 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 13 novembre 2018 - Numero 744 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 9 novembre 2018
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da forti rimbalzi per tutti i nostri modelli di portafoglio, sulla scia del buon andamento di Wall Street, dopo i risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, che hanno visto confermate le previsioni della vigilia. In aggiunta, l’economia americana continua a crescere con ritmi sostenuti, e diverse importanti aziende internazionali da noi monitorate stanno mettendo a segno ricavi e utili attestati ai livelli massimi degli ultimi anni e superiori alle stime degli analisti. Nonostante i livelli dell’indice S&P 500, tornati vicino ai valori massimi con la chiusura di venerdì a 2781,01 punti, le crescite non sono state omogenee. Secondo le ultime statistiche, circa il 50% dei titoli che compongono l’indice si trova attualmente ancora in territorio negativo, con ribassi superiori al 20% rispetto ai massimi segnati nei mesi precedenti. In questo contesto, continuiamo a identificare diverse importanti aziende che stanno evidenziando quotazioni a sconto in borsa, con potenziali di crescita elevati per i prossimi mesi, abbinati a dividendi attestati sui livelli di rendimento tra i più elevati degli ultimi anni. Su queste basi, approfittiamo del buon momento per accumulare nuova liquidità, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per investire in maniera selettiva aumentando l'esposizione sulle aziende più sottovalutate. Nel report di oggi abbiamo identificato due importanti multinazionali che offrono attualmente quotazioni particolarmente scontate e dividendi rispettivamente oscillanti tra il 5% e il 9% annuo. Riteniamo che questi livelli cedolari siano di particolare interesse per portafogli come i nostri che mirano all'ottenimento di rendite crescenti, ed offrano occasioni di acquisto con potenziali di crescita superiori nel medio termine. Le due società che abbiamo selezionato per il report di oggi operano in tutto il mondo, rispettivamente nel settore dell’informatica e della telefonia mobile, due comparti chiave per i prossimi anni all'interno dei nostri portafogli. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,7% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 15,4 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E), con una raccomandazione media degli analisti e broker internazionali (Avg Broker Rating) pari a BUY (2,0) , in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,1% secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2.0). Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +11,7% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,7% annuo, per un totale di incremento stimato pari +15,1%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: nessuno - Titoli caldi (interessanti per coloro che iniziano a costruire un portafoglio o per mediare i corsi su posizioni già presenti): 1) Titolo1 PASSA AL LIVELLO 2, leader mondiale nel settore informatica, network e cloud, presente nel portafoglio Top Analisti con una quota pari a 0,6% del portafoglio, e un controvalore pari a 68 azioni. 2) Titolo 2 PASSA AL LIVELLO 2, leader mondiale nel settore della telefonia mobile, presente nel portafoglio Top Analisti con una quota pari a 0,5% del portafoglio, e un controvalore pari a 420 azioni (segue analisi dettagliata delle due società). Titolo 1 - Shopping da 34 miliardi per il leader mondiale dell'informatica - Dividendo 5,4% e potenziali superiori al 30% Descrizione del business: Fondata nel 1910 ed oltre 360.000 dipendenti, questa importante multinazionale operante in 170 paesi in tutto il mondo è un colosso dell'IT, con una storia operativa di oltre un secolo. Le offerte dell'azienda coprono una vasta gamma di servizi, software e hardware. La società opera su scala globale, con operazioni in oltre 170 paesi, e genera poco più della metà delle sue entrate al di fuori delle Americhe. La società ha una posizione radicata all'interno delle più grandi multinazionali, fornendo un portafoglio end-to-end che aiuta le aziende a pianificare, costruire, gestire e mantenere infrastrutture, piattaforme, applicazioni e servizi IT. In particolare, opera come una struttura integrata di tecnologia e servizi. Il segmento soluzioni cognitive offre una piattaforma di calcolo basata su un sistema di intelligenza artificiale, in grado di rispondere a domande espresse in un linguaggio naturale che interagisce, elabora i dati e impara dalle interazioni con persone e computer. Questo segmento offre anche piattaforme di analisi e gestione dei dati, servizi di dati cloud, software social enterprise, soluzioni di gestione su misura per l'industria e software di elaborazione delle transazioni in grado di eseguire sistemi mission-critical in banche, compagnie aeree e industrie al dettaglio. Il segmento Global Business Services offre servizi di consulenza aziendale, integrazioni di sistemi, gestione delle applicazioni, manutenzione e servizi di supporto per applicazioni software a pacchetto e servizi di outsourcing dei processi aziendali specifici del settore. Il segmento Servizi Tecnologici e piattaforme Cloud offre servizi cloud, progetti, outsourcing e altri servizi gestiti per ambienti di infrastruttura IT aziendale. Questo segmento offre anche supporto tecnico, supporto software e soluzioni software di integrazione. Il segmento Sistemi offre server per aziende, fornitori di servizi cloud e organizzazioni di calcolo scientifico, prodotti e soluzioni per l'archiviazione dei dati, e un sistema operativo aziendale. Il segmento Global Financing fornisce piani di leasing, pagamenti rateali, servizi di finanziamento e prestiti e finanziamento del capitale circolante a breve termine a fornitori, distributori e rivenditori.
