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Marted́ 19 giugno 2007 - LIVELLO 1 LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con Visa e Mastercard
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 11 giugno 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio composto in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL
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Gentile abbonato, la settimana appena trascorsa ha visto ancora una volta nuovi massimi storici per tre su quattro dei nostri modelli di portafoglio. La buona intonazione del mercato americano sta condizionando positivamente l'andamento di tutte le principali borse mondiali, che si stanno muovendo decisamente al rialzo. Nel corso delle ultime sedute gli analisti e gli investitori hanno posto nuovamente le loro attenzioni sul buon andamento dell'economia Usa e sugli utili aziendali delle grandi multinazionali, che continuano a sorpendere per la loro forza. Dai movimenti decisi degli indici si percepisce che a livello di consenso collettivo si sta progressivamente sviluppando un rinnovato ottimismo per il futuro della borsa americana, come non si vedeva da molti anni. Le motivazioni di questo ritrovato boom, posano però su basi più solide del precedente grande mercato toro del 1999-2000. In quel caso le quotazioni erano spinte al rialzo dalla fortissima speculazione sui titoli tecnologici e internet, che a causa di enormi masse di denaro fresco, avevano raggiunto prezzi e multipli difficili da sostenere. Nel caso di questi ultimi mesi ci ritroviamo con una situazione di base decisamente diversa. L'indice S&P500 ad esempio, proprio in questi ultimi giorni sta toccando i suoi precedenti massimi storici segnati nel marzo 2000. Il price earning dell'indice è pari a 16,5 volte gli utili attesi, un livello ritenuto accettabile e in linea con gli andamenti storici. A questo si aggiunge una stima di crescita degli utili per le principali 500 aziende Usa pari a circa 10% per l'anno in corso. Il Nasdaq inoltre si trova ancora a meno della metà del suo valore massimo registrato nel marzo 2000 ed in questo momento si conferma come l'indice che presenta la maggiore forza relativa, desideroso di replicare gli andamenti del Dow Jones e del S&P500, che viaggiano invece attorno ai loro massimi storici. Sempre nella giornata di ieri la borsa di Shanghai ha registrato un nuovo massimo storico, portando ancora una volta forti guadagni per i titoli cinesi contenuti nei nostri portafogli. Nel caso del mercato cinese, gli indicatori sono piuttosto elevati. Il price earning del mercato supera 40, confermando valori molto più elevati rispetto agli altri indici mondiali. Visti i forti guadagni registrati nelle ultime sedute e le valutazioni elevate dei titoli cinesi, abbiamo deciso, in linea con il nostro approccio basato sui fondamentali, di portare a casa e consolidare parte degli utili realizzati, per destinare il ricavato a nuovi investimenti sottovalutati che presentino multipli più accettabili. Sia chiaro che la Cina, con le sue formidabili crescite economiche, rimane comunque uno dei principali paesi su cui puntare per i prossimi anni e l'ottimismo degli analisti non è mutato in una visione di lungo periodo. In ogni caso ci sentiamo più sicuri nel passare all'incasso, realizzando parte delle cospicue plusvalenze maturate. Vediamo adesso in sintesi le vendite che faremo oggi in apertura di mercato, con un breve commento: Grazie Cina! - le vendite da fare oggi 1) China Life Insurance (LFC) - leader nella previdenza integrativa. In portafoglio dal 30 maggio 2006. Utile realizzato +133,39% Vendiamo metà della partecipazione (circa 4400 dollari) 2) China Mobile (CHL) - telefonia mobile. In portafoglio dal 19 giugno 2006. Utile realizzato +50,24% Vendiamo metà della partecipazione (circa 2500 dollari) 3) Guanshen Railway Co. (GSH) - ferrovie cinesi. In portafoglio dal 14 novembre 2006. Utile realizzato +60,07%. Vendiamo metà della partecipazione (circa 2900 dollari) 4) Aluminium Corp of China (ACH) - leader mondiale nell'alluminio. In portafoglio dal 27 febbraio 2007. Utile realizzato +75,67%. Vendiamo un terzo della partecipazione (circa 2000 dollari) 5) Huaneng Power Int. (HNP) - energia elettrica. In portafoglio dal 30 gennaio 2007. Utile realizzato +15,32%. Vendiamo un terzo della partecipazione (circa 2200 dollari) Manteniamo per il momento ancora in portafoglio i due titoli petroliferi cinesi, vista la situazione