2.603 dollari, che reinvestiamo oggi in un nuovo titolo petrolifero con dividendi in crescita, che dovrebbe generare ulteriori 100 dollari annui di entrate aggiuntive per il nostro portafoglio. Investire su titoli a crescita del dividendo è un processo che richiede una accurata selezione, identificazione ed acquisto di un paniere di primari business di successo, che permettono un incremento dei flussi di cedole anno dopo anno. Numerosi studi storici dimostrano che aumentare costantemente la rendita passiva è un modo eccellente per generare ricchezza nel lungo periodo.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. 33 anni consecutivi di crescite dei dividendi e +4195% in borsa dal 1970 ad oggi Principali motivazioni di acquisto: La società di cui parliamo oggi è attualmente una delle maggiori aziende al mondo per dimensioni, ed opera nel settore petrolifero ed energetico, un importante business strategico che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a crescite superiori nel medio termine. Nonostante le grandi dimensioni, la società ha incrementato ogni anno il dividendo dal 1982 ad oggi, trasformando questa azienda in un potente e stabile strumento a rendita per i propri azionisti. In aggiunta ai dividendi, il titolo ha messo a segno negli anni performance record, raddoppiando i guadagni dell'indice S&P500 dal 1970 ad oggi. Grazie alla perdurante debolezza del prezzo del petrolio e ad una trimestrale inferiore rispetto alle attese, il titolo ha evidenziato una flessione del 22% nel corso degli ultimi 12 mesi, creando un interessante momento di ingresso a prezzi scontati. Reinvestiamo quindi la disponibilità di cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati per aumentare l'esposizione e acquistare in data di oggi il titolo. Descrizione del business: Fondata nel 1870 ed oltre 75.000 dipendenti, questa azienda è impegnata in tutto il mondo nelle attività di esplorazione e produzione di petrolio greggio e gas naturale, e nella fabbricazione di prodotti petroliferi. L'azienda trasporta e vende petrolio greggio, gas naturale e prodotti petroliferi negli Stati Uniti, Canada, Sud America, Europa, Africa, Asia, Australia e Oceania. L'azienda produce e commercializza prodotti petrolchimici, tra cui polietilene, polipropilene, materie plastiche e prodotti speciali. E’ attualmente il principale fornitore di carburanti per aviazione e rifornisce tutti i più grandi aeroporti nel mondo. In Italia opera con una rete capillare di distribuzione di carburanti con il marchio Esso. La società detiene inoltre partecipazioni in importanti impianti di generazione di energia elettrica. La capitalizzazione di borsa classifica attualmente questa azienda come una delle più grandi realtà quotate al mondo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 33 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 44%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,8% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo calcolato sugli attuali prezzi di carico potrebbe già attestarsi al 9% per arrivare al 24% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Nonostante la difficile situazione di mercato connessa con il calo del petrolio, negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto pressoché costanti i profitti. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono una moderata flessione degli utili. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,4 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 321 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi particolarmente contenuto, pari a 0,98. Performance in borsa: Dal 2 gennaio 1970 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4.195%, quasi il doppio rispetto all’andamento dell’indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Yahoo Finance). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 17 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Contestualmente, dopo i recenti storni in borsa, la scorsa settimana il portale Morningstar ha attribuito al titolo il rating massimo di cinque stelle, con un forte potenziale pari a +59% dai target suggeriti per la vendita. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,7% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il prezzo del titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali. Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa teoria, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso del 9% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi del 6% annuo per i prossimi 10 anni e del 5% per gli anni successivi. In base a queste valutazioni, il titolo presenta attualmente uno sconto di circa il 6% dalle attuali quotazioni di borsa.
Azione: Sulla base di queste valutazioni, reinvestiamo oggi la liquidità disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo in apertura di mercato Usa ulteriori 32 azioni di questa società, portando l'esposizione sul titolo all' 1,1% del portafoglio, con un controvalore complessivo pari a 164 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovi flussi di cedole in agosto per il portafoglio ETF Italia La scorsa settimana abbiamo incassato due cedole per il portafoglio ETF Italia. La prima cedola, accreditata con valuta 3 agosto, proviene da un ETF obbligazionario a distribuzione mensile che abbiamo inserito in portafoglio lo scorso 2 giugno. Si tratta di PASSA AL LIVELLO 2. Questo fondo investe in un paniere di oltre 390 obbligazioni corporate ad elevato rendimento, tutte denominate in dollari Usa con copertura del rischio cambio in euro ed una scadenza media dei titoli in portafoglio inferiore ai tre anni. Il rendimento medio del fondo è attestato intorno al 5% annuo. Grazie a queste caratteristiche orientate al breve termine, si riducono sensibilmente le possibili diminuzioni dei corsi, collegate con i previsti rialzi dei tassi di interesse Usa, anticipati nelle scorse settimane dalla Fed. Attualmente, il 97% dei titoli contenuti nell'ETF è posizionato nel segmento High Yield, con il 39,5% a rating BB, ed il 34% a rating B. Attualmente, abbiamo destinato a questo strumento una quota pari al 3,1% del portafoglio con un controvalore pari a 42 azioni. Grazie alla rendita elevata distribuita mensilmente, il titolo rimane interessante per ulteriori acquisti fino a portarsi sulla percentuale suggerita. La seconda cedola, percepita con valuta 5 agosto, è in realtà un rimborso parziale di capitale e si riferisce a PASSA AL LIVELLO 2. Si tratta di uno dei tre fondi immobiliari quotati (diversi da ETF) che fanno parte attualmente del nostro portafoglio. L'incidenza del rimborso è pari al 9,1% sui prezzi attuali di borsa. Questo fondo investe attualmente in un portafoglio di 18 immobili in Italia, ad uso uffici, affittati in prevalenza ad enti pubblici. Come annunciato dalla società, il valore unitario del patrimonio immobiliare determinato dai periti indipendenti al 30 giugno 2015 viene fissato in euro 3.489 per quota, contro una quotazione attuale di borsa a sconto di quasi il 70%. Rimane quindi un forte divario tra le valutazioni periziali e i prezzi di borsa che ci fanno propendere per il mantenimento di questo investimento in portafoglio. Lo scorso mese, il fondo ha venduto un’immobile a Roma per 45,1 milioni, con destinazione prevalente ad uso uffici pubblici. Il prezzo di cessione ha generato per il fondo una plusvalenza di € 22,8 milioni, con un profitto di +102,86% rispetto al costo storico dell’immobile, e una minusvalenza di 2,9 milioni (6,04%) rispetto al valore di riferimento espresso dai periti indipendenti. Attualmente, abbiamo dedicato a questo Fondo una quota pari al 2,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 3 azioni. Comprare il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,7 % annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,7% ed un price earning medio pari a 14,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 95.010 dollari, contro soli 25.037 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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