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Martedì 21 maggio 2019 - Numero 770 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 17 maggio 2019
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La settimana appena trascorsa ha evidenziato un elevato flusso di dividendi in entrata per i nostri portafogli, con oltre 2000 dollari di cedole incassate nelle ultime cinque sedute per il modello Top Analisti, confermando la buona salute delle società su cui abbiamo investito. In questo contesto, approfittiamo della nuova liquidità disponibile in cassa per aumentare oggi l'esposizione su una delle aziende più sottovalutate del nostro portafoglio Top Analisti, sfruttando in questo modo il potente effetto leva derivante dal costante reinvestimento dei dividendi. Questa strategia, applicata con costanza, ci ha permesso di raddoppiare i flussi mensili di dividendi in entrata negli ultimi anni, trasformando il modello Top Analisti in un potente strumento a rendita, con entrate in cassa in quasi tutti i giorni dell'anno e una performance record di +260% negli ultimi 10 anni (vedi tabella sopra). La nuova società che inseriamo oggi nel modello è un colosso nel settore dei farmaci negli Stati Uniti, uno dei comparti più stabili e promettenti per il futuro, anche a causa del trend demografico che sta portando ad un progressivo invecchiamento della popolazione, con conseguente prevedibile aumento del consumo di farmaci per i prossimi anni. In particolare, questa società quota oggi in borsa a sole 7,3 volte gli utili previsti per l'anno in corso, uno dei valori più bassi tra tutti i 65 titoli che compongono il nostro portafoglio. In aggiunta, il dividendo attuale è attestato al 3,7% annuo, contro valori storici medi da un minimo di 0,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 1,4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Su queste basi, gli analisti assegnano a questa società un convinto giudizio BUY, con un potenziale medio pari a +30% per i prossimi 12 mesi. Tra i più ottimisti, troviamo gli analisti di Morningstar, che assegnano un rating di cinque stelle, con un potenziale pari a +74% dal valore intrinseco calcolato. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo pari al 3,6% annuo, con un Pay Out Ratio pari a 0,9. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Il Forward price earning (Forward P/E) del portafoglio, è pari a 15,1 volte gli utili attesi per il prossimo anno, ed un Beta pari a 0,8 con una rischiosità inferiore al mercato. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,5% secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1). Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +11,9% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,6% annuo, per un totale di incremento stimato pari +15,5%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: nessuna Acquisti: utilizziamo la liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo oggi 66 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il controvalore investito a 166 azioni, con una quota pari a 0,5% del portafoglio. Nuovo BUY - Un network di 10.000 farmacie a prezzi scontati - Dividendi elevati e forti potenziali di crescita per i prossimi anni Questa società è uno dei colossi della salute nel grande mercato americano, con ricavi annui per 210 miliardi di dollari e performance record in borsa di +2896% dal 1972 ad oggi. Nonostante i forti progressi, negli ultimi anni il titolo ha sofferto in borsa a causa di utili più deboli rispetto alle attese e ai timori dovuti ad un possibile ingresso sul mercato di nuovi competitors, tra cui Amazon, che ha fatto ventilare l'ipotesi di un suo ingresso nel settore dei farmaci già a partire dal 2020. Su queste basi, il titolo quota ora a livelli inferiori di oltre il 50% rispetto ai massimi toccati 4 anni fa. Grazie a questo trend, il titolo viene scambiato ad un rapporto prezzo utili pari a sole 7,4 volte gli utili attesi per l'anno in corso. Di conseguenza, il rapporto inverso (earning yield) è pari al 13,7% netto dopo le imposte, uno dei rendimenti più elevati tra tutte le società quotate a Wall Street. Le attuali quotazioni sacrificate in borsa, in controtendenza rispetto alle crescite di Wall Street degli ultimi anni, stanno creando una interessante opportunità di investimento a prezzi scontati su questa azienda internazionale operante nel settore strategico della salute.
