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Martedì 15 novembre 2016 - Numero 641 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 11 novembre 2016
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY: 13% annuo composto dal 1957 ad oggi e 60 anni consecutivi di crescite del dividendo. Approfittando della temporanea debolezza del titolo in borsa, nel report di oggi analizziamo nel dettaglio questa importante multinazionale che presenta alle attuali quotazioni elevati potenziali di crescita nel medio termine. Nella parte dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF a rendita trimestrale specializzato nel settore immobiliare internazionale, che investe in oltre 300 società leader del settore, distribuendo una cedola derivante dagli affitti. Dopo un primo momento di incertezza, la vittoria di Donald Trump alle presidenziali americane ha stimolato i mercati azionari Usa, con l'indice S&P500 che ha messo a segno un consistente rialzo settimanale pari a +3,8% dal venerdì precedente, accompagnato da un contestuale incremento del dollaro, attestato ora vicino a quota 1,08 nei confronti dell'euro. In questo contesto, il nostro portafoglio Top Analisti ha beneficiato del buon andamento, con ben 11 titoli che hanno registrato guadagni settimanali superiori al 10%, mettendo a segno uno dei migliori risultati del 2016. In particolare, sono stati premiati i settori collegati con le nuove politiche di stimoli all'economia previsti dalla nuova amministrazione Usa, come il comparto farmaceutico e il settore delle infrastrutture. Tra questi, spicca il balzo settimanale di Hyster-Yale Materials Handling, leader mondiale nei veicoli sollevatori, quotato sul Nyse con simbolo HY, con un progresso di +22,5% da venerdì scorso, portando il guadagno a +54,7% da ottobre 2012, data del nostro inserimento in portafoglio. Positivo anche Caterpillar, quotato sul Nyse con simbolo CAT, con un incremento settimanale di +13% e un progresso di +29,1% dal nostro inserimento in portafoglio di ottobre dello scorso anno. Nel settore farmaceutico spicca il balzo della nuova società internazionale, oggetto proprio dell'analisi dettagliata pubblicata nel report della scorsa settimana. Andamento ancora negativo invece per i Reit, fondi immobiliari Usa, sui timori che il nuovo corso possa accelerare il processo di rialzo dei tassi previsto per i prossimi mesi. Il trend di incertezza ha determinato anche flessioni settimanali nel settore obbligazionario e dei titoli di stato, che ha penalizzato gli ETF specializzati nel comparto. In questo contesto, nel report di oggi analizziamo una importante società internazionale che, dopo una flessione di oltre il 5% nell'ultimo mese, offre alle attuali quotazioni interessanti elementi di sottovalutazione e buoni potenziali di crescita nel medio termine. La società è stata una delle storie di maggiore successo degli ultimi 60 anni, con una performance record in borsa del 13% annuo composto dal 1957 ad oggi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY: 13% annuo composto dal 1957 ad oggi e 60 anni consecutivi di crescite del dividendo Principali motivazioni di acquisto: Da 10.000 dollari a 10 milioni di dollari! La società di cui parliamo oggi è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio che punti a performance superiori nel lungo termine. Secondo le ultime statistiche, un abitante su due a livello mondiale risulta oggi cliente di questa azienda. Guardiamo con attenzione nei nostri scaffali a casa e troveremo sicuramente qualche prodotto con il marchio di questa multinazionale. Grazie ai risultati ottenuti in borsa, la società è stata inserita nella speciale classifica redatta da Jeremy Siegel, autorevole professore della Wharton University, che raggruppa i 20 titoli più performanti a Wall Street dal 1957 ad oggi. Un importo di 10.000 dollari investito in questa azienda nel 1957 e mantenuti nel cassetto fino ad oggi si è trasformato in una somma multimilionaria, con un controvalore attuale superiore a 10.000.000 di dollari, con una performance complessiva del 13% annuo composto. Stiamo parlando di una eccezionale macchina da reddito, che risulta attualmente presente nei portafogli di alcuni dei più autorevoli investitori a livello globale. Dal lontano 1890 ad oggi, la società ha sempre distribuito il dividendo agli azionisti senza interruzioni, con crescite consecutive negli ultimi 60 anni. Nell'ultimo mese il titolo ha evidenziato un ribasso in borsa di oltre il 5% e l'attuale situazione di debolezza rende nuovamente interessante questa società per ulteriori investimenti.
