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Martedì 2 febbraio 2016 - Numero 600 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 01/02 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Rating STRONG BUY e 23 anni di crescite consecutive dei dividendi. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio una delle maggiori compagnie assicurative a livello mondiale, caratterizzata da performance record in borsa dal 1985 ad oggi e target elevati da parte degli analisti per i prossimi anni. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF Italia, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo ETF sui migliori titoli a dividendo dei paesi emergenti, con un ricca cedola annua al 5,9%, corrisposta in comode rate trimestrali. La settimana appena trascorsa ha evidenziato buoni recuperi sui principali mercati azionari internazionali, dopo la decisione a sorpresa della Banca Centrale giapponese di ridurre il costo del denaro per stimolare la ripresa. L'intervento ha portato l'indice S&P500 a chiudere venerdì con un rialzo di +2,48%, registrando il maggiore progresso giornaliero da settembre. Gli incrementi della scorsa settimana hanno ridotto le perdite da inizio anno al 5% recuperando oltre 6 punti percentuali in poche sedute. Nonostante l'andamento volatile, il mese di gennaio appena trascorso ha confermato il trend di crescita della rendita da dividendi generata dai nostri portafogli. In particolare, per il portafoglio Top Analisti, abbiamo incassato nel mese un totale di 22 cedole, per un ammontare complessivo di 3.842 dollari, portando il totale dei dividendi percepiti negli ultimi 12 mesi a 44.834 dollari, dai 28.771 dollari incassati nel 2010. Negli ultimi 5 anni la rendita passiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 56%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'incremento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) si attesta ora al 6,5% annuo e al 4,3% sulle attuali quotazioni di borsa. Qualora la tendenza di crescita della rendita cumulativa generata dal portafoglio dovesse proseguire con lo stesso trend registrato negli ultimi 5 anni, potremmo raggiungere l'obiettivo di una rendita vicina al 10% annuo tra il 2020 e il 2021.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Performance +2779% dal 1985 e 23 anni di crescite consecutive dei dividendi Dopo aver ottenuto risultati superiori alle attese in ciascuno degli ultimi quattro trimestri, l'azienda di cui parliamo oggi ha ottenuto nei giorni scorsi il giudizio massimo di STRONG BUY (1) da parte degli analisti di Zacks e su queste basi torna interessante per nuovi acquisti. Si tratta di un rating di breve termine, assegnato ad un ristretto numero di aziende, che indica buone possibilità di ottenere performance superiori al mercato in un orizzonte temporale di due-tre mesi. In aggiunta, secondo gli analisti il titolo presenta multipli a sconto e buoni potenziali di crescita per il futuro. Descrizione del business: con una lunga esperienza storica dei fondatori che risale alla fine del settecento, questa società nasce ufficialmente nel 1985, quando un consorzio di aziende tra le più importanti degli Stati Uniti decise di creare una nuova compagnia assicurativa, in grado di effettuare coperture con massimali più elevati. Già all’epoca della sua costituzione la nascita di questa società era stata definita come un evento colossale nel settore. Oggi, a 31 anni dalla fondazione, la compagnia opera in 54 paesi del mondo, dal Giappone alla Tailandia, dall’America Latina agli Stati Uniti e all’Europa, con oltre 30.000 dipendenti ed una vasta gamma di polizze per aziende e privati nei principali rami, tra i quali si evidenziano il settore nautico, immobiliare, i grandi rischi ambientali e il comparto vita. Si tratta di una delle realtà più dinamiche del settore che vanta oggi una capitalizzazione di borsa attestata su livelli elevati, in linea con i grandi big internazionali e dal 1996 fa parte dei Lloyd,s di Londra. In aggiunta, lo scorso mese, la società ha completato l'acquisizione sul mercato della sua maggiore concorrente, offrendo un consistente premio rispetto alle ultime quotazioni di borsa. Secondo gli analisti, il nuovo polo nato da questa fusione sarà un leader di mercato nel settore di riferimento a livello mondiale, con ulteriori potenziali di apprezzamento del titolo nel medio lungo termine. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 23 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 30%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 15,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10% annuo, per superare il 30% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso pari a +10%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 10% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 10,8 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 52 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,8 volte. Performance in borsa: Dal 1985 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +2779% contro +1068% ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. (fonte Yahoo Finance). