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Martedì 19 luglio 2016 - Numero 624 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 15 luglio 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 16% annuo composto dal 1973 ad oggi. Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una importante società assicurativa Usa, con fondamentali a sconto ed elevati potenziali di crescita nel medio termine. Questa compagnia vanta un lungo track record di performance e crescite dei dividendi, ed è considerata come una delle storie di maggiore successo a Wall Street degli ultimi 40 anni. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, analizziamo nel dettaglio un nuovo ETF specializzato in azioni europee ad elevato dividendo, con un dividendo annuo del 5,6%, distribuito in comode rate trimestrali. Settimana all'insegna di forti rialzi per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento registrato da Wall Street, con l'indice S&P500 che ha segnato giovedì il nuovo massimo storico a quota 2163,75 punti, con un incremento di +5,7% da inizio anno. In particolare, ben 12 titoli del modello Top Analisti hanno ottenuto rialzi superiori al 3% nelle ultime cinque sedute, con Emerson Electric, quotato sul Nyse con simbolo EMR che mostra un progresso di +5,2% da venerdì scorso. Nonostante il buon andamento di breve termine, manteniamo un rating BUY sul titolo, che presenta alle attuali quotazioni un interessante dividendo del 3,4% annuo. La società vanta un formidabile track record, con ben 59 anni consecutivi di crescite del dividendo.
Storicamente, il rendimento del dividendo di Emerson Electric si è mosso da un minimo del 2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 72% dai livelli attuali. Questa settimana, gli analisti di Morningstar assegnano alla società un target di +48,8% dai prezzi suggeriti per la vendita. In questo contesto di quotazioni elevate per i mercati azionari, continuiamo a privilegiare una strategia mirata ai fondamentali, privilegiando società leader a dividendo con quotazioni a sconto, mantenendole in portafoglio a lungo termine, indipendentemente dalle oscillazioni di mercato e reinvestendo metodicamente le cedole nei periodi di maggiore debolezza per accumulare nuove azioni sfruttando il potente effetto dell'interesse composto. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuova compagnia assicurativa - Obiettivo 8% annuo di rendita entro 10 anni Principali motivazioni di acquisto: La nuova società che abbiamo selezionato oggi presenta secondo gli analisti interessanti potenziali di crescita per i prossimi anni ed è stata una delle maggiori storie di successo in termini di performance a Wall Street degli ultimi decenni. I numeri in borsa sono da record: una somma di soli 10.000 dollari investita sul titolo nel 1973, si è trasformata oggi in un capitale milionario pari a 6.069.800 dollari, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo! La performance complessiva è stata pari a +60598%, con un rendimento pari al 16% annuo composto. In sintesi, il capitale investito ha raddoppiato il suo valore ogni 5 anni. Nonostante la forte crescita maturata, questa società mantiene intatte le potenzialità per i prossimi anni, e presenta attualmente fondamentali a sconto rispetto al mercato. Secondo gli analisti è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in un portafoglio diversificato che punti a rendite crescenti abbinate a potenziali capital gain di lungo termine. La società ha incrementato il suo dividendo del 13,6% in ciascuno degli ultimi 10 anni. Qualora queste crescite dei dividendi fossero mantenute anche per il prossimo decennio, entro il 2026 potremmo ottenere una rendita annua superiore all' 8% annuo sul capitale originariamente investito. Nonostante le elevate potenzialità, questo titolo quota attualmente in borsa a multipli interessanti e risulta sottovalutato in base a diversi parametri. Il price earning attuale è pari a sole 10,5 volte gli utili attesi per il 2017, contro circa 17 volte dell'indice S&P500. Descrizione del business: Fondata nel 1955 ed oltre 9.500 dipendenti, questa azienda è attualmente una delle maggiori compagnie di assicurazione nel ramo vita a livello globale, operante nei due mercati assicurativi più grandi del mondo, Stati Uniti e Giappone, servendo oltre 50 milioni di clienti. Attualmente, il 75% della raccolta premi deriva dal Giappone e il 25% dagli Stati Uniti. In particolare, attraverso le sue controllate, la compagnia fornisce piani di assistenza economica per i malati di cancro, coperture assicurative per la responsabilità civile dei medici, polizze con rimborso dei costi di soggiorno e cure mediche, piani tradizionali di assicurazione sulla vita e previdenziali, e piani di rendite vitalizie. In aggiunta, la società commercializza polizze per coperture di invalidità da infortuni e disabilità temporanee, polizze malattia con indennizzo per ricoveri ospedalieri, rimborso dei costi delle terapie intensive, e polizze per interventi dentistici. