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Martedì 23 aprile 2019 - Numero 766 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 19 aprile 2019
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Prosegue la fase positiva per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento di Wall Street, con l'indice S&P500 attestato intorno ai massimi storici. Su queste basi, ben 18 società appartenenti al nostro modello Top Analisti hanno messo a segno rialzi settimanali superiori al 2%. Tra queste, V.F. Corporation, quotata sul Nyse con simbolo VFC, si conferma come migliore titolo, con un incremento di +7% nelle ultime cinque sedute, portando il progresso a +34,6% da inizio anno. Fondata nel 1899 ed oltre 65.000 dipendenti, la società è impegnata nella progettazione, produzione, commercializzazione e distribuzione di prestigiosi marchi di abbigliamento in tutto il mondo. E' una delle maggiori aziende del settore a livello globale. Opera attraverso quattro segmenti: Sport all'aperto e azione, Jeanswear, Imagewear e abbigliamento sportivo. Tra i principali marchi distribuiti dalla società troviamo North Face, Vans, Timberland, Kipling, Napapijri, JanSport, Reef, Smartwool, Eastpak, lucy, Eagle Creek, Wrangler, Lee, Lee Casuals, Riders by Lee, Rustler, Timber Creek by Wrangler e Rock & Republic. Inoltre, la società offre prodotti professionali e di abbigliamento, nel settore sportivo e atletico, con i marchi Red Kap, Bulwark, Horace Small, Majestic, MLB, NFL e Harley-Davidson. La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 46 anni consecutivi e una performance record pari a +21169% dal 1972 ad oggi. Alle attuali quotazioni il titolo appare sopravvalutato e per il momento ci asteniamo da ulteriori acquisti, mantenendo in portafoglio la attuale partecipazione con un rating HOLD. Altra società in evidenza nelle ultime settimane è Novartis AG, quotata sul Nyse con simbolo NVS. Con una struttura globale di 118.000 dipendenti, ed oltre 120 anni di storia, questa multinazionale svizzera, attraverso le sue controllate, si impegna nella ricerca, sviluppo, produzione e commercializzazione di prodotti farmaceutici e per la salute in oltre 180 paesi del mondo. Nei primi giorni di aprile, la società ha scorporato Alcon, la sua divisione di prodotti chirurgici, farmaceutici e oftalmici d’avanguardia. Alcon serve i principali operatori sanitari del settore oftalmico e i loro pazienti a livello globale, raggiungendo una popolazione mondiale del 90% e aiutando milioni di persone a migliorare la vista. Dopo il perfezionamento dello spin-off, gli azionisti Novartis, hanno ricevuto 1 azione Alcon Inc, quotata sul Nyse con simbolo ALC, ogni 5 azioni Novartis possedute. Sulla base del nostro investimento in Novartis nel portafoglio Top Analisti, ci sono state assegnate 36 azioni Alcon inc. Considerata la quota poco significativa della nuova posizione, preferiamo vendere oggi Alcon e mantenere in portafoglio solamente Novartis AG. Destiniamo il controvalore della vendita ad un nuovo investimento su una società leader nel settore farmaceutico operante negli Stati Uniti, che presenta alle attuali quotazioni elevati potenziali di crescita per i prossimi anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo pari al 3,6% annuo, con un Pay Out Ratio pari a 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Il Forward price earning (Forward P/E) del portafoglio, è pari a 15,4 volte gli utili attesi per il prossimo anno, ed un Beta pari a 0,8 con una rischiosità inferiore al mercato. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,5% secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2.0). Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +9,9% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,6% annuo, per un totale di incremento stimato pari +13,5%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: 36 azioni Alcon Inc, quotate sul Nyse con simbolo ALC Acquisti: utilizziamo il ricavato della vendita e acquistiamo oggi ulteriori 40 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il controvalore a 100 azioni, per una quota pari a 0,3% del portafoglio. Una delle aziende più sottovalutate a Wall Street - Network di 9900 farmacie con forti potenziali di crescita per i prossimi anni Questa società è uno dei principali operatori nel grande mercato americano della salute, un mega business da 2,4 trilioni di dollari. Ai livelli attuali, il titolo appare come uno dei più scontati del pannello da noi monitorato e su queste basi aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel portafoglio Top Analisti. L'azienda vanta ricavi annui per 193 miliardi di dollari e performance record in borsa di +2854% dal 1972 ad oggi. Nonostante i forti progressi, negli ultimi anni il titolo ha sofferto in borsa a causa di utili inferiori alle attese e quota ora a livelli inferiori di oltre il 50% rispetto ai massimi toccati 4 anni fa. Grazie a questo trend, il titolo quota oggi ad un rapporto prezzo utili pari a sole 7,3 volte gli utili attesi per l'anno in corso. Su queste basi, il rapporto inverso (earning yield) è pari al 13,7%, uno dei rendimenti più elevati tra tutte le società quotate a Wall Street. Le attuali quotazioni sacrificate in borsa, in controtendenza rispetto alle crescite di Wall Street degli ultimi mesi, stanno creando una interessante opportunità di investimento a prezzi scontati su una delle maggiori aziende internazionali operanti nel settore strategico della salute.
