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Martedì 29 dicembre 2015 - Numero 595 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 24 dicembre 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuova società per il 2016 - Target +68% e 22 anni di crescite del dividendo. Nel report di oggi abbiamo identificato una importante società internazionale quotata a Wall Street che vanta performance record in borsa e che presenta forti potenziali di incremento per i prossimi anni. Ci sono sei valide ragioni per acquistare oggi il titolo. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF Italia, approfittando dei forti ribassi del prezzo del greggio, dedichiamo ampio spazio all'analisi di un particolare ETF ad elevato dividendo trimestrale che punta sui migliori titoli delle infrastrutture petrolifere a livello globale. Questa edizione del report è l'ultima del 2015 ed è tempo di bilanci. L'anno che si sta concludendo ha confermato ancora una volta il trend positivo di crescita dei dividendi per tutti i nostri portafogli. Martedì prossimo comunicheremo i dati relativi a dicembre, con il totale delle rendite in dollari incassate nel corso del 2015 per il modello Top Analisti. Abbiamo comunque già superato il nostro obiettivo di ottenere almeno un accredito da dividendi al giorno per ciascun giorno lavorativo dell'anno, con oltre 240 singole cedole incassate nel periodo, che abbiamo reinvestito con pazienza in ulteriori società sottovalutate, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Non a caso, Albert Einstein definiva l'interesse composto come una delle più potenti forze della natura. Il costante reinvestimento dei dividendi ha costituito negli anni la parte più importante della performance complessiva in borsa, trasformandosi in un eccezionale strumento per la creazione di ricchezza di lungo termine. Come riflessione di fine anno, analizziamo la performance storica dell'indice S&P500, che raggruppa le 500 aziende maggiormente capitalizzate a Wall Street, utilizzando un interessante tool disponibile su http://dqydj.net. Questo screening contiene tutti i dati storici della borsa americana dal 1871 ad oggi. Selezionando tramite il tool l'intero periodo (dicembre 1871 - dicembre 2015) otteniamo risultati sorprendenti: la performance complessiva dell'indice S&P500 nel periodo senza i dividendi è stata pari a +43009%, con un rendimento pari al 4,3% annuo composto. Aggiungendo al conteggio il reinvestimento dei dividendi, la performance complessiva balza in modo esponenziale a +23357752% (ventitremilionitrecentotrentacinquantasettemilapercento!!), con un rendimento pari all' 8,9% annuo composto.
Rettificando i dati al netto dell'inflazione per l'intero periodo, i risultati sono ancora più evidenti: +2200% del solo indice (2,2% annuo composto reale) e +1246243% (6,7% annuo composto reale) considerando anche i dividendi. In sintesi, gran parte della ricchezza reale è stata generata dai dividendi!
Per queste ragioni, le nostre strategie per i portafogli non cambiano: Continueremo anche per il 2016 a reinvestire metodicamente le cedole incassate, privilegiando una ristretta elite di società internazionali leader nei vari settori di business, caratterizzate da quotazioni a sconto e lunghe storie di crescite di utili e dividendi con l'obiettivo di generare una rendita passiva crescente anno dopo anno, indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati azionari. In questo contesto, nel report di oggi utilizziamo il saldo disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati per reinvestire il controvalore in una nuova società ad elevato potenziale di crescita e ben 45 anni consecutivi di distribuzione di dividendi senza riduzioni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY- Sei valide ragioni di acquisto - Target +68% e 22 anni di crescite del dividendo Principali motivazioni di acquisto: La nuova società di cui parliamo oggi ha già fatto parte con successo del nostro portafoglio Top Analisti. Raccomandato per la prima volta nel 2011, questo titolo è stato successivamente venduto nel 2014, con un guadagno di +38,4% esclusi i dividendi. Dalla nostra vendita ad oggi il titolo ha evidenziato una flessione in borsa del 17,6%, tornando nuovamente interessante per nuovi investimenti a prezzi scontati. Questa società leader vanta un eccezionale track record. Abbiamo evidenziato sei buone ragioni per acquistare il titolo:
Chi ha investito un importo di 10.000 dollari nel 1970, mantenendo l’investimento in cassetto fino ad oggi, si ritrova in portafoglio un controvalore attuale di ben 856.000 dollari, a cui si aggiungono tutti i dividendi trimestrali incassati nel periodo, con una performance superiore di quasi quattro volte rispetto alla borsa. Descrizione del business: Fondata nel 1934 ed oltre 210.000 dipendenti, questa società è inserita tra le aziende monitorate da Forbes con il migliore management al mondo ed è una delle 40 aziende maggiormente capitalizzate a Wall Street, con ricavi per 64 miliardi, di cui oltre il 60% realizzato fuori dagli Stati Uniti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. L’azienda è un importante agglomerato di business di successo ed è suddivisa in 5 aree operative. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 22 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 36%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 9% annuo.