|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Marted́ 17 aprile 2007 - LIVELLO 1 LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con Visa e Mastercard
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 16 aprile 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio composto in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL IL COMMENTO SETTIMANALE SUI MERCATI - a cura di Paolo Crociato Gentile abbonato, la settimana appena trascorsa per i mercati azionari internazionali è stata una delle migliori dall'inizio dell'anno. Le continue notizie di fusioni e acquisizioni, e le recenti comunicazioni di utili superiori alle attese per molte multinazionali, hanno fatto impennare gli indici, con rimbalzi su singoli titoli che in alcuni casi sono stati superiori al 10% in una sola seduta. Molti dei titoli maggiormente premiati dai mercati negli ultimi giorni, si trovavano per fortuna già da mesi nel nostro modello Top Analisti, a testimonianza del fatto che gli esperti avevano centrato le previsioni nelle singole valutazioni aziendali. Sarebbe veramente lungo citare i singoli successi settimanali del portafoglio, dal momento che sono stati numerosi. Vale però la pena di citare il caso dei titoli farmaceutici, che dopo mesi di sottoperformance in questi ultimi giorni hanno visto schizzare in alto le quotazioni, con recuperi che in molti casi hanno superato le due cifre in una sola settimana. Merck ad esempio, una delle multinazionali farmaceutiche maggiori al mondo, guadagna il 15% in sole cinque sedute portando il guadagno dall'acquisto a +61,81%. Non è da meno Acusphere, che rimbalza di quasi il 20% in una settimana. Altro progresso importante è il rimbalzo da registrare su una società presente nel Top Analisti, altamente specializzata nella produzione di carburanti alternativi che, dopo la firma di un accordo di collaborazione con uno dei maggiori produttori di auto in Cina, guadagna solo ieri oltre 22%. Molto bene ieri anche tutti i titoli cinesi e indiani, con guadagni più evidenti nel campo della telefonia mobile, con oltre il 5%, e banche e assicurazioni in forte progresso dopo le notizie di utili superiori alle attese da parte del colosso Usa, Citibank. Il modello Top Analisti, composto da 87 titoli selezionati tra quelli raccomandati dagli analisti internazionali più performanti, guadagna complessivamente +2,88% nella settimana, contro una variazione dell'indice S&P500 di +1,65%. Complessivamente negli ultimi due anni l'utile complessivo del portafoglio ammonta a +41,40%, contro +24,15% dell'indice di riferimento. Nonostante i forti progressi delle ultime settimane, continuiamo a trovare valore su singole aziende, e in molti casi i fondamentali non rispecchiano ancora il prezzo di mercato. Esiste quindi in molti settori un potenziale di crescita ancora inespresso, che potrebbe portare ad ulteriori aumenti selettivi di singole realtà, come nel caso del nuovo titolo che presenteremo oggi per il Top Analisti. Solo un mese fa, la correzione di fine febbraio sembrava un dramma e veniva amplificata dai media come qualcosa di drammatico. Oggi, dopo poche sedute, gli stessi media parlano di record e di boom, cambiando idea praticamente su tutto. Ancora una volta dobbiamo ricordare ai nostri lettori che i mercati salgono e scendono continuamente, spesso in modo irrazionale, e continueranno a farlo sempre anche in futuro. Queste onde irrazionali e difficilmente prevedibili di breve termine, nascondono però al loro interno un mercato solido, fatto di aziende, dove quotano società sane, con i conti in regola, con utili in crescita e dividendi elevati. E' proprio su questo che si focalizza la nostra attenzione. Non dobbiamo mai dimenticare che quando comperiamo un titolo, non facciamo una speculazione, ma diventiamo soci di un business, ed è in questa ottica che dobbiamo considerare l'investimento nelle singole aziende. Spesso su alcune scelte bastano pochi mesi per ottenere le giuste soddisfazioni, ma a volte sono necessari anni prima che il mercato riesca ad esprimere a pieno il vero valore. Come testimoniano i risultati di questi giorni e come sostengono i maggiori analisti da noi monitorati, bisogna mantenere sempre la rotta, e cavalcare le oscillazioni di breve termine, conservando una rigida disciplina operativa, e una dose