Descrizione del business: Fondata nel 1963 ed oltre 295.000 dipendenti, questa società gestisce un network di 9.900 farmacie negli Stati Uniti e vende farmaci soggetti a prescrizione medica e prodotti generici, come farmaci da banco, prodotti di bellezza, cosmetici e prodotti per la cura personale, oltre a fornire servizi di assistenza sanitaria attraverso un servizio di cliniche mediche specializzate. Recentemente l'azienda ha lanciato un nuovo format di negozio, interamente riservato alla salute. Una parte della superficie di queste nuove farmacie è dedicata alla vendita dei farmaci con prescrizione, ed una parte estesa è riservata ai trattamenti sanitari, come prodotti per il benessere, cure personalizzate, diete su misura e lezioni collettive di yoga. I farmacisti inoltre effettuano chiamate regolari e consultazioni di persona con alcuni pazienti per aiutarli a rimanere in linea con i loro piani di prescrizione di farmaci. Il settore della salute è un business in costante espansione, ed il progressivo invecchiamento della popolazione sta portando ad un maggiore consumo di farmaci a livello globale. Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 13 anni. Il dividendo attuale è pari al 3,7% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 1,4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,7% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +11% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +5,6% annuo. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,1) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +30,4% per i prossimi 6-12 mesi. In aggiunta, nelle ultime settimane gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +74% rispetto al valore intrinseco calcolato. Ai livelli attuali, il titolo appare come uno dei più scontati tra quelli inseriti nel modello Top Analisti e su queste basi approfittiamo per aumentare l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio. Prossimo aggiornamento portafoglio Top Analisti: martedì 28 maggio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio Top Analisti completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: reinvestiamo la liquidità disponibile e acquistiamo ulteriori azioni IGD Siiq, quotato a Milano con simbolo IGD.MI e codice Isin IT0003745889, portando il controvalore a PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata della società. Dividendo record 8,1% annuo - Un portafoglio di centri commerciali a rendita in Italia e Romania Proseguiamo nella nostra strategia di potenziamento della rendita generata dai nostri investimenti. La scorsa settimana abbiamo incassato un dividendo di 280 euro sulla nostra partecipazione in IGD Siiq. Sulla base della cedola distribuita, il rendimento sugli attuali prezzi di borsa si attesta al 8,1% annuo, un valore tra i più elevati nel modello ETF Italia. Questa società è l'unica del portafoglio a non essere classificata come ETF, ma come Siiq, ovvero Società di Investimento Immobiliare Quotata. Queste aziende, che ricordano i Reits (fondi immobiliari degli Usa) sono quotate in Borsa e investono in immobili destinati esclusivamente alla locazione, Le Siiq, hanno una fiscalità agevolata ma devono rispondere a certi requisiti. In primo luogo devono avere la locazione immobiliare come attività prevalente; inoltre hanno l’obbligo di distribuire almeno il 70% dell’utile netto e il 50% delle plusvalenze nette realizzate dalla vendita di cespiti.
Questa società è una holding immobiliare completa che possiede un portafoglio di importanti immobili commerciali di prestigio, tutti produttivi di redditi da affitti, divisi tra gallerie di negozi e ipermercati, distribuiti sul territorio dell’Italia e della Romania. IGD SIIQ SpA presenta un patrimonio di immobili focalizzati nel settore immobiliare, che è quasi quadruplicato negli ultimi dieci anni. Il 93% circa del valore di tale patrimonio è concentrato in Italia: grazie a questi numeri IGD rappresenta perciò una delle più importanti realtà del Paese nell'ambito del segmento commerciale retail del settore immobiliare. L'attività di IGD è quella acquisire e gestire immobili, principalmente rappresentati da ipermercati e gallerie, in un'ottica di lungo periodo, con l'obiettivo di estrarre valore grazie a un'attenta attività commerciale e immobiliare, volta a mantenere elevata la qualità del patrimonio stesso nel tempo. IGD, attualmente quotata sul segmento STAR di Borsa Italiana, è stata la prima realtà italiana a ottenere lo status di SIIQ, Società di Investimento Immobiliare Quotata, nel 2008, grazie alla natura prevalentemente locativa dei propri ricavi. Il portafoglio di IGD è molto segmentato e diversificato in termini di distribuzione geografica; i suoi centri commerciali, che si caratterizzano per una dimensione media, sono tipicamente ubicati in prossimità dei centri urbani e presentano un'ancora alimentare affiancata da una galleria, suddivisa in superfici di varia metratura. Al 31 dicembre 2018, il patrimonio immobiliare di IGD in Italia, comprende 27 gallerie e retail parks, 25 ipermercati e supermercati, 1 terreni oggetto di sviluppo, 1 immobile per trading e 7 ulteriori proprietà immobiliari. Dall’acquisizione di Winmarkt Magazine SA, nel 2008, il gruppo può contare inoltre su 14 centri commerciali e 1 edificio a uso ufficio ubicati in Romania (fonte società). Complessivamente, sono stati stipulati dalla società circa 1.800 contratti di affitto ai singoli operatori commerciali, che generano flussi stabili di ricavi per 124 milioni di euro annui, girati regolarmente agli investitori sotto forma di dividendo a maggio di ogni anno. In un recente studio di Banca Imi del 8 maggio 2019, gli analisti assegnano al titolo un rating BUY, con un target di 9,4 euro e un potenziale pari a +52% dai prezzi attuali. Su queste basi, reinvestiamo oggi la liquidità disponibile e aumentiamo l'esposizione sul titolo. Prossimo aggiornamento portafoglio ETF Italia: martedì 28 maggio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio ETF Italia completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 7,9% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 7,9% ed un price earning medio pari a 9,2 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi a 1,9%, ed un price earning a 16,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 12,2% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +724%, contro +156% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 100.726 dollari, contro 31.242 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 7 maggio 2019 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino amartedì 4 giugno 2019, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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