Nei giorni scorsi, la società ha annunciato di aver raggiunto un accordo definitivo per l'acquisizione di una delle maggiori società multinazionali statunitensi del settore, che si dedica allo sviluppo software e al supporto di software libero e open source in ambiente aziendale, per un controvalore complessivo pari a 34 miliardi. L'accordo sarà finanziato attraverso una combinazione di liquidità e debito, e in questa ottica la società sospenderà anche il suo programma di riacquisto azioni proprie per il 2020 e il 2021. La società ritiene che questa acquisizione abbia importanti motivazioni strategiche, con possibili sinergie basate sulle opportunità di cross-selling, adatte a rinforzare il suo profilo di crescita e il posizionamento competitivo dopo alcuni anni di prestazioni in ritardo rispetto ai concorrenti. Mentre il mondo è sempre più focalizzato sul cloud, il cloud ibrido che l'azienda riceverà da questa acquisizione sarà di supporto e fornirà nuove possibilità di combattere contro altri fornitori di cloud. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 23 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 5,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 52%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 18 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +26,2% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo del 5,4% annuo, per un totale di incremento stimato pari +31,6%. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,3% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 5,4% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare di valore dai livelli attuali. Con queste prospettive, il titolo appare interessante per iniziare una nuova posizione o per ulteriori acquisti mediando i corsi. Titolo2 - Dividendo 9,1% - Un leader globale nella telefonia mobile e dati ad alta velocità Descrizione del business: Fondata nel 1984 ed oltre 85.000 dipendenti, la società tramite le sue controllate, è uno dei maggiori operatori di telefonia mobile a livello globale con oltre 500 milioni di clienti wireless abbonati, ed è una delle più grandi compagnie telefoniche wireless al mondo, con servizi attivi di telecomunicazioni in Europa, Africa, Medio Oriente e Asia Pacifico. È anche uno dei maggiori vettori in termini di numero di paesi principali serviti. L'azienda ha operazioni wireless in 17 paesi e interessi di partnership in molti altri. Recentemente ha acquisito l'operatività per operazioni di TV via cavo e l'accesso alla fibra, sia per proprie installazioni che accessi all'ingrosso, per offrire tutti i servizi a banda larga. In aggiunta, l'azienda sta spingendo sempre più verso servizi convergenti di servizi telefonici wireless e di rete fissa. L'obiettivo dell'azienda è quello di essere il leader delle comunicazioni attraverso le connessioni wireless.
