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Martedì 25 luglio 2017 - Numero 677 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 21 luglio 2017
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, 61 anni consecutivi di crescite dei dividendi e oltre 10% annuo dal 1972 ad oggi. Nonostante i risultati record ottenuti, questa multinazionale nel settore industriale ha appena messo a segno una crescita annua dei ricavi di +18% battendo le stime degli analisti e ricevendo un nuovo giudizio BUY. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF analizziamo nel dettaglio un nuovo ETF a cedola semestrale quotato a Milano che investe nelle 50 maggiori società a livello mondiale. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da una maggiore debolezza del dollaro, sceso ai minimi degli ultimi 15 mesi e attestandosi ad un livello superiore a 1,16 nei confronti dell'euro, dopo le recenti dichiarazioni del Presidente della Banca Centrale Europea, Mario Draghi, sul buon andamento dell'economia europea. Se da un lato la temporanea flessione della valuta americana sta generando una maggiore debolezza dei portafogli denominati in dollari, a medio termine questo fattore deve essere considerato come una buona notizia per gran parte delle imprese internazionali che compongono i nostri portafogli e che oggi stanno ricavando più dollari dalle vendite estere, a parità di unità vendute. Questo significa maggiori incrementi di fatturato e utili per i prossimi trimestri. Nelle scorse edizioni del report abbiamo già citato un esempio su tutti che ci permette di comprendere meglio le opportunità del nuovo trend: una lattina di Coca Cola venduta in Europa ad inizio 2017 ad un prezzo unitario di un euro, produceva ricavi per la multinazionale di circa 1,06 dollari, con il cambio ai primi di gennaio 2017 attestato intorno a quei valori. Oggi a distanza di meno di sette mesi, la stessa lattina venduta in Europa produce incassi per oltre 1,16 dollari, con un incremento di ricavi per la società di quasi il 10% espresso in dollari. Questo fattore è stato notato dai mercati, ed ha determinato una crescita del titolo in borsa da 41,8 dollari di inizio anno a 45,03 della chiusura di venerdì scorso. Dopo questo incremento, Coca Cola evidenzia una performance di +78% dalla data del nostro inserimento nel portafoglio Top Analisti, a cui si aggiunge un ricco dividendo annuo del 3,2% sulle attuali quotazioni di borsa e del 5,8% sul nostro prezzo originale di carico (yield on cost). Manteniamo intatto il nostro rating BUY sul titolo. In questo contesto continuiamo ad approfittare di questa tendenza, selezionando per il portafoglio un ristretto numero di società multinazionali con quotazioni appetibili, che possono beneficiare della debolezza del cambio, unita a trend di incremento dei fatturati internazionali, sulla scia del buon andamento dell'economia mondiale. Su queste basi, nel report di oggi analizziamo nel dettaglio una società già presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, che vanta un lungo primato di crescita e di utili e dividendi, con ben 61 anni di incrementi consecutivi della cedola. In aggiunta, questa azienda la scorsa settimana ha comunicato un incremento dei ricavi di +18% rispetto allo scorso anno. Solitamente, la legge dei grandi numeri, porterebbe ad affermare che più una società cresce come dimensione, più i ricavi dovrebbero rallentare in termini percentuali. La società che analizziamo oggi, è una rara eccezione che conferma la regola in quanto con una capitalizzazione di oltre 13 miliardi di dollari è una delle principali 500 aziende quotate a Wall Street. In aggiunta, con i suoi 61 anni consecutivi di aumenti del dividendo, la società si classifica al secondo posto assoluto sulle oltre 5000 società quotate attualmente a Wall Street. Inserito per la prima volta in portafoglio a fine 2010, il titolo vanta già una performance di +51,4% dalla data della nostra prima raccomandazione, e presenta alle attuali quotazioni forti potenziali di incremento nel medio lungo periodo, uniti a dividendi crescenti. L'azienda è presente in tutto il mondo e recentemente ha investito anche in Italia, con una importante acquisizione dello scorso anno di una società italiana attiva a livello globale nella produzione di attrezzature per officine auto, tra cui sistemi di sollevamento per riparazione veicoli, attrezzature per gommisti e strumenti di diagnosi per automobili, autocarri veicoli commerciali e motocicli. Questa nuova acquisizione rafforza la presenza internazionale della società e dovrebbe stimolare i ricavi per i prossimi anni. Il fatturato globale evidenzia una esposizione di poco superiore al 20% sui paesi emergenti, riservando a questa azienda importanti potenziali di crescita sui mercati mondiali dove sono previsti i maggiori sviluppi. I primati messi assegni da questa azienda in termini di crescita dei dividendi si sono trasformati in performance superiori di lungo termine per il titolo in borsa. Un capitale di soli 10.000 dollari investiti nel 1972 e lasciati nel cassetto fino ad oggi ci sono trasformati in quasi 1 milione di dollari, con un rendimento annuo composto del 10,6% per 45 anni consecutivi, superando ampiamente le performance messe a segno degli indici azionari. Abbiamo analizzato le comunicazioni da parte del management nell'ultimo Investor Day dello scorso mese e abbiamo la convinzione che la società sia ben posizionata per maturare ulteriori successi nel corso dei prossimi anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY - 61 anni consecutivi di aumenti del dividendo e utili superiori alle stime degli analisti Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: fondata nel 1955 ed oltre 29.000 dipendenti, questa multinazionale è uno dei maggiori conglomerati industriali a livello mondiale e produce tra gli altri, attrezzature per la movimentazione come verricelli, macchinari per costruzione, attrezzature per la demolizione, parti idrauliche, strumenti di automazione industriale, prodotti e servizi per la refrigerazione, stoccaggio, confezionamento e preparazione di prodotti alimentari, prodotti per la marcatura industriale e sistemi di codifica per diversi mercati. Produce inoltre produce frese in diamante policristallino utilizzate in trivelle per pozzi di petrolio e gas. La società è una grande public company, ed al suo interno operano oltre 40 aziende competitive con forte propensione alla crescita, impegnate nella fabbricazione e commercializzazione di apparecchiature e prodotti specialistici in tutto il mondo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 61 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 44%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 11,2% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 6% annuo, per superare il 15% annuo tra 20 anni. Trend storico degli utili e previsioni: Dal 2001 ad oggi la società ha incrementato gli utili ad un tasso del 9,6% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita più robusta, con un incremento annuo degli utili pari al 12,4% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 18,4 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 13 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,7 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +9203% (fonte Morningstar). Nonostante le performance storiche particolarmente elevate, il titolo quota oggi ad un livello inferiore del 14% rispetto ai massimi toccati ad inizio 2014, creando una nuova opportunità di acquisto a prezzi scontati. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,6 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). La scorsa settimana, dopo i brillanti risultati superiori alle attese comunicati dalla società, gli analisti di Zacks hanno alzato il giudizio sul titolo, passando da Hold a BUY, con maggiori probabilità di sovraperformare in borsa nei prossimi 3 - 6 mesi. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,2% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,1% annuo, indica una quotazione del titolo in linea rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di oltre il 70% dai livelli attuali. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo dedicato a questo investimento un controvalore pari allo 0,8% del portafoglio, per un totale di 130 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale indicata. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitaleinvestito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Investire sulle 50 maggiori società mondiali con un unico ETF a cedola semestrale La scorsa settimana abbiamo incassato la prima cedola semestrale su questo particolare ETF inserito in portafoglio lo scorso marzo. Annualizzando quanto percepito, otteniamo un rendimento da dividendo pari al 2,9% annuo. La debolezza del dollaro sta rendendo ora più interessante questo strumento, considerata l'esposizione attuale di oltre il 75% sugli Stati Uniti. Negli ultimi tre mesi la performance espressa in euro segna una flessione del 3,8%, mentre rimane ampiamente positiva a cinque anni, con un guadagno complessivo pari a +81%.
Questo fondo investe in tutto il mondo, selezionando le 50 aziende con la maggiore capitalizzazione di borsa a livello globale. In sintesi, con un unico strumento quotato a Milano possiamo investire su società del calibro di Apple, Microsoft, Berkshire Hathaway (holding di Warren Buffett), Facebook, Amazon e Johnson & Johnson. Grazie alle 50 blue chip contenute nel fondo, ripartite su varie valute e su un totale di 18 diversi settori, questo particolare ETF potrebbe costituire anche da solo un portafoglio azionario di alta qualità. Su queste basi, il portale Morningstar assegna attualmente a questo strumento il rating massimo di cinque stelle. Molte tra le 50 società TOP contenute in questo ETF sono oggi incluse nei portafogli di analisti e investitori internazionali del calibro di Warren Buffett, Donald Yacktman, Bill Nygren e David Einhorn e fanno contestualmente parte del nostro modello Top Analisti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
L'ETF raccoglie i dividendi delle varie partecipazioni e le distribuisce ai partecipanti in comode rate semestrali a luglio e dicembre di ogni anno. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni abbiamo dedicato a questo ETF un controvalore pari a 190 azioni, con una quota pari al 4,4% del portafoglio. Acquistare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,2% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 8,2% ed un price earning medio pari a 10,9 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 17,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,4% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +709%, contro +133% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 98.894 dollari, contro 28.432 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 4 luglio 2017 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 1 agosto 2017, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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