Descrizione del business: Fondata nel 1837 ed una presenza attiva in 180 paesi, questa azienda distribuisce ogni giorno i propri prodotti a 4,8 miliardi di clienti in tutto il mondo, con una particolare attenzione ai mercati emergenti e alle nuove aree del mondo a più forte crescita. Il 65% dei ricavi proviene attualmente da paesi diversi dagli Usa e ben il 40% deriva dai nuovi paesi emergenti. L’azienda vanta numeri da record, con oltre 300 marchi distribuiti e ben 25 marchi che fatturano ciascuno oltre 1 miliardo di dollari, con una aggressiva politica di marketing globale che sta permettendo di conquistare quote crescenti di mercato dai diretti concorrenti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 60 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 72%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,2% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7,7% annuo, per superare il 15% annuo tra 20 anni. Grafico dividendo dal 1956 ad oggi
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto stabili utili e ricavi. Grazie alla forte presenza nei paesi emergenti, per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari all' 8% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 19 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 223 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3 volte. Performance in borsa: Dal 2 gennaio 1970 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4807%, oltre il doppio rispetto a quanto ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Guarda il grafico, linea blu titolo, linea rossa indice (fonte Yahoo Finance).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 17 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un rating particolarmente elevato, pari a 4 stelle, con un target per la vendita pari a +37% dai livelli attuali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,9% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,2% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 71% dai livelli attuali. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, questo titolo è il quinto per importanza nel Top Analisti, con una quota significativa, pari al 3,3% del portafoglio ed un controvalore pari a 472 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Principali motivazioni di acquisto: come già accennato ad inizio report, negli ultimi mesi il comparto obbligazionario e i fondi immobiliari internazionali (REIT) hanno evidenziato una maggiore debolezza, amplificata in queste ultime sedute post elettorali Usa, sul sentiment degli investitori che ritengono sempre più probabile un rialzo dei tassi già nel prossimo mese di dicembre, seguito da ulteriori ritocchi nel corso del 2017. Questo trend potrebbe essere favorito dalla nuova amministrazione Usa in quanto Trump ha più volte criticato l'attuale politica espansiva da parte della Fed. Storicamente, i fondi immobiliari hanno risentito nelle prime fasi dei cicli di rialzo dei tassi per poi beneficiare ampiamente in seguito con lunghe fasi di ripresa delle quotazioni. Non a caso, nel lungo termine i fondi immobiliari hanno ottenuto performance superiori agli indici di borsa, con una minore volatilità. Numerosi studi hanno dimostrato che inserendo questi strumenti in un portafoglio composto da azioni ed obbligazioni si riducono i rischi e si ottiene maggiore stabilità. I risultati di lungo termine confermano questo trend: dal 1976 ad oggi l'indice FTSE Nareit US Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi immobiliari americani, ha messo a segno un rendimento dell' 11,6% annuo composto, suddiviso tra affitti ed incrementi di capitale. Su queste basi, un capitale di 10.000 dollari investito in ottobre 1976 su questo indice, reinvestendo costantemente i dividendi percepiti, è diventato oggi ben 800.671 dollari, con una performance record pari a +7906%. Analogamente, il più giovane indice FTSE Nareit Epra Global Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi e società immobiliari di tutto il mondo, negli ultimi 5 anni ha messo a segno un rendimento ancora più elevato, e pari al 18,7% annuo composto. Dai massimi di luglio 2016, il nuovo ETF immobiliare a distribuzione trimestrale di cui parliamo oggi evidenzia una flessione di quasi il 12%, creando una interessante opportunità per accumulare posizioni mediando i corsi. Questo fondo punta interamente sul settore immobiliare, e ci permette di investire in un pacchetto di immobili prestigiosi in tutto il mondo in maniera diversificata, ottenendo contestualmente una rendita stabile derivante dagli affitti. L'ETF investe attualmente in un paniere di oltre 300 società immobiliari e REIT di diversi paesi, tra cui, Stati Uniti, Hong Kong, Singapore, Giappone, Francia, Regno Unito e Canada, con un dividendo annuo di almeno il 2%. I REIT (Real Estate Investment Trust) sono società che possiedono e gestiscono immobili che producono redditi da locazioni. Per mantenere lo status, che permette forti sconti fiscali, i REIT devono distribuire annualmente agli azionisti almeno il 90% del loro utile tassabile, ottenuto per almeno il 75% da locazioni, mutui e vendite di immobili. Sulla base del dividendo attualmente distribuito, la redditività del fondo si attesta al 3,1% annuo sugli attuali prezzi di borsa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: sulla base di queste considerazioni, questo ETF è oggi la partecipazione più importante del portafoglio, con una quota pari al 13,4%, per complessive 820 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,1% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 8,1% ed un price earning medio pari a 10,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 18,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +646%, contro +113% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 91.217 dollari, contro 26.049 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 25 ottobre 2016 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a fino a martedì 22 novembre 2016, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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