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 34 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 27%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 13,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare un yield on cost dell' 8% annuo, trasformando questo titolo in un potente strumento in grado di generare nel tempo una ricca rendita passiva per il nostro portafoglio.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto costanti gli utili. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 9,3% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale evidenzia uno sconto del titolo in borsa, con un livello pari a sole 10,5 volte gli utili attesi per il 2017, sensibilmente inferiore ai multipli storici del titolo, attestati a circa 18 volte. La capitalizzazione attuale è pari a 30 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,4 volte. Performance in borsa: Dal 27 agosto 1973 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +60.598% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 13 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,9 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dello 1,2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,6% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di +86% dai livelli attuali e questo fattore ci induce a confermare il nostro giudizio positivo sul titolo. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni abbiamo destinato a questo investimento una quota pari all'1,8% del portafoglio, per un controvalore complessivo pari a 310 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 5,6% a cedola trimestrale in azioni europee ad alto dividendo Nel report del 28 giugno scorso, sulla scia dei ribassi in Europa dopo la Brexit, avevamo indicato questo ETF specializzato in azioni europee ad alto dividendo, per approfittare della situazione di breve termine. Due giorni dopo la nostra analisi, il fondo ha staccato la cedola trimestrale, messa in pagamento con valuta 12 luglio. Sulla base di quanto distribuito nel corso dell'ultimo anno, il rendimento del dividendo ammonta al 5,6% annuo sulle attuali quotazioni di borsa, uno dei tassi più elevati tra tutti gli ETF azionari quotati a Milano. Questo fondo, acquistato per la prima volta a marzo dello scorso anno, presenta attualmente multipli appetibili e punta a cedole trimestrali superiori, investendo in un ampio paniere di società europee ad elevato dividendo. Nonostante il buon rendimento distribuito, il fondo quota oggi ad un livello inferiore del 21% rispetto ai massimi toccati ad aprile dello scorso anno e del 14% rispetto ai nostri prezzi medi di carico. Su queste basi, l'ETF resta interessante per accumulare posizioni, mediando alle attuali quotazioni. Attualmente questo ETF ricerca le società europee con i dividendi più elevati, dopo avere superato i rigidi criteri di selezione applicati dal fondo: 1) capitalizzazione minima di 200 milioni di dollari Dopo questa accurata selezione, viene inserito nel fondo solamente il 30% dei titoli con il dividendo più elevato, a garanzia di una maggiore redditività dello strumento, effettuando una revisione annuale della composizione. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente il portafoglio del fondo si compone di oltre 300 società europee, tutte con dividendi percentualmente elevati, che vengono raccolti e distribuiti ai partecipanti in comode rate trimestrali. Oltre l'80% dei titoli presenti nell'ETF sono blue chip, con una capitalizzazione media di oltre 10 miliardi di dollari. Ai primi posti per importanza nel fondo troviamo BP, Royal Dutch Shell, Total, Glaxo SmithKline, Britsh America Tobacco, Hsbc Holdings, Sanofi Aventis e Vodafone, tutte aziende leader caratterizzate da posizioni di mercato consolidate e cedole elevate. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni e dei multipli favorevoli, abbiamo dedicato a questo strumento un totale di 302 azioni per un controvalore pari al 2,6% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo, fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,7% ed un price earning medio pari a 10,8 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 16,1 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +594%, contro +106,7% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 84.822 dollari, contro 25.260 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 5 luglio 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 2 agosto 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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