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Marted́ 20 marzo 2007 - LIVELLO 1 LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con Visa e Mastercard
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 19 marzo 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio composto in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL IL COMMENTO SETTIMANALE SUI MERCATI - a cura di Paolo Crociato Gentile abbonato, nella sola giornata di ieri i mercati azionari hanno recuperato tutte le perdite della scorsa settimana, con una seduta brillante, ancora una volta all'insegna delle grandi notizie di mega fusioni. Nella mattinata si sono diffuse voci che Barclays Bank, una delle maggiori banche inglesi, sarebbe intenzionata ad acquisire il colosso olandese ABN Amro per la cifra astronomica di 60 miliardi di euro, creando di fatto una banca di dimensioni enormi, capace di modificare gli equilibri dello scacchiere finanziario di tutta Europa. La nuova realtà dovrebbe capitalizzare circa 100 miliardi di euro. I titoli interessati alla fusione hanno evidenziato un forte rimbalzo, con ABN Amro in rialzo di quasi il 6% e Capitalia, partecipata con una quota dalla banca olandese, ha guadagnato nella sola seduta di ieri +6,47%, spinta al rialzo anche dalle ottime notizie sugli utili record del 2006, a 1,162 miliardi di euro, in rialzo del 12% rispetto all'anno precedente. Capitalia ha anche annunciato un dividendo di 0,22 euro pari a circa 3,3% di rendimento. Sempre ieri, la società americana Service Master, simbolo SVM, ha annunciato l'intenzione di privatizzarsi per 4,7 miliardi di dollari, con un premio di oltre il 16% per gli azionisti, dalla quotazione di venerdì scorso. La febbre da acquisizioni ha toccato ieri anche il comparto sanitario Usa, con Community Health Systems (CYH 34.78 -2.02%) che ha confermato che pagherà 5.1 miliardi in contanti per l'acquisizione della rivale Triad Hospitals (TRI 51.95 +2.59%). Nel settore delle utility, il gruppo Blackstone intende fare un offerta record da 32 miliardi di dollari per l'acquisizione della società elettrica TXU Corp. (TXU 64.28 +1.53%). Infine una notizia che riguarda il colosso della previdenza integrativa cinese, presente da tempo nel nostro portafoglio Top Analisti, che ha acquisito una partecipazione di rilievo in una delle maggiori banche del paese. Solo ieri il titolo, sull'onda della notizia è salito di +4,58%, portando il guadagno dal 30 maggio dello scorso anno, data di inserimento nel portafoglio a +88,38%. Nonostante la performance elevata, gli analisti continuano a raccomandare il titolo, a causa del boom degli investimenti privati previdenziali in Cina e il titolo rimane come una delle holding chiave del nostro modello. Tutte queste notizie hanno riportato una ventata di ottimismo sulle borse, confermando che esiste oggi sui mercati una enorme liquidità, che le grandi imprese stanno destinando ad importanti investimenti sul mercato, creando fiducia per gli investitori. I nostri portafogli hanno evidenziato nell'ultima settimana ottimi risultati. Nonostante l'indice S&P500 abbia chiuso con una leggera perdita di -0,4%, il modello Top Value Growth, che seleziona titoli a basso price earning, chiude la settimana con un guadagno di +2,4% e il Big Money, il modello dei 4 titoli più performanti, dopo il guadagno record di +19,59% del solo mese di febbraio, aggiunge nella settimana un ulteriore +1,6%, portando il progresso da ottobre 2000 a +1.479,12% contro un modesto +17,67% dell'indice S&P500. Potremmo scrivere ancora molte notizie sui titoli contenuti nei modelli, in quanto si tratta delle selezioni più in vista degli analisti, ma preferiamo subito entrare nel dettaglio operativo delle raccomandazioni per questa settimana, in quanto si tratta di alcune importanti variazioni per il nostro portafoglio Top Analisti, con nuovi titoli in ingresso tra i più prestigiosi della scena internazionale. Due settimane fa abbiamo segnalato ai lettori l'intenzione di vendere i titoli di uno degli analisti che compongono il pannello di quelli monitorati dalla nostra struttura. Si tratta di John Reese, un brillante esperto che ha inventato alcune originali tecniche di selezione computerizzata di titoli, basate su parametri simili a quelli dei migliori guru finanziari internazionali. Nel Top Analisti, avevamo inserito 10 titoli di questo analista, che negli ultimi mesi hanno sottoperformato rispetto agli altri. Inoltre, Reese modifica le sue raccomandazioni una volta al mese, con un turnover che giudichiamo poco compatibile con