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 6,4% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 10,5% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,6 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 85 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,3 volte. Performance in borsa: Dal 1 gennaio 1970 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +8460% contro +2203% messo a segno dall'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Yahoo Finance). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 17 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,4% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,7% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 97% dai livelli attuali. A conferma di queste valutazioni, nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al tiolo un rating di quattro stelle con un potenziale pari a +68% dai livelli attuali. Azione: Sulla base di queste considerazioni aumentiamo oggi l'esposizione su questo titolo utilizzando il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati. Acquistiamo ulteriori 24 azioni portando l'esposizione su questo nuovo investimento una quota iniziale pari allo 0,9% del portafoglio con un controvalore pari a 110 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Puntare sulla ripresa del petrolio nel 2016 - Cedola 6% - Nuovo ETF a dividendo sul settore petrolifero La scorsa settimana abbiamo incassato il quarto dividendo trimestrale di 63,64 euro (valuta 22/12) al netto di imposte, relativo alla nostra partecipazione su un particolare ETF nel settore petrolifero. Sulla base degli ultimi quattro dividendi incassati, il rendimento cedolare complessivo si avvicina al 6% annuo sugli attuali prezzi di borsa. Si conferma quindi il rendimento superiore dello strumento, nonostante la forte debolezza del titolo in borsa, a causa delle perduranti flessioni del prezzo del petrolio, che hanno portato il greggio ai minimi degli ultimi anni. Ora molti analisti si attendono possibili rimbalzi da questi livelli depressi tra il 2016 e 2017. Questo particolare fondo ad elevata distribuzione trimestrale ci permette di investire con un unico strumento sulle grandi infrastrutture petrolifere, un settore chiave dell'economia globale a prezzi fortemente scontati ( la performance dell' ETF è pari a -29,5% da inizio 2015). La distribuzione annua dei proventi sotto forma di cedole è garantita dalla particolare tipologia delle società operanti in questo settore strategico, generalmente strutturate come Master Limited Partnership (MLP). A differenza delle altre società quotate a Wall Street, le MLP non pagano alcuna imposta sul reddito di impresa e sono quindi in grado di trasferire una porzione superiore dei propri utili agli investitori sotto forma di rendimento del capitale. Attualmente, la maggior parte delle MLP opera sul mercato dell'energia, petrolio greggio e gas naturale, a livello di esplorazione, sviluppo, produzione, trasformazione, raffinazione, trasporto, stoccaggio e commercio delle risorse naturali. Nel caso di acquisti diretti in borsa, il dividendo più elevato corrisposto dalle MLP risulta però penalizzato per gli investitori privati internazionali, dalla maggiore ritenuta fiscale applicata a questa tipologia di titoli, soggetti comunque ad una doppia imposizione sulle cedole. Oggi, tramite un nuovo ETF specializzato in questo settore, è possibile investire agevolmente sulle migliori MLP quotate a Wall Street, evitando la doppia imposizione e beneficando in questo modo di una elevata rendita trimestrale, abbinata a potenziali capital gain nel medio lungo termine. Il fondo investe nelle 25 migliori Master Limited Partnership per entità del dividendo quotate a Wall Street, con una percentuale del 4% per ciascuna società, mantenendo una adeguata diversificazione del portafoglio. La composizione del modello viene rivista ed aggiornata due volte all'anno. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo raccoglie tutte le cedole incassate dalle 25 MLP in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in comode rate trimestrali. Azione: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo dedicato a questo strumento una quota pari al 4,2% del portafoglio, per un totale complessivo pari a 950 azioni. Acquistare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 9,1% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,1% ed un price earning medio pari a 10,2 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 15,8 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,6% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,5% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +559%, contro +91% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 80.502 dollari, contro soli 23.378 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf . Azione: I dieci titoli selezionati martedì 22 dicembre 2015 resteranno in portafoglio fino a martedì 19 gennaio 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Per coloro che ancora non possiedono i titoli, o che iniziano a costruire un nuovo portafoglio, acquistare un controvalore pari ad un decimo per ciascuna posizione. Buone performance e Buone Feste a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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