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Martedì 8 settembre 2015 - Numero 579 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 4 settembre 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY - Dividendo 6,8% annuo per una società con elevati potenziali di crescita. Approfittando della debolezza di questi giorni in borsa, nel report di oggi aumentiamo l'esposizione su una società Usa operante nel settore della salute che vanta 13 anni consecutivi di incremento dei dividendi e ricche cedole trimestrali. Nella seconda parte, dopo l'uscita dei dati sul mercato del lavoro Usa, analizziamo nel dettaglio un nuovo ETF obbligazionario in dollari, con una ricca cedola al 4,7% annuo, focalizzato su titoli ad elevato rendimento a breve scadenza. Alla luce della recente volatilità dei mercati azionari internazionali, vale la pena di ricordare ancora una volta le basi della nostra strategia, mirata in prevalenza all'investimento su società caratterizzate da crescite costanti dei dividendi, con l'obiettivo di creare una rendita passiva che permetta nel futuro di godere di una totale indipendenza finanziaria e di vivere con i flussi generati dalle cedole. A differenza dell'andamento nervoso delle quotazioni di borsa, i dividendi sono molto più prevedibili. Prendiamo ad esempio il titolo Pepsico, una delle società su cui stiamo puntando maggiormente con il nostro Top Analisti, con una quota investita ad oggi di oltre il 4% del totale del portafoglio. Venerdì scorso il titolo ha chiuso a 90,92 dollari, in ribasso dell'1,31% rispetto alla seduta precedente. Se qualcuno ci chiedesse di fare una previsione su quale sarà la quotazione del titolo Pepsico il prossimo 1 ottobre, risponderemmo con grande umiltà che le probabilità di fornire il prezzo esatto (o anche di avvicinarsi) sono pari a ZERO. Contrariamente, se dovessimo fare una previsione di quanto sarà il prossimo dividendo trimestrale di Pepsico che sarà distribuito con valuta 30 dicembre, potremmo affermare quasi al 100% che sarà pari a 0,703 dollari per azione, uguale al precedente già staccato al 2 settembre e in rialzo di +7,3% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno (0,655 dollari) e di +23,7% rispetto a due anni fa (0,568 dollari) vedi tabella fonte Yahoo Finance.
Pepsico è presente nel nostro portafoglio dal 2008. Da quella data, il dividendo è cresciuto di +65% trasformando questa società in una potente e stabile macchina da reddito per il nostro modello. Pepsico ha incrementato il dividendo ogni anno per 43 anni consecutivi. Dal 1972 ad oggi, nonostante diverse recessioni, guerre, crisi internazionali e vari crolli di borsa, i dividendi sempre crescenti distribuiti da questa azienda hanno costituito una garanzia di solidità per gli azionisti, che hanno partecipato direttamente alle crescite esponenziali del business. A conferma di queste valutazioni, vale la pena di citare Warren Buffett, considerato come uno dei maggiori investitori mondiali in titoli azionari. Tramite la sua holding Berkshire Hathaway, Buffett detiene da molti anni in portafoglio un controvalore pari a 400 milioni di azioni Coca Cola, pari al 9,2% della società, ad un prezzo medio di carico complessivo di 1,299 miliardi di dollari (valore odierno di borsa 15,4 miliardi con plusvalenza +1.085%) fonte bilancio 2014 Berkshire Hathaway. Sulla base del dividendo annuale 2015 di Coca Cola, pari a 1,32 dollari per azione, Buffet incassa 528 milioni di dollari di cedole ogni anno (400 milioni di azioni x 1,32 dollari), che, rapportati al prezzo originale di carico di 1,299 miliardi, corrispondono ad una rendita pari al 40,6% annuo sul capitale investito! (yield on cost) Sì, non si tratta di un errore di ortografia, stiamo parlando del 40,6% di rendita ogni anno su uno dei business mondiali di maggiore successo. Per queste ragioni, vediamo le inevitabili correzioni di borsa come opportunità e continuiamo a puntare su un ristretto numero di società leader a livello globale, caratterizzate da crescite costanti dei ricavi e dei dividendi, approfittando dei livelli più bassi per entrare a prezzi scontati. Non dobbiamo dimenticare che acquistare una azione significa diventare proprietario pro quota di una società, e questo permette di beneficiare direttamente dei profitti aziendali mediante flussi regolari di entrate nel corso degli anni, indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY - Dividendo 6,8% annuo per una società con elevati potenziali di crescita Principali motivazioni di acquisto: Fino ad oggi, abbiamo costruito questa posizione reinvestendo esclusivamente i dividendi periodici incassati con il nostro portafoglio Top Analisti dalle altre partecipazioni. La debolezza del titolo di questi ultimi giorni, ci spinge ad aumentare ulteriormente l'esposizione, approfittando della nuova disponibilità di cassa generata dalle ultime cedole. Negli ultimi mesi, il prezzo segna una flessione in borsa del 10,3%, spingendo al rialzo la rendita da dividendo del titolo, salita