la visione di medio lungo periodo del portafoglio e che genera costi aggiuntivi di trading che possono incidere sul risultato. A farci prendere questa decisione è stata inoltre la disponibilità di nuove raccomandazioni di altri prestigiosi analisti, di livello eccellente che volevamo inserire subito nel portafoglio. Il report di oggi pertanto si concentra su quattro nuovi titoli che entrano nel Top Analisti, che presentano importanti caratteristiche fondamentali e che siamo sicuri, diventeranno parte integrante del portafoglio dei nostri lettori. primo step - quattro nuove raccomandazioni di Warren Buffet Probabilmente molti dei nostri lettori conoscono la storia di Warren Buffet, il leggendario investitore americano, divenuto di fatto il secondo uomo più ricco del mondo, con i suoi investimenti nelle maggiori aziende americane nel corso degli ultimi 45 anni. La sua fortuna ammonta oggi ad oltre 40 miliardi di dollari e ogni nuovo acquisto di titoli fatto dal Guru diventa di fatto una precisa indicazione che viene replicata da migliaia di gestori professionali in tutto il mondo. Buffet infatti non raccomanda direttamente titoli, in quanto gli investimenti da lui selezionati, vengono fatti per le sue società, ma questi acquisti diventano indirettamente pubblici a causa delle comunicazioni obbligatorie alla SEC, la commisione americana per la borsa. Non appena Buffet consegna alla Sec l'avviso di acquisto di una nuova partecipazione azionaria, subito gli investitori si accodano, replicando le strategie di questo grande esperto. Non è un caso che questo avvenga: la sua holding, società nella quale sono racchiusi "i gioielli di famiglia", i titoli reputati più interessanti da Buffet, dal 1962 ad oggi, mostra una performance record persino difficile a scrivere: unmilionequattrocentoquarantacinquemilapercento, pari ad oltre 24% annuo composto per oltre 45 anni ininterrotti. Ma ciò che piace di più alla comunità degli investitori è che questi risultati non sono stati ottenuti con titoli poco conosciuti ed "esotici", ma con alcune delle più grandi multinazionali a livello mondiale, mantenute in portafoglio con costanza e disciplina per molti anni. Abbiamo selezionato per il report di oggi quattro nuovi titoli del famoso Guru di Omaha che non dovrebbero mancare nei portafogli dei nostri lettori. Ma in questa edizione abbiamo fatto molto di più. Tra i vari titoli del portafoglio di Warren Buffet, abbiamo voluto selezionare solo quattro società TOP, e cioè solamente quelle che attualmente sono contemporaneamente presenti in altre due Buy List prestigiose, di cui parliamo nei prossimi paragrafi. secondo step- 25 anni di crescita ininterrotta del dividendo Sembra quasi difficile da credere. I quattro titoli di oggi sono definiti "aristocratici". La società di rating Standard & Poor ha infatti assegnato questo prestigioso riconoscimento ad un ristrettissimo numero di società (circa 50) che sono state capaci di pagare un dividendo ai propri azionisti non solo tutti gli anni, ma addirittura che sono tra quelle poche elitarie che hanno aumentato ogni anno il dividendo per ciascuno degli ultimi 25 anni! La definizione di "aristocratici" da parte di Standard & Poor si addice perfettamente a questi pochi titoli VIP. Sin dal 1925 ad oggi il dividendo è sempre stato una componente importantissima della performance di lungo termine degli investimenti azionari, contando secondo le statistiche per circa un terzo del guadagno totale maturato in borsa nel corso degli ultimi 80 anni. Essere soci di queste aziende aristocratiche, che sono state in grado di aumentare la cedola per oltre 25 anni consecutivi, significa assicurarsi una rendita crescente nel tempo, che ci mette al riparo dall'inflazione e dalla svalutazione del nostro capitale. I quattro titoli di Buffet che presentiamo oggi sono tutti "aristocratici", ma presentano ancora un importante requisito, di cui parliamo nel prossimo paragrafo. terzo step - target superiori a +100% secondo gli analisti TOP L'assegnazione di un target di prezzo da parte degli analisti è sempre un punto importante nella identificazione delle migliori opportunità, ma se ad assegnare un target elevato sono proprio quegli analisti che sono primi in classifica per performance, allora questo assume una importanza strategica per i nostri portafogli. Tutti quattro i titoli di Buffet, risiedono oggi anche nella BUY LIST delle migliori raccomandazioni di IQT Trend, società prima assoluta nella classifica Hulbert rettificata per rischio. Nel corso degli ultimi anni il team