Descrizione del business: Fondata nel 1963 ed oltre 295.000 dipendenti, questa società gestisce un network di 9.900 farmacie negli Stati Uniti e vende farmaci soggetti a prescrizione medica e prodotti generici, come farmaci da banco, prodotti di bellezza, cosmetici e prodotti per la cura personale, oltre a fornire servizi di assistenza sanitaria attraverso un servizio di cliniche mediche specializzate. Recentemente l'azienda ha lanciato un nuovo format di negozio, interamente dedicato alla salute. Una parte della superficie di queste nuove farmacie è dedicata alla vendita dei farmaci con prescrizione, ed una parte estesa è riservata ai trattamenti sanitari, come prodotti per il benessere, cure personalizzate, diete su misura e lezioni collettive di yoga. I farmacisti effettueranno inoltre chiamate regolari e consultazioni di persona con alcuni pazienti per aiutarli a rimanere in linea con i loro piani di prescrizione di farmaci. Il settore della salute è un business in costante espansione, ed il progressivo invecchiamento della popolazione sta portando ad un maggiore consumo di farmaci a livello globale. Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 13 anni. Il dividendo attuale è pari al 3,8% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 1,4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,8% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +11,5% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono un aumento degli utili di +8,3% annuo. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 24 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,1) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +39% per i prossimi 6-12 mesi. In aggiunta, nelle ultime settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +75% rispetto al valore intrinseco calcolato. Su queste basi aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel portafoglio Top Analisti. Prossimo aggiornamento portafoglio Top Analisti: martedì 30 aprile 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio Top Analisti completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: nessuno - ETF caldi (interessanti per coloro che iniziano a costruire un portafoglio o per mediare i corsi su posizioni già presenti): PASSA AL LIVELLO 2, presente nel modello ETF Italia da aprile 2018 con un controvalore pari al 2,6% del portafoglio, un totale di 130 azioni. Segue analisi dettagliata dell'ETF. +22,3% in 12 mesi - 46 società leader con i rating Morningstar più elevati in un solo ETF Questo particolare ETF a replica fisica compie un anno di presenza nel nostro portafoglio, ed offre una ampia esposizione alle società statunitensi con il più alto giudizio da parte degli analisti di Morningstar, basato sui vantaggi competitivi strutturali di lungo termine, che garantiscono alle società selezionate una forte protezione da parte dei concorrenti. In soli 12 mesi dal nostro acquisto, questo ETF si è distinto in modo esemplare per performance, confermando la validità della metodologia di analisi applicata. I risultati evidenziano una performance record di questo ETF pari a +22,3%, contro +12,3% dell' indice, con un differenziale positivo di ben 10 punti percentuali di rendimento! Tra le 46 società che compongono attualmente il portafoglio del fondo troviamo diversi leader nei propri settori, del calibro di Walt Disney, Intel, Philip Morris, Facebook, Amazon e Microsoft, molti dei quali fanno già singolarmente parte del nostro portafoglio Top Analisti. In sintesi, questo ETF potrebbe costituire anche da solo un portafoglio ampiamente diversificato, formato da un paniere di alcune tra le società più interessanti a livello internazionale. L'indice sottostante è composto da un ristretto numero di società che dispongono di vantaggi competitivi sostanziali basati su una metodologia di analisi che considera fattori quantitativi e qualitativi. Il processo di analisi si basa su un universo costituito da circa 1500 azioni statunitensi. Da questo universo, più di 100 analisti Morningstar prendono inizialmente in esame tutte le società che possiedono solidi vantaggi competitivi e li utilizzano per proteggere le loro quote di mercato dalla concorrenza. In questo contesto, i vantaggi competitivi possono comprendere beni immateriali, vantaggi di costo, costi di transizione, effetti della rete o dimensionamento strutturale efficiente. Inoltre, gli analisti stabiliscono il livello al quale questi vantaggi competitivi possono essere mantenuti nel lungo periodo. Le società per le quali si prevede che i vantaggi competitivi costituiscano una protezione dalla concorrenza per 20 anni, o un periodo più lungo, ricevono un rating “ampio” e possono pertanto essere incluse nell’indice. Un forte vantaggio competitivo non è tuttavia sufficiente da solo per rendere interessante un investimento. L’acquisto è conveniente solo se il prezzo è quello giusto. Basandosi sull’ipotesi che ogni azione abbia un valore intrinseco a lungo termine, Morningstar svolge un’analisi multilivello che fornisce una previsione dettagliata dei flussi di cassa futuri della società. Ciò genera il cosiddetto fair value. Questo fair value viene poi messo in relazione con il prezzo corrente dell’azione. Se entrambi i dati corrispondono, la valutazione corrente è appropriata, il che significa che i flussi di cassa previsti sono conteggiati nel prezzo corrente delle azioni. Un eventuale prezzo corrente inferiore al prezzo equo suggerisce tuttavia una valutazione favorevole. In caso contrario, l’azione probabilmente è troppo cara e quindi non possiede nulla di più che un limitato potenziale di rendimento. In ultima analisi, tra le 40 e le 80 azioni statunitensi con un rating “ampio” e un prezzo corrente corrispondente al livello più basso rispetto al loro fair value a lungo termine rientrano nell’indice sottostante a questo ETF. Ogni trimestre viene effettuato un ribilanciamento (fonte società emittente). Attualmente, il portafoglio del fondo è composto attualmente da 46 società che rappresentano quelle con i migliori rating Morningstar (generalmente 4 o 5 stelle) e sono tutte quotate sul mercato Usa. Il fondo è ad accumulazione e reinveste i dividendi percepiti dalle società, non prevedendo distribuzioni periodiche. Le 15 maggiori società nel fondo
Prossimo aggiornamento portafoglio ETF Italia: martedì 30 aprile 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio ETF Italia completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 7,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,8% ed un price earning medio pari a 10,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 1,9%, ed un price earning a 16,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 12,2% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +724%, contro +156% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 100.726 dollari, contro 31.242 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 9 aprile 2019 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 7 maggio 2019, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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