favorevole del settore, e PASSA AL LIVELLO 2 la società produttrice di pannelli fotovoltaici. A queste vendite si associa anche il ricavato di Omi Corp (OMM) la società di navi petroliere che è stata recentemente oggetto di fusione. Per questo titolo, sempre presente nel Top Analisti, dovremmo ricevere nei prossimi giorni 29,25 dollari per azione, con un guadagno di +52,9% dal 22 aprile del 2005, data di inserimento in portafoglio. (circa 4400 dollari) Congratulazioni a tutti i nostri abbonati di secondo livello che possiedono questi titoli in portafoglio e che con le vendite di oggi realizzano questi importanti risultati. Dalle vendite dovremmo ricavare un controvalore complessivo di circa 18.400 dollari, che unito alla liquidità esistente nel modello e agli ultimi dividendi incassati di circa 10.100 dollari, porta il cash complessivo pari a circa 28.500 dollari, pari a circa 8% del controvalore totale di 357.210 dollari del modello Top Analisti. Ricordiamo ai nostri abbonati che questo portafoglio replica fedelmente le raccomandazioni di un pannello di alcuni degli analisti più performanti presenti nelle principali classifiche internazionali. Negli ultimi due anni, il portafoglio mostra un guadagno complessivo pari a +50,66%, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +29,67%. Le raccomandazioni degli analisti hanno sopra performato di oltre il 70% rispetto agli indici di riferimento, confermando la validità delle filosofie adottate. La disciplina e il metodo applicati da questi esperti nella selezione delle migliori aziende ha sempre portato negli anni utili fortemente superiori alla media. I titoli del Top Analisti vengono selezionati tra oltre 30 portafogli monitorati. A fine report i lettori trovano una tabella con la selezione dei migliori portafogli monitorati con regolarità dalla nostra struttura. Obiettivo: elevato dividendo! I nuovi titoli del Top Analisti Abbiamo già più volte in passato evidenziato ai nostri lettori l'importanza del dividendo come una componente primaria della performance complessiva di lungo periodo. Secondo uno studio fatto da Ibbotson, dal 1925 ad oggi il dividendo ha contato per oltre un terzo del rendimento complessivo ottenuto sui mercati azionari americani. Si tratta inoltre di una componente capace di fornire maggiore stabilità alle quotazioni nei momenti di crisi dei mercati. Nel 2000-2001 ad esempio, i titoli con i maggiori dividendi, hanno resistito alle tempeste finanziarie, annullando completamente in alcuni casi le perdite e difendendosi con grande forza. Un buon dividendo mostra inoltre una forte attenzione delle società verso i propri azionisti che vedono in questo modo remunerato adeguatamente il proprio investimento. Nel report di due settimane fa abbiamo citato il caso di una delle maggiori banche Usa che per oltre 29 anni consecutivi ha distribuito ai propri azionisti un dividendo in crescita di oltre il 13% annuo composto. In base a questa scelta strategica, gli azionisti di questa banca che hanno mantenuto il titolo fino ad oggi, si ritrovano ad una remunerazione annua in termini di dividendo pari al 150% del capitale originariamente investito. 150% annuo come dividendo! Nonostante questi risultati formidabili, il titolo quota oggi ad un price earning pari a 10,65 e un dividendo annuo pari a 4,50% e sarà la prima delle nostre raccomandazioni di oggi. Facendo tesoro di queste importanti riflessioni abbiamo deciso di utilizzare il ricavato delle vendite in Cina di oggi per investire in sei nuove società fortemente sottovalutate con fondamentali più comprensibili per le nostre filosofie e in grado di distribuire buoni dividendi in crescita per i prossimi anni. Riteniamo che in un momento di forti rialzi come quello attuale, sia necessario adottare una politica di investimento più cauta, in grado di difendere e proteggere più adeguatamente i nostri portafogli dalle inevitabili e imprevedibili oscillazioni dei mercati. L'esperienza del 2000 insegna che nei momenti di massimi dei mercati bisogna guardare maggiormente alla sostanza. In questo caso per noi la sostanza significa dividendo! Sei nuovi investimenti in base al dividendo Con le vendite di oggi abbiamo in cassa circa 28.500 dollari di cui i 4400 di OMI Corp non sono ancora disponibili. La liquidità disponibile per i nuovi investimenti ammonta quindi a circa 24.000 dollari. Abbiamo deciso di dividere questo importo in sei parti uguali e investire circa 4000 dollari per ciascuna