enorme di pazienza. Quando sappiamo di avere in mano qualcosa di veramente valido, risulta anche più facile superare con ottimismo gli inevitabili e frequenti momenti di temporaneo ribasso. Nel frattempo approfittiamo per congratularci con i nostri lettori di secondo livello e di terzo livello personalizzato con consulente (clicca per compilare il form) che sono con noi da più tempo e che oggi stanno beneficiando del momento favorevole dei mercati. Ci auguriamo che il nuovo titolo di oggi, che ci porta ancora una volta in Cina, sia un'altra scelta strategica nella giusta direzione. La strategia di Warren Buffet - investire nel petrolio cinese Quando Warren Buffet si muove sul mercato, lo fa sempre dopo una attenta analisi dei fondamentali e delle opportunità future di ciscuna azienda. Da oltre 45 anni il magnate ha dedicato tutte le sue attenzioni di investitore alle società americane e questa scelta si è dimostrata premiante a tal punto da trasformare la sua holding Berkshire Hathaway, quotata al Nyse con simbolo BRK-A nel titolo più caro esistente oggi a Wall Street. Per comperare una sola azione della sua società sono necessari alla quotazione di oggi ben 109.890 dollari. Gli azionisti contitolari assieme a Buffet saranno sicuramente soddisfatti di questi risultati, specie coloro che hanno incominciato a comperare con lui negli anni 60 a partire da 6,5 dollari per azione. Il risultato ottenuto è sicuramente uno dei migliori nel panorama finanziario degli ultimi 45 anni : un milione e cinquecentomila percento!! Oppure, per dirlo nella maniera dell'interesse composto, quasi 23% medio per ogni anno di investimento. Non sorprende quindi che molti investitori e analisti considerino ormai le scelte di Buffet come una sorta di benchmark per fare ottimi affari. Ed è proprio questo attaccamento alle filosofie del Guru che ha fatto notare agli investitori più attenti un sostanziale cambiamento di filosofia da parte di Buffet. Gli ultimi importanti investimenti del finanziere Usa si sono diretti per la prima volta fuori dall'America, con una attenzione privilegiata a quello che anche gli altri analisti ritengono come il nuovo mercato vincente per i prossimi 20 anni, la Cina, ed in particolare al settore dove la domanda sarà più forte, il petrolio cinese. Con una determinazione da grande esperto, negli ultimi tre anni Buffet ha acquistato 2,3 miliardi di azioni della Petrochina, la grande holding cinese del petrolio, con un investimento di 488 milioni di dollari e acquisendo circa 1,3% del capitale della società. Il titolo Petrochina è presente anche nel nostro modello Top Analisti. Inutile sottolineare che ancora una volta il guru aveva visto giusto. A fine 2006, il valore del suo investimento nel petrolio cinese era già salito a 3,3 miliardi di dollari, con un aumento di +578% in poco tempo. I lettori comprenderanno quindi il nostro entusiasmo e interesse per questi nuovi business emergenti, specie dopo aver scoperto che esiste oggi in Cina una società petrolifera sottovalutata che potrebbe ripetere e amplificare le performance di Petrochina. Prima di parlare del nuovo titolo nel dettaglio, vale la pena di utilizzare qualche riga in più evidenziando maggiormente le prospettive del mercato cinese, focalizzandoci anche sul petrolio. Nel report di martedì 2 gennaio 2007, avevamo dedicato ampio spazio alla teoria del BRIC, rilanciando una famosa ricerca di Goldman Sachs che conferma le decisioni operative di Buffet, e di cui riprendiamo oggi una breve sintesi. Una importante previsione macro per i prossimi anni - THE BRIC DREAM! Quattro anni fa, Goldman Sachs, una delle maggiori banche di investimento a livello mondiale, lanciava una ricerca, divenuta ormai storica sulle prospettive future di Brasile, Russia, India e Cina. Catturando le iniziali dei quattro paesi, il report veniva denominato BRIC. Jim O'Neill, Dominic Wilson, Roopa Purushothaman e Anna Stupnyska con questo studio del 2003 lanciavano una nuova teoria destinata a cambiare il modo di pensare di analisti e investitori. Secondo i quattro economisti di Goldman Sachs, le economie di Brasile, Russia, India e Cina sommate assieme, entro il 2050 sorpasseranno tutte le altre maggiori economie del pianeta. Secondo questa teoria, l'area del BRIC sarà nei prossimi anni uno dei migliori posti al