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Martedì 8 novembre 2016 - Numero 640 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 4 novembre 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendo 4,6% e target +75% per un leader mondiale nel settore farmaceutico. Approfittando del recente annuncio di incremento del dividendo e dei prezzi scontati in borsa, nel report di oggi analizziamo una importante società farmaceutica Usa con un rating BUY da parte di 20 analisti internazionali ed elevati potenziali di crescita per i prossimi anni. Nella seconda parte, riservata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo fondo azionario in dollari a cedola trimestrale che investe in un ristretto paniere di titoli ad alto dividendo e rischio più contenuto. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da una maggiore debolezza dei principali mercati azionari internazionali, sulla scia delle incertezze per l'esito del voto negli Stati Uniti e sui timori di un possibile rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre. L'indice S&P500 ha chiuso venerdì scorso a 2.085,18 punti, in ribasso dell'1,9% nelle ultime cinque sedute. Come già sottolineato nei giorni scorsi, la flessione contrasta con i risultati macroeconomici americani, tutti positivi. In particolare, la crescita trimestrale del Pil è raddoppiata a +2,9%, l'indice manifatturiero è cresciuto ad ottobre da 49,4 a 51,5, l'indice dei servizi è cresciuto da 51,4 a 57,1 e gli utili aziendali del terzo trimestre hanno registrato il miglior risultato degli ultimi due anni. A questo proposito vale la pena di ricordare la celebre definizione del comportamento della borsa scritta molti anni fa da Benjamin Graham, considerato da sempre come uno dei maggiori esperti di mercati azionari e maestro di Warren Buffett. Graham dichiarava: "Nel breve termine il mercato azionario è una "voting machine" ovvero una macchina che vota, mentre nel lungo termine è una "weighing machine" ovvero una macchina che pesa. Nel breve termine i prezzi sono guidati in misura maggiore dalle percezioni e dalle sensazioni degli investitori rispetto all'andamento reale del business, mentre nel lungo termine ciò che conta è la performance effettiva del business. Qualora gli utili per azione di una società dovessero quadruplicare nei prossimi dieci anni, è molto probabile che anche il prezzo di borsa si comporti nello stesso modo. Da qui, l'importanza di investire su società solide, con lunghi track record di crescite di utili e dividendi. In questo contesto, nonostante la flessione degli indici azionari Usa delle ultime sedute, abbiamo registrato elevati flussi di dividendi in entrata per i nostri portafogli, a conferma dell'importanza dei dividendi nella composizione delle performance totali in borsa nel medio termine. Come abbiamo più volte evidenziato, i dividendi costituiscono denaro contante che entra in cassa tutti i mesi dell'anno e sono caratterizzati da maggiore stabilità, come parte degli utili distribuiti dalle aziende ai propri soci. In particolare, per il modello Top Analisti, abbiamo incassato in ottobre un totale di 18 cedole, per un controvalore pari a 3.230 dollari, portando il totale complessivo dei dividendi a 45.707 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (novembre 2015 - ottobre 2016), in costante aumento dai 28.771 dollari incassati nel 2010. Negli ultimi 6 anni la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 59%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) è attestato ora al 6,6% annuo e al 4% sulle attuali quotazioni di borsa. In questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo per sfruttare il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Qualora la tendenza di crescita della rendita cumulativa ottenuta dal portafoglio dovesse proseguire con lo stesso trend registrato negli ultimi 6 anni, potremmo raggiungere l'obiettivo di una rendita su prezzi di costo vicina al 10% annuo tra il 2020 e il 2021.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 4,6% e target +75% per un leader mondiale nel settore farmaceutico Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: Fondata nel 2012 ed oltre 28.000 dipendenti la società opera in 170 paesi del mondo nel settore biofarmaceutico, con una vasta gamma di farmaci di ultima generazione, in grado di aiutare le persone a gestire alcune delle più gravi malattie, quali artrite reumatoide, epatite C, psoriasi, morbo di Crohn e per la cura di patologie in settori quali immunologia, oncologia, malattie renali croniche e salute delle donne. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso pari a +18,5%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 14,9% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 10,2 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 93 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3,6 volte. Performance in borsa: Dal 1 gennaio 2013 ad oggi il titolo ha messo a segno un rendimento complessivo pari a +60%, superando di quasi venti punti percentuali l’indice S&P500 nello stesso periodo (linea blu titolo, linea verde indice fonte Yahoo Finance).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 20 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio per i prossimi 12 mesi pari a +24% dai livelli attuali. In aggiunta, gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un rating di quattro stelle, con un potenziale di +75% dai livelli indicati per la vendita. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Su queste basi, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari al 2% del portafoglio, con un controvalore pari a 410 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo ETF azionario Usa ad elevato dividendo trimestrale e basso rischio Alla vigilia dei risultati elettorali negli Stati Uniti torniamo a focalizzare la nostra attenzione sul mercato azionario Usa, privilegiando un particolare ETF a cedola trimestrale che si propone di ottenere performance superiori al mercato investendo in un ristretto paniere di titoli a ridotta volatilità capaci di contenere o ridurre i rischi collegati con gli andamenti di breve termine degli indici. Il nuovo ETF di cui parliamo oggi rientra nella categoria dei fondi definiti intelligenti, ovvero a gestione passiva mirata a replicare degli indici particolari che hanno l'obiettivo di battere i benchmark tradizionali. Verificando le performance storiche di questo ETF, si nota che il fondo ha puntualmente raggiunto questi obiettivi. Nei primi nove mesi del 2016 questo ETF ha messo a segno una crescita di +20,7%, a fronte di un incremento dell'indice S&P500 pari a +7,8%, il tutto abbinato ad un ricco dividendo di circa il 3,2% annuo, corrisposto in comode rate trimestrali. Secondo quanto riportato da Morningstar, nel 2016 il fondo ha battuto di oltre 6 punti percentuali la media della categoria, confermando la validità della strategia applicata. L'ETF di cui parliamo oggi utilizza un sofisticato sistema di screening per la selezione dei titoli da inserire nel portafoglio: 1) Vengono selezionati tutti i titoli appartenenti all'indice S&P500 e vengono ordinati in modo decrescente in base al rendimento ottenuto negli ultimi 12 mesi. I titoli vengono poi rivisti ed aggiornati a gennaio e giugno di ogni anno. In sintesi, questa metodologia si propone di selezionare un paniere di 50 società leader caratterizzate da elevati dividendi e rischio inferiore in borsa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente, il price earning medio dei titoli presenti nel portafoglio del fondo è pari a 15,1 volte gli utili per l'anno in corso, con una capitalizzazione media di 63 miliardi di dollari per ciascuna posizione. Ai primi posti per importanza nel fondo troviamo Cme Group, quotato sul Nasdaq con simbolo CME e dividendo 2,3%, General Motors, quotato sul Nyse con simbolo GM e dividendo 4,8% e Garmin Ltd, quotato sul Nasdaq con simbolo GRMN e dividendo 4,2%. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base dei dividendi elevati e della minore rischiosità, abbiamo dedicato a questo ETF, con un controvalore pari al 2,1% del portafoglio, per un totale di 110 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,1% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 8,1% ed un price earning medio pari a 10,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 18,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +646%, contro +113% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 91.217 dollari, contro 26.049 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 25 ottobre 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a fino a martedì 22 novembre 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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