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Marted́ 31 luglio 2007 - LIVELLO 1 LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con bonifico bancario
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 27 luglio 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio compostio in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL
http://www.strategyinvestor.com/amember/member.php
Gentile abbonato, dopo mesi di rialzi quasi ininterrotti, la settimana appena conclusa ha visto ampie correzioni su tutti i principali indici mondiali. Nessun mercato si è salvato: i ribassi sono stati ampi e diffusi, dagli Stati Uniti, all'Europa, all'Asia e ai paesi emergenti. Negli Usa, la settimana è stata la peggiore degli ultimi cinque anni. L'indice S&P500, ha segnato nel corso delle ultime cinque sedute un ribasso di -5,3% e l'indice Dow Jones, dopo aver toccato il suo massimo storico a 14.000,41 nella giornata del 19 luglio, ha chiuso venerdì a 13.265,47, con uno storno di -5,2%. Proprio il fatto che si sia trattato di un fenomeno globale fa pensare ad una correzione dovuta, oltre che attesa. I mercati azionari negli ultimi anni sono cresciuti con grande energia, senza quasi mai fermarsi per prendere respiro, e questo andamento aveva incominciato a deteriorare i fondamentali di molte aziende, con multipli di borsa sempre meno favorevoli. Anche se dolorose per i propri portafogli, queste correzioni sono necessarie, e sono il prezzo che gli investitori devono pagare per ottenere guadagni superiori nel medio lungo termine. Proprio ieri, commentando i ribassi, John Buckingham, uno degli analisti che compongono il pannello di esperti da noi monitorati, ha dichiarato: "La navigazione sui mercati azionari non è mai tranquilla, come sappiamo bene dai nostri 30 anni di esperienza, ricerche, analisi e gestioni di portafoglio. Tuttavia, siamo sempre stati felici di aver mantenuto la giusta rotta, specialmente nei periodi di cattivo tempo, dal momento che non abbiamo mai dimenticato che le azioni in generale, hanno performato dal 10% al 12% annuo dal 1920 fino ad oggi, con i titoli sottovalutati che hanno fatto ancora di più. Certamente in alcuni casi le tempeste possono peggiorare prima che le nuvole facciano rivedere nuovamente il sereno, ma noi continuiamo con tranquillità il nostro abituale lavoro di analizzare titoli, con poche preoccupazioni per i movimenti di breve termine del mercato. Infatti, con risultati e utili che sono stati molto buoni per le aziende americane nel secondo trimestre, e prospettive per la seconda metà dell'anno ancora favorevoli, è abbastanza facile per noi rimanere tranquilli e continuare a ricercare grandi occasioni scontate per i nostri portafogli." Questa sintesi rappresenta esattamente il nostro pensiero. Come sottolineamo sempre a fine report, la pazienza e la disciplina nell'approccio agli investimenti rappresentano le principali qualità di un investitore che opera sui mercati azionari. Sono stati infatti proprio i momenti più difficili che ci hanno permesso negli ultimi anni di inserire nei portafogli quei titoli sottovalutati a prezzi da saldo, che sono stati in seguito il fattore chiave delle importanti performance che abbiamo ottenuto a medio termine con i nostri modelli. Non occorre andare molto lontano per trovare grandi occasioni di acquisto. Quando venerdì scorso abbiamo visto le Assicurazioni Generali scendere temporaneamente sotto quota 28 euro, o la Banca Generali, riavvicinarsi ai prezzi del dopo IPO a 9,37 euro, non abbiamo avuto esitazioni e abbiamo immediatamente deciso di aumentare le posizioni su questi titoli consigliando ai nostri clienti di comperare subito. Oggi, a livello globale, si presentano sul mercato grandi occasioni di acquisto e alcune delle più forti aziende multinazionali presentano oggi quotazioni particolarmente interessanti. Parliamo adesso di quei titoli che in questo momento presentano a nostro avviso le migliori opportunità di acquisto: Le grandi occasioni di agosto - 11 titoli con target oltre 130% Agosto è stato sempre un mese particolare per i mercati. Il periodo di ferie connesso con questo mese permette agli investitori di dedicare più tempo alle analisi dei propri portafogli, apportando quei correttivi o aggiunte strategiche che possono in seguito migliorare le performance complessive. La correzione della scorsa settimana rende ancora più interessante questa opportunità, con molti titoli che presentano ai livelli attuali ampi scostamenti dai target prefissati e forti potenziali di crescita. Per coloro che desiderano aggiungere nuove posizioni, o perfezionare eventualmente i modelli già esistenti, questa edizione si adatta perfettamente, presentando gli undici migliori titoli da cassetto del dopo correzione. Questi titoli da soli possono rappresentare per gli abbonati un portafoglio di medio termine, diversificato per settore, da mantenere per qualche anno in attesa che i mercati azionari spingano nel tempo le quotazioni al rialzo, creando ricchezza aggiuntiva per i nostri portafogli. Le regole sono semplici: comperare grandi società sottovalutate e mantenere i titoli in portafoglio per più anni, fino al raggiungimento dei target prefissati e incassare nel frattempo i dividendi distribuiti. Gli analisti che nel passato hanno utilizzato queste tecniche hanno mantenuto in media i titoli, dal momento dell'acquisto fino alla successiva vendita, per un periodo compreso tra quattro e sei anni. Tutti i titoli che presentiamo oggi saranno in futuro seguiti dai nostri report dal momento dell'acquisto fino alla vendita, rendendo molto semplice per gli iscritti la replica delle indicazioni fornite. Queste stesse metodologie conservative, hanno permesso ai grandi analisti da noi monitorati di raggiungere quei risultati che oggi sono sotto gli occhi di tutti. Per fare un esempio indicativo, 10.000 dollari investiti nel 1977 con John Buckingham, sono diventati oggi ben 3.888.400 dollari con un guadagno annuo composto di oltre il 21% per 30 anni consecutivi. Vediamo allora in sintesi i titoli da cassetto con i potenziali più elevati: Il portafoglio per agosto - settembre 2007