delle nuove raccomandazioni di oggi. Vediamo adesso in sintesi i titoli da acquistare: 1) Titolo 1 PASSA AL LIVELLO 2 - dividendo 4,50% price earning 10,65. Target IQT Trend +164% Target John Buckingham +106,6%. Si tratta sicuramente di uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio. La società è una delle maggiori banche di tutto il mondo con oltre 5700 filiali e 17.000 sportelli automatici. Fondata nel 1874, da sempre la società è stata generosa con i propri azionisti, distribuendo ottimi dividendi. La situazione è particolarmente interessante in questi ultimi giorni. Il titolo è debole e presenta un ottimo punto di ingresso. Con un price earning a 10,65 il titolo presenta multipli inferiori a molti concorrenti europei (es: Unicredit p/e 13,04 dividendo 3,47%). Si tratta quindi di un perfetto investimento da cassetto in uno dei settori con le crescite più elevate. Il titolo è già presente nel Top Analisti ma raddoppiamo la posizione esistente. Ben 2049 portafogli internazionali contengono oggi questa importante banca globale. 2) Titolo 2 - dividendo 4,00% - price earning 12,88. Target IQT Trend +311% Target John Buckingham +102,2%. Questa banca è ancora più antica. Fondata nel 1812 vanta 8142 filiali e 19100 sportelli automatici. Uno dei maggiori guru finanziari al mondo, John Neff, nel recente sondaggio di Barrons sui titoli preferiti dagli analisti, ha selezionato proprio questa banca come unico titolo raccomandato in questo momento. La banca sta dedicando secondo Neff tutte le sue attenzioni verso una attenta politica di contenimento dei costi e miglioramento dei ricavi. Per migliorare i margini operativi, la banca ha recentemente annunciato una riduzione del personale di oltre 17.000 unità. Neff ritiene che con crescite previste annue del 10-12% dei profitti e un dividendo del 4% la banca sia una vera occasione di acquisto a questi prezzi. Ipotizzando gli utili del 2009 pari a 5,90 dollari per azione e il price earning in leggero aumento a 13 volte gli utili otterremmo un potenziale di apprezzamento del 39% più dividendo già per il prossimo anno. Anche questo titolo è già presente nel Top Analisti ma raddoppiamo la posizione esistente. Ben 1659 portafogli internazionali contengono oggi questa importante banca globale. 3) Unilever - simbolo UL - dividendo 4,10% price earning 17,5 - Target sei mesi Steven Ralston +12,72% - Crescita utili prevista prossimi cinque anni 12% annuo. La società, con sede a Londra è sicuramente una delle maggiori aziende al mondo nel settore alimentare e ricopre un ruolo chiave e strategico nel settore. Non è escluso che la competizione internazionale tra le grandi multinazionali possa portare ad importanti acquisizioni e fusioni nel settore. Questa società, con oltre 153.000 dipendenti in tutto il mondo, è una preda ambita e per difendersi sta portando avanti una politica growth con sbarchi in nuovi mercati e miglioramenti dei margini aziendali. Non basterebbe l'intero report per elencare la serie di marchi che fanno capo a questa azienda. Basti citare tra gli altri solo quelli commercializzati in Italia che da soli rappresentano una intera gamma. Fare la spesa da azionisti - la galassia Unilever
Tutti questi prodotti, molto popolari e conosciuti portano sul retro la tipica "U" del gruppo Unilever. La società ha inoltre proprie piantagioni in Africa, in India e in America Latina, dove raccoglie il the per il noto marchio Lipton e le sue vendite sono ripartite in tutti i continenti. Bisogna memorizzare un dato chiave: ogni volta che andiamo a fare la spesa al supermercato, mettiamo sicuramente nel carrello qualche prodotto Unilever, e contribuiamo in questo modo all'incremento delle vendite della società. Sicuramente da oggi sarà meglio per noi fare shopping al supermercato da "soci" sapendo che ogni prodotto Unilever che viene venduto ogni minuto nel mondo porterà utili alla società, ricchi dividendi e aumenti delle quotazioni per il nostro investimento. Il titolo dal 1988 mostra un aumento di prezzo di oltre il 500% 4) Titolo 4 - dividendo 5,10% price earning 12,48% - Target IQT Trend +150,4% Target John Buckingham +79,8%. Anche questa azienda è una banca, sottovalutata e con target elevati , fondata nel 1889 con oltre 2225 filiali e 472 uffici specializzati per la concessione di prestiti in tutti gli Stati Uniti. La società fa parte dell'indice S&P500 ed è uno di quei titoli che negli anni ha fortemente battuto le performance dell'indice.
