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Martedì 21 marzo 2017 - Numero 659 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 17 marzo 2017
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 14 anni di crescite dei dividendi - Nuovo BUY nel settore della ristorazione casual negli Stati Uniti. Nel report di oggi analizziamo nel dettaglio una nuova società Usa che gestisce con successo un network di oltre 600 ristoranti e che vanta performance record in borsa negli ultimi anni. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF analizziamo nel dettaglio un particolare ETF a rendita trimestrale che investe sul settore immobiliare a livello internazionale e che offre dividendi elevati derivanti dagli affitti. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un buon andamento dei nostri portafogli, con diversi titoli che hanno registrato rialzi superiori al 2%. In particolare, il nuovo aumento dei tassi Usa, deciso mercoledì scorso da parte della Fed, ha spinto al rialzo i titoli del settore immobiliare, che erano stati più penalizzati nelle settimane precedenti. Tra i titoli migliori del nostro portafoglio Top Analisti, spicca il rialzo settimanale di quasi il 5% da parte di National Retail Properties, quotato sul Nyse con simbolo NNN. Con un dividendo attuale pari al 4,1% questo fondo immobiliare è presente nel nostro portafoglio da maggio 2010, con una ricca performance di +92,8% dalla data della nostra raccomandazione. Il rendimento attuale del dividendo (Yield on cost), calcolato sul nostro prezzo medio di carico di 23 dollari, ammonta al 7,9% annuo, trasformando questo investimento come uno dei più remunerativi del portafoglio. La società vanta un eccezionale track record, con ben 27 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Nonostante il forte progresso maturato, manteniamo il titolo con un rating HOLD a causa dell'elevata distribuzione cedolare. In questo contesto di quotazioni vicine ai massimi storici, continuiamo a privilegiare per i nostri portafogli un ristretto numero di singole società leader, caratterizzate da fondamentali a sconto e forti crescite di utili e dividendi negli ultimi anni, potenzialmente in grado di generare performance superiori con qualsiasi andamento di mercato. In questo contesto, nel report di oggi, inseriamo in portafoglio una nuova società Usa, operante nel settore strategico della ristorazione, con una lunga storia di successo e forti crescite di ricavi e dividendi. Acquistiamo questo nuovo titolo ad elevato potenziale utilizzando il ricavato dei dividendi maturati nelle ultime settimane e sfruttando in questo modo l'effetto leva generato dall'interesse composto. Non a caso, Albert Einstein definiva l'interesse composto come una delle forze più importanti di tutto l'universo. Reinvestendo costantemente i dividendi siamo potenzialmente in grado di generare nel tempo una rendita crescente in maniera esponenziale, particolarmente importante per la formazione della performance complessiva di lungo periodo. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. 14 anni di crescite dei dividendi - Nuovo BUY nel settore della ristorazione casual negli Stati Uniti
Principali motivazioni di acquisto: La nuova società che entra oggi nel portafoglio vanta una storia di ben 47 anni di crescite e successi finanziari. Il management della società è preparato e ben determinato a proseguire sulla strada futura della crescita, continuando a fornire forti ritorni per gli azionisti. Dal 1985 ad oggi il titolo ha messo a segno una performance record in borsa, con un incremento di +10.000%, quasi 10 volte in più rispetto a quanto messo a segno dell'indice S&P500 nello stesso periodo.