di analisti di IQT Trend è riuscito con le sue raccomandazioni nella difficile opera di battere il mercato come rendimento, rischiando però quasi il 40% in meno degli indici di riferimento. In pratica la società si è caratterizzata per una elevata performance, è stata prima in classifica a 20, 15 e 10 anni, con titoli raccomandati a basso rischio. I titoli BUY di questa società di analisi devono rispondere e superare ben 6 criteri di scelta: 1) I dividendi devono essere cresciuti almeno cinque volte negli ultimi 12 anni 2) Il rating di S&P deve essere pari ad "A" 3) I titoli devono avere un flottante di almeno 5 milioni di azioni 4) Nel capitale delle società ci devono essere almeno 80 investitori istituzionali 5) Almeno 25 anni di dividendi senza interruzioni 6) Gli utili aziendali devono essere migliorati in almeno 7 degli ultimi 12 anni Tutti i quattro titoli di Buffet rispondono anche a questo terzo step. I nostri lettori comprendereanno quindi il nostro entusiasmo per queste tipologie di aziende vincenti e siamo lieti che questi nuovi titoli entrino nel nostro modello Top Analisti, fiduciosi che. con queste scelte di investimento, ripeteremo nel tempo le performance di questi grandi analisti. titolo 1: Coca Cola Co.- il leader mondiale delle bevande Simbolo: KO quotazione NYSE prezzo 47,33 dollari TARGET IQT: 170 dollari - potenziale di lungo termine +259% dividendo attuale 2,9%
La società, fondata nel lontano 1886, con oltre 71.000 dipendenti, è famosa in tutto il mondo per la commercializzazione della nota bibita Coca Cola, assieme a Diet Coke, Fanta e Sprite. Con un portafoglio bevande di oltre 400 diversi marchi, da sempre Coca Cola è presente nel portafoglio titoli di Warren Buffet, e ai prezzi attuali appare fortemente sottovalutata in base alle sue prospettive di crescita e al suo dividend yield. Buffet possiede 200 milioni di azioni, pari a circa 9,4 miliardi di dollari corrispondente a 8,6% del capitale della società. Di fatto Buffet è l'azionista di controllo di Coca Cola e ci piace pensare di stare in una società controllata direttamente dal Guru di Omaha. Dal punto di vista storico l'attuale dividendo di 2,9% presenta uno dei rendimenti più elevati mai registrati in passato sul titolo. La società sta beneficiando fortemente dell'aumento delle vendite registrato in Cina, Russia, America latina, Giappone ed Europa. Il presidente di Coca Cola ha dichiarato in merito ai risultati 2006, appena presentati: "Ho piacere di presentare ai soci la nostra forte performance dell'ultimo trimestre 2006 e dell'intero anno. I nostri risultati ancora una volta dimostrano l' abilità di crescere in modo bilanciato attraverso il portafoglio prodotti e la nostra presenza globale. Nel 2006 abbiamo ulteriormente rafforzato il nostro business, e siamo stati capaci di assorbire le oscillazioni del mercato nei diversi paesi, dal momento che continuiamo a crescere ovunque. Per il 2007 ho fiducia che le nostre strategie daranno i risultati sperati. Il nostro obiettivo ci pone come l'unica vera azienda globale di bevande, e noi continuiamo a lavorare per creare una crescita sostenibile e aumentare il valore per i nostri azionisti." titolo 2 - la società di riferimento nella salute Simbolo: PASSA AL LIVELLO 2 quotazione NYSE prezzo 60,73 dollari TARGET IQT: 125 dollari - potenziale di lungo termine +105% TARGET John Buckingham: 120 dollari - potenziale di lungo termine +97,5% dividendo attuale 2,5% La società, fondata nel lontano 1885, un anno prima di Coca Cola, vanta oltre 122.000 dipendenti, ed è considerata come il leader assoluto mondiale nel settore farmaceutico e della salute. La società controlla oltre 200 aziende, con un portafoglio di migliaia di prodotti diversi, commercializzati e conosciuti in tutto il mondo. Warren Buffet ha continuato nel corso del 2006 ad aumentare la sua partecipazione in questa società e possiede oggi circa 22 milioni di titoli, con un valore di circa 1,3 miliardi di dollari investiti nell'azienda, controllando direttamente 0,7% della società. E' interessante notare che sia IQT, che John Buckingham raccomandano il titolo come Strong Buy ai prezzi attuali, con target molto simili. Per il solo 2007 si prevede un aumento dell'utile operativo pari a +14,2%. Il dividendo attuale si trova ai livelli massimi degli ultimi 25 anni ed è ancora in crescita. titolo 3 - il colosso americano dei mega-negozi Simbolo: PASSA AL LIVELLO 2 quotazione NYSE prezzo 46,59 dollari TARGET IQT: 223 dollari - potenziale di lungo termine +378% dividendo attuale 1,9%