mondo dove investire per ottenere le crescite più elevate. Lo sviluppo esponenziale di BRIC ci permetterà quindi di assistere ad un fenomeno di portata storica. Paesi che fino a pochi anni fa venivano definiti come "emergenti", diventeranno i nuovi leader finanziari del mondo del futuro. L'asse geopolitico mondiale è destinato sempre più a spostarsi verso queste nuove aree di business, creando nuove opportunità per gli investitori, che sono oggi persino difficili da prevedere e immaginare in prospettiva. Marco Zatterin in un articolo intitolato "Moriremo tutti indiani o cinesi" uscito sulla giornale La Stampa, scrive tra l'altro: "Dati alla mano, l'ex presidente della Banca Mondiale James Wolfensohn sostiene che difficilmente ci sarà scampo: «Saremo dominati». Entro 25 anni le economie di Cina e India, insieme, peseranno più degli Otto Grandi. Di qui alla metà del secolo, i due Paesi asiatici moltiplicheranno il prodotto interno lordo di 22 volte; le cigolanti ex locomotive euroatlantiche cresceranno appena di due volte e mezzo. «Forse», precisa il 73enne australiano naturalizzato americano. Perché l'Occidente «non sta investendo abbastanza per predisporre le nuove leve a cavalcare il cambiamento». L'impero di Chindia, termine coniato dall'economista indiano Jairam Ramesh per dare un senso allo strapotere congiunto del Dragone e dell'Elefante, si fonda su dinamismo, flessibilità e su una lungimiranza che in questa parte dell'emisfero sembriamo aver dimenticato. Non è una novità. Gli storici stimano che già nel sedicesimo secolo Cina e India producevano metà della ricchezza del mondo allora noto. Adesso si preparano a ripetere l'exploit, amplificato dal circolo virtuoso di consumi e produzione che si alimenta anche grazie al lubrificante dell'innovazione tecnologica." Per leggere l'articolo completo cliccare su: http://www.lastampa.it/redazione/cmsSezioni/esteri/200611articoli/14798girata.asp Per comprendere a pieno l'importanza strategica di queste aree del mondo, mettiamo ancora una volta a disposizione dei nostri lettori due importanti documenti, da guardare e leggere con attenzione: un video esplicativo preparato proprio dall'analista Jim O'Neill e l'ultimo aggiornamento sul BRIC con le previsioni di Goldman Sachs. The Bric Dream video - cliccare sull'immagine qui sotto per visualizzare:
scarica l'analisi di Goldman Sachs in formato PDF cliccando sull'icona (24 pagine di analisi): se non sei ancora iscritto al secondo livello da 19,99 euro mensili e desideri un accesso integrale al report ogni martedì nella tue email clicca su: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Il nuovo titolo di oggi - importante società petrolifera in Cina - target +257% Sarebbe bello immaginare di tirare indietro le lancette dell'orologio e ripetere le performance di Buffet sul petrolio cinese, realizzate con Petrochina. Ebbene, durante le nostre ricerche per il portafoglio Top Value Growth, abbiamo identificato un nuovo titolo petrolifero cinese che in questo momento risponde a tutti sei i rigidi requisiti posti da questo modello. Qualora le stime di crescita poste dagli analisti su questa azienda dovessero concretizzarsi, il titolo potrebbe letteralmente prendere il volo nei prossimi 3-5 anni. Le previsioni per il mercato del petrolio in Cina da parte degli analisti sono molto positive. L'aumento costante della domanda interna di petrolio e le importazioni di oro nero dagli altri paesi, hanno trasformato la Cina in uno dei maggiori consumatori mondiali. L'enorme bisogno di energia del paese fornirà nei prossimi anni forti opportunità di crescita per tutte quelle società del settore con esposizione al mercato cinese. Dopo gli Stati Uniti, la Cina è diventata di fatto il secondo paese al mondo per consumo di petrolio, con un utilizzo giornaliero di circa 7 milioni di barili. Di questi, 4,2 milioni di barili sono prodotti in Cina e il resto viene importato. Nel corso del 2006, il paese ha importato 145 milioni di tonnellate di greggio, con una crescita di oltre il 14%. Per il 2007 ci si attende un ulteriore aumento della domanda pari a +7%. L'aumento del tenore di vita nel continente, le vendite esplosive di nuove automobili e l'avanzamento del progresso economico, farà sicuramente aumentare il bisogno di petrolio e gas naturale per molti anni ancora.