Descrizione del business: Fondata nel 1969 ed oltre 70.000 dipendenti, la società gestisce una catena di 642 ristoranti che forniscono un servizio completo di breakfast, pranzo e cena in 43 stati Usa. I ristoranti sono arredati in vecchio stile Country e sono frequentati da famiglie che vogliono rilassarsi e gustare una cucina casalinga a prezzi equilibrati in un'atmosfera serena. In aggiunta, in ogni ristorante c'è un'area riservata allo shopping, sullo stile di quanto avviene nella catena Hard Rock Cafè. Ogni ristorante serve ogni giorno approssimativamente 950 ospiti e impiega in media 100 dipendenti. Ciascun locale è aperto 114 ore a settimana per 364 giorni all'anno e produce ricavi per circa 4,6 milioni di dollari. In media, il costo del breakfast parte da 4,99 dollari, il pranzo viene servito a partire da 5,99 dollari e la cena da 7,99 dollari. Il margine operativo per ciascun ristorante è di circa il 10%. I negozi inseriti nei ristoranti commercializzano una gamma molto diversificata di prodotti tra cui articoli per la cura personale, alimentari, giocattoli, articoli da bagno, trapunte, prodotti per la casa e Gift cards. Questo abbinamento tra ristorante e punto vendita è stato un concept di grande successo, che ha prodotto una crescita dei ricavi superiore alla media della categoria con un incremento costante degli utili dal 2011 ad oggi e un tasso di crescita complessivo di +62% negli ultimi sei anni. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 14 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 55%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 13,6% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, il dividendo potrebbe già raddoppiare tra 5 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 15% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un trend in ulteriore crescita a +9,2% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 18 volte gli utili attesi per l'anno in corso. La capitalizzazione attuale è pari a 3,9 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,3 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 6 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 3,2% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,9% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali e questo fattore ci induce ad inserire oggi in portafoglio. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Utilizziamo il controvalore disponibile in cassa e derivante dagli ultimi dividendi incassati e iniziamo una nuova posizione acquistando 18 azioni di questa società, con una quota pari allo 0,2% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Principali motivazioni di acquisto: Il 28 febbraio scorso abbiamo incassato la cedola trimestrale su questo particolare ETF a rendita che punta sul settore immobiliare a livello internazionale e che rappresenta attualmente una delle maggiori partecipazioni del nostro portafoglio. I fondi immobiliari internazionali (REIT) hanno evidenziato una maggiore debolezza nel mese appena trascorso, sulla scia dei timori per i nuovi rialzi dei tassi Usa, incrementi confermati la scorsa settimana dalla Fed. Storicamente, i fondi immobiliari hanno risentito nelle prime fasi dei cicli di rialzo dei tassi per poi beneficiare ampiamente in seguito con lunghe fasi di ripresa delle quotazioni. Non a caso, nel lungo termine i fondi immobiliari hanno ottenuto performance superiori agli indici di borsa, con una minore volatilità. Numerosi studi hanno dimostrato che inserendo questi strumenti in un portafoglio composto da azioni ed obbligazioni si riducono i rischi complessivi e si ottiene maggiore stabilità. I risultati di lungo termine confermano questo trend: dal 1976 ad oggi l'indice FTSE Nareit US Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi immobiliari americani, ha messo a segno un rendimento dell' 11,6% annuo composto, suddiviso tra affitti ed incrementi di capitale. Su queste basi, un capitale di 10.000 dollari investito in ottobre 1976 su questo indice, reinvestendo costantemente i dividendi percepiti, è diventato oggi ben 800.671 dollari, con una performance record pari a +7906%. Analogamente, il più giovane indice FTSE Nareit Epra Global Real Estate, che misura la performance dei maggiori fondi e società immobiliari di tutto il mondo, negli ultimi 5 anni ha messo a segno un rendimento ancora più elevato, e pari al 18,7% annuo composto. Dai massimi di luglio 2016, il nuovo ETF immobiliare a distribuzione trimestrale di cui parliamo oggi evidenzia una flessione del 6,5%, creando una interessante opportunità per accumulare posizioni mediando i corsi. Questo fondo punta interamente sul settore immobiliare, e ci permette di investire in un pacchetto di immobili prestigiosi in tutto il mondo in maniera diversificata, ottenendo contestualmente una rendita stabile derivante dagli affitti. L'ETF investe attualmente in un paniere di oltre 300 società immobiliari e REIT di diversi paesi, tra cui, Stati Uniti, Hong Kong, Singapore, Giappone, Francia, Regno Unito e Canada, con un dividendo annuo di almeno il 2%. I REIT (Real Estate Investment Trust) sono società che possiedono e gestiscono immobili che producono redditi da locazioni. Per mantenere lo status, che permette forti sconti fiscali, i REIT devono distribuire annualmente agli azionisti almeno il 90% del loro utile tassabile, ottenuto per almeno il 75% da locazioni, mutui e vendite di immobili. Sulla base del dividendo attualmente distribuito, la redditività del fondo si attesta al 3,2% annuo sugli attuali prezzi di borsa. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: sulla base di queste considerazioni, questo ETF è oggi la partecipazione più importante del portafoglio, con una quota pari al 13,3%, per complessive 820 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 7,5% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,5% ed un price earning medio pari a 11,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 18,4 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,3% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 4,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +646%, contro +113% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 91.217 dollari, contro 26.049 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 14 marzo 2017 rimangono confermati per il mese in corso e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 11 aprile 2017, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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