Fondata nel 1945, la società può essere considerata di fatto come la maggiore catena al mondo di negozi e supermercati, con prodotti che spaziano dall'abbigliamento per uomo, donna, bambino, libri, scarpe, prodotti per la casa, computer, elettrodomestici, articoli sportivi, giocattoli, prodotti cosmetici e di bellezza, macchine fotografiche, gioielleria, alimentazione etc. Buffet possiede circa 19,9 milioni di titoli, con un valore di 927 milioni e controlla circa 0,5 della società, diventando il maggior azionista privato. La società opera negli Stati Uniti con 1209 discount stores, 1980 supercentri e 667 altri grandi negozi. Inoltre l'attività si estende in Argentina, con 11 negozi, 295 negozi in Brasile, 278 in Canada, 88 in Germania, 398 in Giappone, 774 in Messico, 54 a Porto Rico, 16 in Corea del Sud, 315 in Inghilterra e 56 negozi in Cina attraverso una join venture. Si tratta quindi di una azienda globale, con una ampia diffusione di punti vendita e una gamma di prodotti venduti che non ha paragone. Nonostante le dimensioni da gigante, gli analisti stimano che la società sarà in grado di aumentare i suoi utili di oltre il 13% annuo per ciascuno dei prossimi 5 anni, garantendo agli azionisti un aumento costante del valore aziendale. titolo 4 - il simbolo dell'America Quotazione NYSE prezzo 34,67 dollari TARGET IQT: 112 dollari - potenziale di lungo termine +223% dividendo attuale 3,20%
Nel corso del 2006, Buffet ha comperato 7,8 milioni di azioni di questa società, per un valore di circa 270 milioni, diventando azionista di una delle maggiori aziende al mondo. Fondata nel 1892, con oltre 319.000 dipendenti la società capitalizza oggi 356 miliardi di dollari ed opera come una multinazionale in diversi settori operativi. La sezione infrastrutture produce motori per jet e turbine per uso civile e militare, motori diesel e parti di locomotive, servizi e soluzioni per sistemi municipali di forniture idriche e servizi per il settore aeronautico ed energetico. La sezione finanza fornisce servizi come carte di credito, mutui, prestiti, servizi di deposito e altri prodotti finanziari. Il settore salute fornisce prodotti per la risonanza magnetica, ultrasuoni, apparecchiature per raggi x, prodotti per la terapia neonatale etc. La sezione televisiva possiede uno dei network più famosi negli Stati Uniti, con stazioni Tv e via cavo, incluso centri di produzione cinematografica. Il settore industriale offre prodotti di tutti i generi, incluso arredamenti per la casa, lampade, sistemi di illuminazione e fornitura di energia elettrica, strumenti di misura e una infinità di altri prodotti. Si tratta di una delle poche società ad avere il giudizio AAA da parte degli istituti di rating. Senza considerare le enormi dimensioni, gli analisti attribuiscono alla società un giudizio elevato con una stima di crescita degli utili del 10% per ciascuno dei prossimi 5 anni. Non c'è che dire. Da sola questa azienda potrebbe assomigliare ad un fondo di investimento con elevati dividendi. Diamo un benvenuto a Warren Buffet come nuovo analista monitorato nel portafoglio Top Analisti. I quattro titoli sono da comperare oggi in apertura di mercato USA. Investiamo nel modello circa 3.800 dollari per ciascuna delle nuove posizioni. Per lasciare spazio ai nuovi entrati vendiamo in data di oggi i seguenti titoli: Titoli da vendere in data di oggi: Abercrombie & Fitch simbolo ANF +10,35% Oneok Partners LP simbolo OKS +1,63% Marathon Oil simbolo MRO +0,67% Chevron Corp simbolo CVX -5,17% A questo punto abbiamo finalmente completato il nuovo portafoglio Top Analisti. In questo modello sono raggruppate e monitorate le raccomandazioni di un pannello di 22 analisti internazionali, selezionati tra quelli più performanti presenti nelle principali classifiche internazionali di merito. In due anni esatti il portafoglio segna una performance pari a +31,02% contro un rendimento dell'indice S&P500 pari a +18,54%. Le sofisticate e disciplinate tecniche degli analisti hanno quasi raddoppiato in poco tempo le performance del mercato, a testimonianza del forte valore aggiunto delle strategie dei grandi Guru. Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.445.900,0% in 45 anni, seguito da John Templeton con +95.367,6% in 52 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Buone performance a tutti Paolo Crociato
TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 27 marzo 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@agentilmr.it con una richiesta in tal senso. |
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