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 17 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un giudizio di tre stelle, con un potenziale di +38% dal valore indicato per la vendita. A conferma delle valutazioni positive, la società ha battuto le stime degli analisti, con utili superiori alle attese in ciascuno degli ultimi 4 trimestri. Movimenti da fare per il portafoglio Top Analisti: Su queste basi, abbiamo destiniamo a questo investimento una quota pari all’1,4% del portafoglio, con un controvalore pari a 130 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo medio 5,9% annuo - ETF ad elevata cedola trimestrale sui paesi emergenti Lo scorso mese di ottobre il Fondo Monetario Internazionale ha aggiornato le sue previsioni per la crescita economica globale. Secondo gli economisti del Fondo, anche se più rallentata rispetto alle stime precedenti, nel 2016 la crescita mondiale sarà pari al 3,6%, con le economie avanzate che cresceranno del 2,2% mentre quelle emergenti saliranno del doppio, ad un tasso del 4,5%. Le crescite maggiori spetteranno ancora ad India e Cina, con incrementi annui superiori al 6% per il prossimo biennio. A conferma dell'importanza dei due paesi per il contributo alla crescita economica globale, Mark Mobius, presidente di Templeton Emerging Market Group, considerato come uno dei massimi esperti sui paesi emergenti, ha recentemente dichiarato: "Se chiedete ad una qualsiasi grande multinazionale dove debba essere presente per sopravvivere, la risposta sarà in Cina e in India. In aggiunta, se l'India continua con le riforme, vedremo un miglioramento degli utili aziendali, in uno scenario di bassi tassi di interesse. Le prospettive per l'India appaiono molto positive perché ci potranno essere cambiamenti incredibili a livello statale." Nonostante le crescite attese siano ancora sostenute, le borse dei paesi emergenti appaiono attualmente più sottovalutate rispetto a quelle dei paesi sviluppati, con un price earning medio intorno a 10 volte gli utili attesi per l'anno in corso, contro circa 15 volte gli utili delle borse degli altri paesi. In sintesi, ci troviamo in una situazione di crescite elevate con multipli più a sconto. In questo contesto, manteniamo la nostra scelta di investire una parte del portafoglio ETF in queste aree del mondo. In particolare per il report di oggi concentriamo la nostra attenzione su un nuovo ETF quotato a Milano che investe nei titoli a maggiore dividendo dei paesi emergenti, distribuendo contestualmente ai partecipanti una ricca cedola trimestrale in grado di generare una rendita attestata ai massimi livelli di mercato. Questo fondo presenta attualmente una redditività media da dividendo pari al 6,9% annuo, con un price earning medio dei titoli contenuti nel portafoglio pari a sole 9,9 volte gli utili previsti per l'anno in corso. Questo particolare strumento include in un unico portafoglio circa 410 società leader per dividendo dei paesi emergenti, con investimenti selezionati in Taiwan, Cina, Russia, Sud Africa, Brasile, Tailandia, Malesia, Polonia, Turchia ed altri paesi, privilegiando le singole società a dividendo più elevato. La novità di questo strumento è che i titoli inseriti nel portafoglio vengono pesati in base ai flussi previsti dei dividendi, a differenza di altri ETF che guardano alla singola capitalizzazione di borsa. Operando con questa metodologia di selezione, si ottiene uno strumento più efficace, maggiormente indirizzato all'ottenimento di rendite complessive superiori. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Tra i principali titoli presenti attualmente nel fondo troviamo CNOOC Ltd, importante società petrolifera cinese che presenta attualmente un dividendo del 7,5% annuo, seguita dalla russa Gazprom, società leader mondiale nel settore petrolifero e gas, con un dividendo annuo del 5,2% annuo. Grazie alla debolezza registrata dagli indici azionari negli ultimi mesi, questo ETF ha evidenziato una decisa flessione del 37% dai massimi registrati in maggio dello scorso anno e le attuali quotazioni rendono lo strumento appetibile per nuovi acquisti (vedi grafico sotto fonte Borsa Italiana). Sulla base degli ultimi quattro dividendi trimestrali, la rendita effettivamente distribuita ammonta al 5,9% annuo sugli attuali valori di borsa.
Movimenti da fare per il portafoglio ETF Italia: Considerati gli elevati flussi di dividendi previsti per questo ETF e approfittando della forte correzione di borsa, abbiamo destiniamo a questo investimento una quota pari al 3,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 424 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 9,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,8% ed un price earning medio pari a 11,4 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,4%, ed un price earning a 13,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,6% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,5% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +559%, contro +91% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi ben 80.502 dollari, contro soli 23.378 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf . Azione: I dieci titoli selezionati martedì 19 gennaio 2016 resteranno in portafoglio fino a martedì 16 febbraio 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Per coloro che ancora non possiedono i titoli, o che iniziano a costruire un nuovo portafoglio, acquistare un controvalore pari ad un decimo per ciascuna posizione. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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