Il nuovo titolo che stiamo presentando risponde già a tutti questi requisiti e ci permetterà di partecipare come azionisti alle crescite di questo business in una delle aree più interessanti al mondo. Il titolo di cui parliamo oggi è PASSA AL LIVELLO 2, quotato sul Nyse.
La società è uno dei maggiori produttori cinesi di petrolio e gas naturale, con una autorizzazione speciale da parte del governo per l'esplorazione e lo sfruttamento di nuovi giacimenti, al fine di dipendere sempre meno nel futuro dalle importazioni da altri paesi. Importanti accordi commerciali prevedono in aggiunta che la società possa acquisire il 51% di partecipazione in qualsiasi nuova scoperta che sarà fatta in Cina da parte delle grandi multinazionali straniere. Oltre alla Cina, dove la presenza è massiccia, la società detiene interessi e partecipazioni in altre società petrolifere in vari stati e regioni, tra cui Indonesia, Australia, Canada, Marocco, Nigeria e Myanmar.
Nonostante le caratteristiche fortemente growth, e gli elevati target futuri, l'azienda mantiene un forte livello di sottovalutazione, mostrando al mercato di non essere ancora stata scoperta a pieno e mantenendo nel suo prezzo attuale tutto il potenziale di crescita non ancora espresso. Vediamo in sintesi le caratteristiche che rendono questa azienda cosi appetibile per il nostro modello: titolo sottovalutato e ottimo dividendo +3,8% 1) Capitalizzazione: 38,5 miliardi di dollari (fortemente superiore ai 300 milioni richiesti dal nostro screening) 2) Price earning su stime utili 2007: 9,46 (inferiore a 10 richiesto) 3) Crescita utili prevista per i prossimi 5 anni: 33% annuo ( fortemente superiore al 10% richiesto) 4) Current Ratio (indice di solidità finanziaria) : 3,3 (minimo richiesto maggiore di 2) 5) Prezzo di borsa diviso valore di libro: 2,7 (minimo richiesto inferiore a 3) 6) Dividendo annuo: 3,80% (minimo richiesto 0,8%) Il titolo supera con slancio tutti i requisiti e a questo si aggiunge un ottimo giudizio dei broker, pari a 1,8 e situandosi in una fascia intermedia tra STRONG BUY (1) E BUY (2). Il target di prezzo a tre-cinque anni è stato ricavato in base al PEG (price earning diviso crescite stimate future) , che misura il livello di sottovalutazione di un titolo rispetto alla sua parità teorica. Secondo questo indicatore il titolo presenta oggi un valore pari a 0,28 . Per raggiungere il valore=1 (ritenuto ottimale da questo parametro) , il potenziale non ancora espresso dal titolo è pari a +257%.
Riteniamo che questa azienda sia una delle ultime occasioni offerte dalla Cina per saltare a prezzi scontati su un treno in corsa che sta procedendo a ritmi elevati. Con senso logico, e come sostengono tra l'altro gli studi e le analisi che abbiamo presentato nel report odierno, possiamo ipotizzare che la locomotiva cinese correrà veloce ancora per molti anni. Il petrolio rappresenterà in questo contesto la principale fonte di supporto, portando beneficio agli azionisti delle società del settore. Comperiamo quindi oggi con piacere questo nuovo titolo per il portafoglio Top Analisti, utilizzando la liquidità ancora disponibile nel modello. Investiamo in questa società circa 3800 dollari, in linea con gli altri investimenti presenti nel portafoglio. Comperare in apertura di mercato Usa il titolo quotato al Nyse. Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.439.900,0% in 45 anni, seguito da John Templeton con +93.821,3% in 52 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Buone performance a tutti Paolo Crociato
TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 24 aprile 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@agentilmr.it con una richiesta in tal senso. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
