 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 12 settembre 2017 - Numero 684 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 8 settembre 2017
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da importanti notizie riguardanti alcune delle società contenute nei nostri portafogli. Sul fronte positivo, spicca la forte performance settimanale di Abbvie, società farmaceutica quotata sul Nyse con simbolo ABBV, che ha messo a segno una crescita di +13,1% da martedì scorso, portando il guadagno complessivo a +148% dal 2 gennaio 2013, data del nostro inserimento in portafoglio come spin off da Abbott Laboratories. Il forte rialzo settimanale è dovuto alle buone notizie sui ricavi migliori delle attese per i principali farmaci prodotti dalla società e da risultati molto incoraggianti dalla fase di sperimentazione dei nuovi prodotti in approvazione. Nonostante le buone performance maturate, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD cavalcando il buon momento di breve termine e beneficiando di un dividendo elevato, attestato sopra il 3% annuo e atteso in ulteriore incremento per i prossimi esercizi. Sul fronte opposto, segnaliamo Pepsico, quotato sul Nyse con simbolo PEP, in ribasso venerdì scorso dell' 1,69%, dopo il downgrade da Outperform a Neutral da parte degli analisti di Credit Suisse, che hanno abbassato il target a 124 dollari dal precedente 126 dollari, contro una quotazione di borsa pari a 115,04 dollari. Pepsico è attualmente uno dei principali titoli del nostro modello Top Analisti, con una quota pari al 3,9% del portafoglio e una performance pari a +85% dalla data del nostro acquisto. Fondata nel 1898 a New York ed oltre 260.000 dipendenti, la società opera in tutti i paesi del mondo ed è attualmente una delle maggiori multinazionali nel settore delle bevande, snacks e ristorazione. I 13 analisti e broker che seguono la società attribuiscono al titolo un rating BUY (1,7) in una scala da 1 a 5, con un target a sei mesi pari a +8% a cui si aggiunge il dividendo pari al 2,8% annuo.
Altra importante notizia riguarda Target Corp, quotata sul Nyse con simbolo TGT, presente in portafoglio Top Analisti da marzo 2017 e una performance di +3,5% dal nostro acquisto. Fondata nel 1902 con oltre 320.000 dipendenti, Target gestisce una catena di oltre 1.800 grandi supermercati discount in tutti gli Stati Uniti. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. Per fronteggiare la crescente concorrenza di Amazon, venerdì scorso Target ha annunciato un deciso taglio dei prezzi su migliaia di prodotti, tra cui cereali, salviettine, carta igienica, linee per bambini, rasoi e molti altri. Obiettivo di questa politica è assicurare ai propri clienti i prezzi più bassi, fidelizzando in questo modo i consumatori in ogni punto vendita. Dopo l'annuncio, il titolo ha evidenziato una flessione in borsa dell' 1,9% sui timori che la riduzione dei prezzi possa impattare il margine operativo lordo. Con un dividendo del 4,3% attestato ai massimi storici e un lungo track record di 46 anni consecutivi di crescite, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating BUY. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. 24 anni di crescite del dividendo e rating BUY dagli analisti internazionali Principali motivazioni di acquisto:
Descrizione del business: Fondata nel 1934 ed oltre 200.000 dipendenti, questa società è inserita ai primi posti nella speciale classifica redatta ogni anno da Forbes che raggruppa le aziende con il migliore management al mondo, ed è una delle 40 multinazionali maggiormente capitalizzate a Wall Street, con ricavi per 58 miliardi, di cui oltre il 60% realizzato fuori dagli Stati Uniti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. L’azienda è un importante agglomerato di business di successo ed è suddivisa in 5 aree operative: 1) Settore riscaldamento: fabbrica impianti di riscaldamento, ventilazione, aria condizionata e sistemi di refrigerazione con uno dei marchi più conosciuti a livello mondiale. 2) Settore aerospaziale: progetta e produce sistemi aerospaziali per aerei commerciali, regionali, aziendali e militari. È inoltre un importante fornitore per i programmi spaziali internazionali. Fornisce prodotti industriali per le industrie degli idrocarburi, chimiche, di trasformazione alimentare, edilizie e minerarie. In questo comparto, la società è destinata a svolgere un ruolo chiave a livello mondiale dopo l'annuncio della scorsa settimana di acquisire una importante azienda concorrente con un mega deal da 30 miliardi di dollari. 3) Settore ascensori: è il numero uno al mondo nel settore ascensori e scale mobili. Attualmente gestisce più di 2,3 milioni di ascensori e 130.000 scale e tappeti mobili funzionanti in tutto il mondo. 4) Settore motori: progetta e costruisce motori degli aerei, turbine a gas, e razzi. 5) Settore sistemi antincendio: fabbrica sistemi di rilevazione e spegnimento incendi, sistemi di controllo, sistemi di allarme e di sicurezza; fornisce servizi di integrazione e di controllo dei sistemi di sicurezza esistenti. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 24 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,6% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 41%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 3,4% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 5,6% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,8 volte gli utili attesi per il 2018, inferiore rispetto alla media degli ultimi cinque anni, pari a 18,2. La capitalizzazione attuale è pari a 87 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,5 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +9809%, quasi 4 volte in più rispetto all'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 18 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,5 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio a 12 mesi pari a +15,6% dai valori attuali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,4% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,6% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di oltre 80% dai livelli attuali. Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari all' 1,2% del portafoglio con un controvalore pari a 150 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitaleinvestito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 5,7% in dollari Usa - ETF obbligazionario ad alto rendimento e cedole semestrali Prosegue senza sosta il ribasso del dollaro nei confronti dell'euro, con il cambio sceso la scorsa settimana sopra quota 1,20, facendo segnare i valori minimi degli ultimi due anni. Questo trend sta causando una diffusa debolezza degli strumenti obbligazionari concentrati sulla divisa Usa. L'ETF ad alto dividendo di cui parliamo oggi evidenzia particolarmente l'andamento contrastato. In questi primi otto mesi del 2017, la performance del fondo calcolata in dollari è stata positiva, e pari al 4,07%. Calcolando però l'effetto cambio, il rendimento in euro diventa negativo, con una perdita in conto capitale di oltre il 10% da inizio anno (fonte Borsa Italiana). L'attuale debolezza del cambio potrebbe favorire nuovi investimenti su un particolare ETF obbligazionario a breve termine espresso nella divisa Usa, già presente da tempo nel nostro portafoglio. Questo fondo permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 600 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 6,2%, di cui 5,7% distribuito come dividendo, suddiviso in due rate semestrali. In aggiunta alla ricca cedola, il fondo permette di beneficiare del potenziale recupero del dollaro dai livelli attuali. Si tratta di uno strumento orientato al breve termine, che permette di mantenere una esposizione sul reddito fisso investendo su titoli con scadenze più ravvicinate e riducendo in questo modo i rischi di flessioni dei corsi obbligazionari nell'eventualità di ulteriori rialzi dei tassi di interesse Usa. La scadenza media residua dei titoli nel portafoglio del fondo è pari a 2,2 anni. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare al mercato High Yield, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari, riducendo i rischi. Il fondo incassa regolarmente le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. Movimenti per il portafoglio ETF Italia: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo destinato a questo ETF una quota pari al 2,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 44 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 9,3% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari a 9,3% ed un price earning medio pari a 9,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 17,5 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari al 13,4% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +709%, contro +133% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre cinque volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 98.894 dollari, contro 28.432 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 29 agosto 2017 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 26 settembre 2017, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
