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Martedì 7 marzo 2017 - Numero 657 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 03 marzo 2017
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nuovo BUY nella grande distribuzione - Dividendo 4,1% e 49 anni consecutivi di crescite delle cedole. Approfittando della temporanea debolezza del titolo in borsa, nel report di oggi analizziamo nel dettaglio una delle maggiori società Usa operante nel settore dei grandi negozi discount, che presenta secondo gli analisti forti potenziali di incremento nei prossimi anni. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo ETF a cedola semestrale, che investe nelle 50 maggiori aziende di tutto il mondo, quotate sulle principali borse internazionali. Il mese di febbraio appena concluso è stato ricco in termini di dividendi per i nostri portafogli, confermando il trend di crescita in atto già da diversi mesi. In particolare, per il modello Top Analisti, abbiamo incassato in febbraio un totale di 16 cedole, per un controvalore pari a 3.858 dollari, in crescita rispetto ai 3.778 dollari di febbraio dello scorso anno, e portando il totale complessivo dei dividendi a 46.081 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (marzo 2016 - febbraio 2017), in costante aumento dai 28.771 dollari incassati nel 2010. Negli ultimi 7 anni la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 60%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) è attestato ora al 6,7% annuo e al 3,5% sulle attuali quotazioni di borsa. E' interessante notare che da gennaio 2010 ad oggi i dividendi percepiti dal portafoglio Top Analisti hanno contribuito per il 41% del capitale iniziale conferito e per il 46% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. In aggiunta, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo per sfruttare il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Qualora la tendenza di crescita della rendita cumulativa ottenuta dal portafoglio dovesse proseguire con lo stesso trend registrato negli ultimi 7 anni, potremmo raggiungere l'obiettivo di una rendita su prezzi di costo vicina al 10% annuo tra il 2020 e il 2021.
Notiamo con piacere che le statistiche dei nostri portafogli confermano l'importanza dei dividendi nella composizione della performance di lungo termine. Secondo un recente studio realizzato da S&P Global, un capitale di un dollaro investito sull'indice S&P500 in gennaio del 1930 è diventato ad oggi 95 dollari senza considerare l'effetto reinvestimento dei dividendi. Calcolando l'effetto capitalizzazione dei dividendi, l'importo ad oggi sale a ben 2.796 dollari con un incremento superiore di ben 30 volte! In questo contesto, con un bull market che compie proprio in questi giorni il suo ottavo anno di crescite, continuiamo a ricercare con attenzione un ristretto numero di società caratterizzate da lunghi track record di crescite di utili e dividendi, in grado di remunerare adeguatamente gli azionisti con qualsiasi andamento di mercato. Nel report di oggi, inseriamo in portafoglio una nuova società operante nel settore della grande distribuzione, che presenta alle attuali quotazioni di borsa un dividendo elevato ed una lunga storia di ben 49 anni consecutivi di crescite della cedola. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY nella grande distribuzione - Dividendo 4,1% e 49 anni consecutivi di crescite Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: Fondata nel 1902 con oltre 340.000 dipendenti, la società di cui parliamo oggi gestisce una catena di quasi 1.800 grandi supermercati discount in tutti gli Stati Uniti. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. L'azienda offre una vasta gamma di elementi fondamentali per la casa, tra cui prodotti farmaceutici, cosmetici e di bellezza, prodotti per la cura personale e del bambino, e per la pulizia degli ambienti. La società distribuisce inoltre prodotti di carta, dvd e musica, film, libri, software per computer, articoli sportivi e giocattoli, giochi elettronici, prodotti hardware, video, software, abbigliamento per uomo, donna, ragazzi, ragazze, bambini, e neonati, e una vasta gamma di intimo, gioielli, accessori e scarpe. Fornisce inoltre generi alimentari, compresi alimenti secchi, frutta e verdura, latticini, surgelati, bevande, caramelle, snack, gastronomia, panetteria, carni, prodotti per animali, arredamenti per la casa, come mobili, illuminazione, stoviglie, piccoli elettrodomestici, letti e articoli per il bagno, prodotti per il miglioramento della casa, e prodotti automobilistici, così come merci stagionali, che comprendono mobili da giardino e articoli per le vacanze. In aggiunta ai negozi, la società, offre i suoi prodotti attraverso un importante portale di shopping online in forte crescita negli ultimi trimestri. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 49 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 4,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 51%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 16,1% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, il dividendo potrebbe già raddoppiare tra 5 anni. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 3,6% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un trend stabile.
Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 11,5 volte gli utili attesi per l'anno in corso. La capitalizzazione attuale è pari a 32 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,5 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +8.502% (fonte Morningstar). Nonostante la forte plusvalenza di lungo termine, il titolo è stato fortemente penalizzato nelle ultime settimane in borsa, dopo la pubblicazione di risultati trimestrali inferiori alle attese e mostra ora un ribasso del 20,6% da dicembre 2016, tornando ai livelli di prezzo di cinque anni fa. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio pari a +10% dalle attuali quotazioni. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dello 0,5% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,5% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 4,1% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe raddoppiare dai livelli attuali e questo fattore ci induce a confermare il nostro rating BUY. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: approfittiamo delle quotazioni sacrificate in borsa per inserire il titolo in portafoglio, acquistando in data di oggi 230 azioni, con una quota pari al 1% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Per fare spazio al nuovo ingresso, vendiamo contestualmente in data di oggi 278 azioni ConocoPhillips, quotate sul Nyse con simbolo COP. ConocoPhillips, importante azienda petrolifera Usa, presenta attualmente una rendita da dividendo più ridotta, pari al 2,1% annuo, contro 4,1% del nuovo titolo che entra nel modello. Questa modifica dovrebbe quindi generare una rendita aggiuntiva di circa 264 dollari annui per il portafoglio. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Due modifiche nella composizione del nuovo portafoglio ETF Italia Nelle scorse settimane, la società Invesco PowerShares ha comunicato l'intenzione di chiudere due ETF con effetto dal prossimo 22 marzo 2017. i Due fondi saranno quindi tolti dal listino e liquidati . Si tratta di Powershares Global Agricolture Ucits Etf, quotato a Milano con simbolo PSU.MI e Powershares Global Water Fund, quotato a Milano con simbolo PIO.MI. Entrambi i fondi risultano attualmente nel nostro portafoglio con una plusvalenza rispettivamente di +10,6% per PSU.MI e di +47,8% per PIO.MI. In seguito a questa decisione, abbiamo deciso di vendere oggi entrambe le partecipazioni consolidando i guadagni ottenuti. Destineremo il controvalore derivante dalle due vendite per acquistare un nuovo ETF azionario a dividendo che presenta interessanti caratteristiche, con una composizione ben diversificata su alcune delle maggiori aziende mondiali. Nuovo ETF - 50 grandi società mondiali in un unico fondo a cedola semestrale Il nuovo ETF di cui parliamo oggi presenta un ampio portafoglio che raggruppa le 50 aziende mondiali con la maggiore capitalizzazione di borsa. In sintesi, con un unico strumento quotato a Milano possiamo investire su società del calibro di Apple, Microsoft, Berkshire Hathaway (holding di Warren Buffett), Facebook, Amazon e General Electric. Grazie alle 50 blue chip contenute nel fondo, ripartite su varie valute e su un totale di 18 diversi settori, questo particolare ETF potrebbe costituire anche da solo un portafoglio azionario di qualità. Su queste basi, il portale Morningstar assegna attualmente a questo strumento il rating massimo di cinque stelle. Molte tra le 50 società TOP contenute in questo ETF sono oggi incluse nei portafogli di analisti e investitori internazionali del calibro di Warren Buffet, Donald Yacktman, Bill Nygren e David Einhorn e fanno contestualmente parte del nostro modello Top Analisti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. L'ETF raccoglie i dividendi delle varie partecipazioni e le distribuisce ai partecipanti in comode rate semestrali. Negli ultimi cinque anni il fondo ha messo a segno una performance complessiva pari a +90,9%. Su queste basi, attribuiamo un rating BUY al fondo e inseriamo oggi lo strumento in portafoglio. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni acquistiamo in data di oggi 190 azioni di questo ETF, con una quota pari al 4,4% del portafoglio. Acquistare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Per fare spazio al nuovo titolo vendiamo in data di oggi 350 azioni Powershares Global Agricolture Ucits Etf, quotato a Milano con simbolo PSU.MI e 262 azioni Powershares Global Water Fund, quotato a Milano con simbolo PIO.MI. Top Dividend: Rendimento medio 7,6% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,6% ed un price earning medio pari a 11,9 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 18 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +646%, contro +113% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 91.217 dollari, contro 26.049 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 14 febbraio 2017 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a fino a martedì 14 marzo 2017, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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