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Martedì 30 aprile 2019 - Numero 767 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 26 aprile 2019
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi per i nostri portafogli, che hanno migliorato ulteriormente le performance, grazie anche alle crescite messe a segno da Wall Street, sulla scia delle trimestrali e dei dati sul Pil Usa, superiori alle precedenti stime degli analisti. La principale economia mondiale è cresciuta nel primo trimestre ad un livello record del 3,2%, contro le previsioni attestate al 2,5%, e confermando lo stato di salute generale delle grandi multinazionali che stanno facendo il pieno di utili. In questo contesto, ben 12 società appartenenti al nostro portafoglio Top Analisti hanno messo a segno risultati superiori al 3% nelle ultime cinque sedute. Tra queste, spicca il rialzo record di Microsoft, quotata sul Nasdaq con simbolo MSFT, in progresso di +5,28% nella settimana, dopo la diffusione di brillanti risultati trimestrali, grazie al costante aumento dei servizi cloud. Microsoft è attualmente uno dei titoli con le migliori performance tra le nostre partecipazioni del Top Analisti, con un guadagno di +424% dalla data del nostro inserimento in portafoglio. Nonostante la forte crescita maturata, manteniamo ancora il titolo in portafoglio con un rating HOLD, considerate le ottime prospettive per il futuro. In questo contesto di risultati positivi, continuiamo ad identificare diverse opportunità di investimento a livelli scontati, che offrono ancora forti potenziali di incremento, tra le quali potrebbe nascondersi la prossima Microsoft del futuro per i nostri portafogli. Su queste basi, nel report di oggi reinvestiamo la liquidità disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati ed iniziamo una nuova posizione per il nostro portafoglio Top Analisti, acquistando una società che vanta performance storiche record e ben 43 anni consecutivi di crescite dei dividendi. Alle attuali quotazioni di borsa, questo titolo, operante in uno dei settori con le prospettive future più interessanti, non ha ancora partecipato alla "festa" in atto a Wall Street e presenta ancora prezzi attestati ai livelli di cinque anni fa, con una flessione del 45% dai picchi massimi toccati nel 2015. Nonostante il calo degli ultimi anni, la società è stata una delle storie di maggiore successo a Wall Street, con una performance storica record pari a +34578% dal 1972 ad oggi, includendo anche le ultime flessioni (fonte Morningstar). In aggiunta, l'azienda è in qualche modo collegata all'Italia, con il maggiore azionista e manager esecutivo italiani. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo pari al 3,6% annuo, con un Pay Out Ratio pari a 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Il Forward price earning (Forward P/E) del portafoglio, è pari a 15,4 volte gli utili attesi per il prossimo anno, ed un Beta pari a 0,8 con una rischiosità inferiore al mercato. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,1% secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2.0). Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +9,5% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,6% annuo, per un totale di incremento stimato pari +13,1%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: nessuna Acquisti: utilizziamo la disponibilità derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi 16 azioni PASSA AL LIVELLO 2, per una quota iniziale pari a 0,1% del portafoglio (segue analisi della società). 43 anni di crescite dei dividendi e 13.000 punti vendita nel mondo per un leader globale nel settore della salute Descrizione del business: Fondata nel 1901 ed oltre 415.000 dipendenti, questa multinazionale gestisce un network globale di oltre 13.000 farmacie nel mondo, tra le quali 9500 situate negli Stati Uniti, 2800 situate in Europa tra Irlanda, Norvegia, Svezia e Olanda, ed altre in Cina, uno dei mercati più promettenti a livello globale. In aggiunta, negli ultimi mesi la società ha acquisito cinque farmacie storiche a Milano e tre farmacie a Roma, con l'intenzione di sviluppare una catena di punti di distribuzione anche in Italia, dopo la riforma del settore approvata due anni fa dal Parlamento. La nuova normativa ha dato il permesso alle società di capitali di possedere catene di farmacie, con un limite che non deve superare il 20% di quelle esistenti sul territorio della regione. La divisione europea di questa azienda è uno dei più grossi distributori farmaceutici e fornisce medicinali, altri prodotti sanitari e servizi a oltre 110 mila farmacie, medici, centri sanitari e ospedali da 350 centri di distribuzione in 19 paesi.
Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 43 anni. Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,7% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 2,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,3% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +14,4% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono un aumento degli utili di +5,1% annuo. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +34578% (fonte Morningstar). Nonostante i progressi di lungo termine, il titolo quota ora ad un prezzo inferiore di quasi il 45% dai picchi massimi toccati nel 2015, creando una interessante opportunità di acquisto alle attuali quotazioni. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 21 analisti e broker che seguono il titolo è pari a HOLD (2,9) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +14,8% per i prossimi 6-12 mesi. In aggiunta, nelle ultime settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un rating elevato, pari a quattro stelle, con un potenziale pari a +38% rispetto al valore intrinseco calcolato. Su queste basi, iniziamo oggi una nuova posizione su questa società nel portafoglio Top Analisti. Prossimo aggiornamento portafoglio Top Analisti: martedì 7 maggio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio Top Analisti completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna. Nuovi acquisti: utilizziamo la disponibilità derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi ulteriori 10 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il totale investito a 70 azioni, con una quota pari al 4% del portafoglio. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Dividendo 6% a distribuzione mensile - Nuovo ETF obbligazionario ad elevato rendimento Il portafoglio ETF Italia ha registrato questa settimana il nuovo record assoluto, portando la performance complessiva a +97,6% dal 2010 ad oggi.
In questo contesto, manteniamo una esposizione bilanciata del portafoglio, con una quota pari al 62% in ETF azionari, 19,3% in ETF obbligazionari, 15,8% in ETF immobiliari e 2,1% in ETF su oro.
Il nuovo ETF su cui investiamo oggi permette di beneficiare di una elevata rendita mensile con un paniere di obbligazioni in dollari Usa a breve termine con il rischio cambio coperto. In uno scenario di inflazione ancora contenuta e prospettive di breve termine stabili per i tassi di interesse, continuiamo a destinare parte del portafoglio sul settore obbligazionario ad alto rendimento, con l'obiettivo di reinvestire le ultime cedole incassate, potenziando la rendita complessiva del modello ed una preferenza verso le scadenze brevi al fine di contenere possibili flessioni dei corsi in caso di mutamento degli scenari. Sulla base delle ultime cedole mensili distribuite, il rendimento di questo fondo è uno dei più elevati tra gli ETF che compongono il nostro portafoglio, con un tasso pari al 6% annuo sulle attuali quotazioni di borsa. Questo particolare ETF investe in un paniere di oltre 340 obbligazioni corporate ad elevato rendimento, tutte denominate in dollari Usa, con copertura del rischio cambio in euro ed una scadenza media dei titoli in portafoglio intorno ai tre anni. Grazie alle caratteristiche orientate al breve termine, il fondo risulta meno sensibile alle dinamiche dei tassi, in aggiunta alle cedole regolari accreditate ogni mese. Attualmente, oltre il 70% dei titoli contenuti nell'ETF è posizionato nel segmento High Yield, con il 47% a rating BB, ed il 24% a rating B. La rischiosità risulta quindi superiore, ma attenuata dalla elevata diversificazione tra titoli e settori, permettendo di accedere ad un mercato complesso anche con importi più contenuti. Prossimo aggiornamento portafoglio ETF Italia: martedì 7 maggio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio ETF Italia completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 7,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,8% ed un price earning medio pari a 10,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 1,9%, ed un price earning a 16,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 12,2% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +724%, contro +156% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 100.726 dollari, contro 31.242 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 9 aprile 2019 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 7 maggio 2019, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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