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Martedì 13 settembre 2016 - Numero 632 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 9 settembre 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo investimento strategico nella salute - Target +41% e 19 anni consecutivi di aumento dei dividendi. Questa società ad elevato potenziale di crescita quota oggi ad un livello inferiore del 25% rispetto ai massimi di un anno fa. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF Italia, riduciamo la volatilità con un nuovo ETF che investe su 50 aziende leader quotate a Wall Street ad elevato dividendo e a rischio più basso rispetto al mercato. Dopo un mese di agosto caratterizzato da nuovi massimi sui principali mercati azionari internazionali, l'inizio di settembre sta confermando ancora una volta le caratteristiche di periodo non favorevole per le borse. Statisticamente, dal 1950 ad oggi, settembre è stato il mese con le peggiori performance storiche per il mercato azionario Usa, con una perdita media dell'indice Dow Jones Industrial pari all' 1,1%, contro un guadagno medio dello 0,8% ottenuto negli altri mesi dell'anno. L'andamento delle ultime sedute a Wall Street sembra confermare questo trend. In particolare, le crescenti preoccupazioni per un possibile rialzo dei tassi da parte della Fed, hanno determinato un improvviso aumento della volatilità nella settimana appena trascorsa. Venerdì scorso l'indice S&P500 ha registrato una giornata in forte flessione, chiudendo a 2127,81 punti, in ribasso del 2,45% in una sola giornata. In particolare sono stati penalizzati tutti i titoli high yield, dalle obbligazioni corporate, ai fondi immobiliari (REITS) e alle utilities, che hanno registrato cali più sensibili, determinando un rapido aumento dei rendimenti sulla base dei nuovi prezzi. In sintesi, sembra che il mercato, dopo mesi di rendimenti negativi o vicini allo zero, stia cercando un nuovo equilibrio, iniziando già a scontare l'effetto rialzo dei tassi. Il nostro indicatore di rating del mercato azionario, pubblicato ogni giovedì sul nostro portale strategyinvestor.com, mostra già da diverse settimane un livello elevato, con un valore pari a 73 punti. La scala del giudizio si basa su una lunga serie pluriennale di dati storici calcolati su un vasto campione di titoli e si muove da 1 a 100. Il rating 1 rappresenta il migliore momento per comprare, mentre il rating 100 rappresenta il peggiore momento per comprare. Tali dati sono confermati anche dall'indicatore realizzato da Morningstar, che indica una sopravvalutazione del mercato di circa il 2% rispetto al valore intrinseco, dopo il calo di venerdì scorso. In questo contesto, la nostra strategia di breve termine rimane improntata alla cautela, focalizzando la ricerca su singole società che presentano elementi di sottovalutazione, posizioni di leadership nei business di riferimento, e lunghe storie di crescita di utili e dividendi, indipendentemente dall'andamento dei mercati azionari. In particolare, continuiamo ad identificare interessanti valori in alcune grandi aziende del settore farmaceutico, che presentano già quotazioni a sconto rispetto al mercato e dividendi superiori. In questo contesto, approfittiamo della liquidità attualmente disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per reinvestire oggi su una nuova società farmaceutica, con una lunga storia pluriennale di crescita dei dividendi, che presenta alle attuali quotazioni forti potenziali di incremento nel medio termine. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo investimento nella salute - Target +41% e 19 anni di crescite dei dividendi Principali motivazioni di acquisto: Considerati i livelli elevati raggiunti dagli indici di borsa in queste ultime settimane, questa società a basso rischio rappresenta un investimento particolarmente adatto per il nostro portafoglio, con caratteristiche più difensive in un business globale che non conosce crisi. Attualmente il titolo mantiene un Beta (indicatore di rischio) pari a 0,69 con una volatilità inferiore del 31% rispetto al mercato. La nuova società di cui parliamo oggi è una delle più importanti multinazionali operanti nel settore strategico della salute. Nonostante le sue dimensioni, l’azienda sta continuando a macinare crescite record di utili e dividendi ed offre secondo gli analisti forti potenziali per il futuro, alle attuali quotazioni di borsa. In aggiunta, il titolo sta registrando una flessione del 25% dai massimi toccati in luglio dello scorso anno, creando una interessante finestra per nuovi investimenti a prezzi scontati.