Trend del dividendo: Alle attuali quotazioni di borsa il dividendo attuale è pari al 9,1% annuo, corrisposto in due rate semestrali, con un Pay Out pari al 93%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 9 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1,7 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +36,2% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo del 9,1% annuo, per un totale di incremento stimato pari +45,2%. L'attuale sottovalutazione rende il titolo interessante per iniziare una nuova posizione o per ulteriori acquisti mediando i corsi. Prossimo aggiornamento portafoglio Top Analisti: martedì 27 novembre 2018 Per scaricare il nuovo portafoglio Top Analisti completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: nessuno - ETF caldi (interessanti per coloro che iniziano a costruire un portafoglio o per mediare i corsi su posizioni già presenti): PASSA AL LIVELLO 2, presente nel modello ETF Italia con un controvalore pari al 4,6% del portafoglio ed un totale di 140 azioni. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Cento campioni americani del dividendo in un unico ETF a cedola trimestrale Storicamente, i titoli caratterizzati da lunghi track record di crescite dei dividendi hanno ottenuto le performance più elevate in borsa nel medio lungo periodo. Le motivazioni sono evidenziate in un recente studio di S&P Global: per aumentare il dividendo per molti anni consecutivi (o per decenni), una società deve mantenere una capacità finanziaria superiore abbinata ad una rigida disciplina gestionale. Attualmente solamente 127 società sulle oltre 5000 aziende quotate a Wall Street vantano un primato di oltre 25 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Il nuovo ETF di cui parliamo oggi raggruppa in un unico portafoglio un paniere di alcune di queste aziende leader per crescite dei dividendi. Le performance di questo ETF sono state particolarmente elevate negli ultimi anni, ed è presente nel nostro modello ETF Italia dal 2012, con una performance record di +127,4% dalla data della nostra prima raccomandazione ed un rating attuale pari a cinque stelle Morningstar. Nel report di oggi torniamo ad analizzare questo ETF, che ci permette di partecipare alla crescita della maggiore economia mondiale puntando sulle migliori società a dividendo del listino americano. Questo particolare fondo, quotato a Milano, è unico nel suo genere e raggruppa in un unico strumento una ristretta elite di società prestigiose quotate a Wall Street con una storia di almeno 20 anni di crescite consecutive del dividendo, molte delle quali fanno anche parte singolarmente del nostro portafoglio Top Analisti. Grazie a questo rigido requisito di selezione, questa tipologia di portafoglio è stata capace di sovraperformare gli indici sulla base di numerose analisi storiche. Negli ultimi 10 anni, un indice composto da titoli simili a quelli contenuti in questo ETF (25 anni di crescite dei dividendi), ha ottenuto una performance superiore di quasi cento punti percentuali rispetto all'indice S&P500, con una volatilità decisamente più contenuta. L'indice ha ottenuto risultati migliori anche durante le fasi di ribasso: in particolare, durante l'ultima recessione del 2008, l'indice S&P500 ha registrato una perdita del 37%, contro una flessione più contenuta, pari al 21,9% di questo gruppo di titoli. In qualità di strumento a rendita, questo ETF raccoglie tutte le cedole dei titoli sottostanti e le distribuisce ai partecipanti in comode rate trimestrali. Considerato l’importante track record delle società contenute nel portafoglio (almeno venti anni consecutivi di crescita dei dividendi), lo strumento dovrebbe essere in grado di remunerare ogni anno i partecipanti con dividendi crescenti, di pari passo all’incremento delle cedole sottostanti.
Per selezionare i titoli da includere nel fondo, questo ETF utilizza un sofisticato screening di ricerca: 1) Per mantenere una adeguata liquidità, il fondo parte da una analisi di tutte le principali 1.500 aziende Usa maggiormente capitalizzate. 2) Per entrare nel portafoglio di questo ETF, le società devono avere garantito una crescita consecutiva dei dividendi di almeno 20 anni. 3) Dopo l’applicazione di questi rigidi parametri, i titoli vengono ordinati in ordine decrescente in base al rendimento da dividendo, selezionando i primi 100 titoli, con un massimo del 4% investito su ciascuna posizione. Il portafoglio viene poi controllato e modificato ogni tre mesi. Complessivamente, il dividendo medio dei 100 titoli contenuti attualmente nel fondo è pari al 2,9% annuo, di cui 2,1% distribuito ai partecipanti, con una capitalizzazione media di 52 miliardi per ciascuna società e un price earning medio pari a 16,5 volte. Prossimo aggiornamento portafoglio ETF Italia: martedì 27 novembre 2018 Per scaricare il nuovo portafoglio ETF Italia completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 9,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,8% ed un price earning medio pari a 10,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 16,3 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 13,1% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,7% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +801%, contro +167% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 110.191 dollari, contro 32.712 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 23 ottobre 2018 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 20 novembre 2018, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