Come si evidenzia dal grafico, dal 1990 la società ha sviluppato una performance elevata superiore a +1500%, dividendi esclusi (linea blu) , più di tre volte superiore al rendimento dell'indice (linea rossa). La società distribuisce inoltre un dividendo superiore al 5%, attestandosi al livello massimo per la sua categoria. Ben 346 portafogli internazionali contengono oggi questa banca Usa con quasi 50.000 dipendenti. 5)Titolo 5 - dividendo 3,60% price earning 13,99. L'azienda è una delle società chiave del portafoglio di James Early, uno degli analisti da noi monitorati specializzato nel scoprire interessanti opportunità value con dividendo. Con sede a Brentford, nel Regno Unito, la società è una della maggiori aziende farmaceutiche a livello mondiale. La farmaceutica opera a livello globale con commercializzazione dei propri farmaci in Europa, Stati Uniti, Asia, Giappone, Medio Oriente, America Latina, Africa e Canada. I prodotti della società coprono tutte le principali aree della medicina ed in particolare nella cura del cancro, sistema respiratorio, antibatteriologici, malattie cardiovascolari, epilessia, disturbi bipolari, diabete, malattie urogenitali. Il titolo si trova in una situazione di temporanea debolezza a causa di un recente studio del New England Journal of Medicine che ha concluso che il farmaco per il diabete prodotto dall'azienda aumenta i rischi di attacchi cardiaci. Questo farmaco è il secondo maggiore prodotto della società e conta per oltre il 7% del fatturato complessivo. La società ha subito presentato due contro-studi nei quali si evidenzierebbe come su questo farmaco non ci siano rischi maggiori rispetto ai farmaci anti diabete della concorrenza. Secondo James Early, la società ha comunque una gamma di prodotti molto ben differenziata e articolata e vede quindi la temporanea debolezza come una ottima occasione di ingresso sul titolo essendo la società al di sotto di circa il 10% rispetto al suo valore intrinseco. 6) Titolo 6 - dividendo 4,40% price earning 12,67. Anche questa società è presente nei portafogli di James Early, l'analista specializzato nelle società "income". L' azienda è secondo l'analista difensiva e conservativa. Fa parte dell'indice S&P500 ed è specializzata nella fornitura di gas naturale ed energia elettrica negli Stati Uniti. Fondata nel 1916 in North Carolina, l'azienda ha appena annuciato una stima di crescita degli utili per il 2008-2009 in una fascia tra il 6% e 8% annuo. Secondo l'analista, la società è una potente macchina capace di generare aumenti di utili e dividendi con regolarità e costanza nei prossimi anni. Si tratta di una azienda che opera in un settore di solito più difensivo e più costante come quello energetico. James Early stima che il titolo presenti attualmente un potenziale di apprezzamento di medio termine di circa il 21%, distribuendo nel frattempo un dividendo in crescita che attualmente supera ampiamente il 4%. Il titolo è un BUY ed è presente in ben 604 portafogli internazionali. Tutti i sei titoli presentati sono da comperare oggi in parti uguali in apertura di mercato Usa, in sostituzione dei titoli cinesi liquidati. Come abbiamo visto i rendimenti di queste aziende vanno da un minimo di 3,60% ad un massimo di 5,10%, con una media sulle sei posizioni pari a 4,28%, un rendimento competitivo rispetto addirittura al mercato obbligazionario e per di più in crescita, anno dopo anno, di pari passo all'aumento degli utili aziendali.
Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.457.900,0% in 45 anni, seguito da John Templeton con +99.307,1% in 52 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Buone performance a tutti Paolo Crociato
TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 26 giugno 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@agentilmr.it con una richiesta in tal senso. |
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