Descrizione del business: Con una struttura globale di 118.000 dipendenti, ed oltre 120 anni di storia, la società attraverso le sue controllate, si impegna nella ricerca, sviluppo, produzione e commercializzazione di prodotti farmaceutici e per la salute in oltre 180 paesi del mondo. La società ha suddiviso il business in tre distinte aree operative: Divisione farmaceutica: questo comparto offre una vasta gamma di medicinali soggetti a prescrizione nelle più diverse aree terapeutiche, tra cui malattie cardiovascolari e del metabolismo, malattie respiratorie, diabete, oncologia, sclerosi multipla, epilessia, Alzheimer e Parkinson, assistenza ospedaliera integrata, ed altri farmaci aggiuntivi. Divisione oftalmologia: questo comparto fornisce vari prodotti per la cura degli occhi tra cui apparecchiature chirurgiche, prodotti usa e getta, lenti intraoculari, farmaci per il trattamento di malattie croniche e acute degli occhi, lenti a contatto e prodotti per la manutenzione delle lenti. Divisione farmaci generici: questo comparto offre una vasta gamma di medicinali generici ed equivalenti soggetti a prescrizione, incluse le sostanze attive farmaceutiche e biotecnologiche. Questa divisione è focalizzata sulla produzione di principi attivi, che trovano impiego nelle più importanti aree terapeutiche in campo umano e veterinario tra cui antibiotici, proteine e prodotti a base di biotecnologie per il mercato ospedaliero. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 19 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,5% annuo, corrisposto annualmente a fine febbraio, con un Pay Out pari al 65%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 3 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 24% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,6 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 187 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3,8 volte. Performance in borsa: Da fine novembre 1996 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo escluso dividendi pari a +169%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 4 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 (BUY) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio a 12 mesi pari a +20,4%. In aggiunta gli analisti di Morningstar assegnano al titolo un rating di quattro stelle, con un potenziale pari a +41,5% dai livelli indicati per la vendita. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base dei potenziali elevati, utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi percepiti, per iniziare una nuova posizione su questo titolo, acquistando 38 azioni, per una quota pari allo 0,2% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo ETF - 50 società leader ad elevato dividendo e basso rischio In una situazione di mercato come quella attuale in cui si registra un rapido aumento della volatilità, risulta più opportuno orientarsi verso investimenti capaci di contenere o ridurre i rischi collegati con gli andamenti di breve termine dei mercati azionari internazionali. Il nuovo ETF di cui parliamo oggi si propone di rispondere a queste esigenze e rientra nella categoria dei fondi definiti intelligenti, ovvero a gestione passiva mirata a replicare degli indici particolari che hanno l'obiettivo di battere i benchmark tradizionali. Verificando le performance storiche di questo ETF, si nota che il fondo ha puntualmente raggiunto questi obiettivi. Dall'inizio del 2016 ad oggi questo ETF ha messo a segno una crescita di +20,7%, a fronte di un incremento dell'indice S&P500 pari a +7,8%. Ancora più evidente il risultato degli ultimi 12 mesi, con un guadagno di +29,4%, contro +12,5% registrato dall'indice. Il tutto abbinato ad un ricco dividendo di circa il 3% annuo, corrisposto in comode rate trimestrali. L'ETF di cui parliamo oggi utilizza un sofisticato sistema di screening per la selezione dei titoli da inserire nel portafoglio: 1) Vengono selezionati tutti i titoli appartenenti all'indice S&P500 e vengono ordinati in modo decrescente in base al rendimento ottenuto negli ultimi 12 mesi. I titoli vengono poi rivisti ed aggiornati a gennaio e giugno di ogni anno. In sintesi, questa metodologia si propone di selezionare un paniere di 50 società leader caratterizzate da elevati dividendi e rischio inferiore in borsa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente, il price earning medio dei titoli presenti nel portafoglio del fondo è pari a 16,7 volte gli utili per l'anno in corso, con una capitalizzazione media di 52 miliardi di dollari per ciascuna posizione. Ai primi posti per importanza nel fondo troviamo Hcp Inc, quotato sul Nyse con simbolo IRM e dividendo 5,8%, Cme Group, quotato sul Nasdaq con simbolo CME e dividendo 2,3%, CenturyLink Inc, quotato sul Nyse con simbolo CTL e dividendo 7,6%. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base dei dividendi elevati e della minore rischiosità, abbiamo dedicato a questo ETF, con un controvalore pari al 2,1% del portafoglio, per un totale di 110 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,9% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,9% ed un price earning medio pari a 11 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 17,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +594%, contro +106,7% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 84.822 dollari, contro 25.260 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 30 agosto 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 27 settembre 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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