ora al 6,8% annuo. In aggiunta, negli ultimi giorni, in un articolo pubblicato da un analista indipendente su Forbes, questo titolo viene definito come SWAN, ovvero Sleep Well At Night, ovvero un investimento che permetterebbe sonni tranquilli secondo le valutazioni riportate dal magazine. La società di cui parliamo oggi opera nel settore strategico della salute Usa. Il numero degli Over 65 negli Stati Uniti sta crescendo. Entro il 2030 raggiungeranno quota 71,5 milioni, con un rapporto di uno a cinque sul totale della popolazione, il doppio rispetto al 2000. Nello stesso periodo, gli americani sopra gli 85 anni saliranno a 9,6 milioni, anche in questo caso il doppio rispetto a 10 anni fa. Descrizione del business: Fondata nel 1992, questa importante società opera come fondo immobiliare specializzato nel settore chiave della salute, con oltre 900 proprietà in 41 stati, affittati a 81 diversi operatori specializzati. Si tratta in prevalenza di cliniche e centri di cura specializzati, un settore in forte espansione negli Stati Uniti, grazie anche ai fattori demografici che stanno portando ad un progressivo invecchiamento della popolazione. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 13 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 6,8% annuo, corrisposto in cedole trimestrali, con un Pay Out pari al 72%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 10,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 19%.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 32,2% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 4,2% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 10 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 6 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 10,2 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio degli 8 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,6 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Per assegnare una valutazione al titolo abbiamo applicato la metodologia del Dividend Discount Model. Secondo questa tecnica, il valore intrinseco di una società è pari alla sommatoria di tutti i dividendi futuri. Considerato che questi flussi sono dilazionati nel tempo e non sono certi, questi vengono scontati ad un tasso che diventa l'obiettivo di rendimento di lungo periodo. Per questa società abbiamo posto un tasso dell' 11% annuo (tasso di sconto) e abbiamo stimato una crescita dei dividendi del 6% annuo per i prossimi 10 anni e del 3% per gli anni successivi. In base a queste valutazioni, il titolo presenta attualmente uno sconto di circa 8,5% dalle attuali quotazioni di borsa (vedi tabella sotto).
ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 4,7% - ETF obbligazionario a breve termine in dollari Usa Principali motivazioni di acquisto: I dati diffusi venerdì scorso dal Dipartimento del Lavoro Usa, anche se più deboli rispetto alle attese, hanno visto il tasso di disoccupazione scendere al minimo storico del 5,1%, confermando il buono stato di salute della maggiore economia mondiale. Il dato ha fatto vacillare i mercati, nella convinzione degli investitori che l'annunciato rialzo dei tassi sia imminente. La misura potrebbe portare ad un rafforzamento del dollaro nei confronti dell'euro. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da cedole semestrali elevate e da obbligazioni ad alto rendimento in dollari a breve scadenza, potrebbe beneficiare della situazione nei prossimi mesi. Questo particolare ETF permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 450 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 6,6%, di cui 4,7% distribuito come dividendo semestrale. Si tratta di uno strumento a breve termine, che mantiene un rendimento elevato e riduce i rischi di possibili flessioni dei corsi obbligazionari nel caso di un rialzo dei tassi di interesse. La scadenza media residua dei titoli in portafoglio è pari a 2,5 anni. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare con rischi più contenuti ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Il fondo incassa regolarmente tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. Azione: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo destinato a questo nuovo ETF una quota pari al 3,1% del portafoglio, con un controvalore pari a 44 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8,8% ed un price earning medio pari a 16 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 15,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 95.010 dollari, contro soli 25.037 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Azione: I dieci titoli selezionati martedì 1 settembre 2015 resteranno in portafoglio fino a martedì 29 settembre 2015, data del prossimo aggiornamento mensile. Per coloro che ancora non possiedono i titoli, o che iniziano a costruire un nuovo portafoglio, acquistare un controvalore pari ad un decimo per ciascuna posizione. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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