Tutti i titoli selezionati nella tabella sono da comperare oggi e mantenere fino al raggiungimento dei target indicati dagli analisti, riportati nella colonna "target lungo". Sarà sicuramente una attesa piacevole, dal momento che, come si evidenzia dalla lista, tutti le società selezionate distribuiscono generosi dividendi, pagati con cadenza trimestrale. I titoli evidenziati sono inseriti da tempo nel modello Top Analisti e sono attualmente raccomandati dagli esperti che compongono il pannello come BUY. Osservando il portafoglio notiamo una importante particolarità: ben 3 titoli su 11 sono importanti banche internazionali. Già da molte settimane stiamo segnalando ai nostri lettori il settore bancario e finanziario, penalizzato dai timori per la crisi dei mutui negli Stati Uniti. Nella nostra esperienza, le banche sono sempre state una tranquilla isola per i propri portafogli, specie nei momenti di maggiore volatilità. Anzi, proprio le banche in molte occasioni sono state quelle aziende che ci hanno permesso i migliori guadagni a medio lungo termine. Nel mese di agosto di molti anni fa, avevamo lanciato una forte raccomandazione ai nostri clienti per il titolo Banca Commerciale Italiana, che presentavava in quel periodo una situazione di borsa molto simile a quella che ritroviamo oggi per molti titoli del settore (titoli a prezzi bassi e utili in crescita) . Ebbene, in quella occasione già nei mesi successivi, le quotazioni del titolo avevano poi rimbalzato così fortemente, da generare ritorni particolarmente elevati in tempi molto brevi, con un rischio più contenuto. L'attenzione posta negli ultimi anni dalle grandi banche internazionali nel miglioramento dei propri conti economici, ha portato le aziende del settore a diventare vere macchine generatrici di profitti per i propri azionisti. Oggi alcune di queste "macchine" indicate nella tabella sopra, si possono acquistare a prezzi scontati come non si verificava da molti anni, e siamo certi che anche questa volta, con le giuste prospettive temporali, i titoli selezionati saranno in grado di generare ampi margini per gli investitori. Gli abbonati di secondo livello da 19,99 euro mensili possono scaricare e analizzare l'intera lista, mentre gli iscritti al primo livello free visualizzano un elenco più ridotto. Speciale Big Money - il portafoglio di quattro titoli Una volta ogni ogni quattro settimane, la seconda parte del report dedica ampio spazio al nostro portafoglio più performante, denominato Big Money e composto sempre in maniera costante da soli quattro titoli. Nel corso dell'ultimo mese questo modello ha evidenziato una evidente flessione. Dal 3 luglio ad oggi, il portafoglio mostra un calo di -13,8%, dovuto in gran parte al ridimensionamento di SMTC Corp, che dopo le eclatanti performance dei mesi scorsi corregge in maniera sensibile. Nonostante il calo di luglio, da inizio 2007 ad oggi questo portafoglio mostra ancora un guadagno di +6,00%, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +3,9%. Da ottobre 2000, data della sua partenza, il modello evidenzia un rendimento pari a +1.419,9% contro una performance dell'indice S&P500 pari a +22,4%. Ricordiamo ancora una volta ai nostri lettori che Big Money, durante la sua storia, ha sempre presentato ampie oscillazioni mensili di prezzo e si adatta a investitori più dinamici che guardano ad un orizzonte temporale a lungo termine. Consigliamo di abbinare questo modello ad altri portafogli, come ad esempio il più conservativo ETF Italia o il globale Top Analisti. Big Money - aggiornamento mensileMa come funziona il Big Money? La teoria vincente di questo modello, inventato dall'analista Ben Zacks e da noi riadattato, è semplice:
Big Money, in sintesi ricerca tra migliaia di titoli i quattro più performanti che siano nel contempo anche i più sottovalutati e raccomandati dai brokers con un giudizio di STRONG BUY o BUY . Si tratta di un modello più speculativo rispetto agli altri portafogli, in quanto composto costantemente da soli quattro titoli. Ogni posizione conta sempre per il 25% del totale e una volta al mese i titoli vengono sostituiti, mantenendo in portafoglio soltanto i migliori. Il bilanciamento odierno è il numero novanta dalla partenza del modello. Incidendo ciascun titolo per il 25% del totale, è chiaro che le oscillazioni per questa tipologia di portafoglio sono molto più pronunciate rispetto agli altri modelli e non è raro trovare cicli di più mesi consecutivi con forti aumenti o periodi sensibili diminuzioni come questi ultimi. Si tratta di un portafoglio adatto ad investitori più dinamici e con un orizzonte di tempo più ampio, e che ben sopportano le forti oscillazioni che questo modello può presentare. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro componenti in un universo di oltre 5400 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda", e cioè quelli che pur mantenendo una sottovalutazione di base, sono attualmente i più raccomandati dai brokers e dagli analisti, e che nello stesso tempo sono stati i più performanti negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). Come abbiamo visto dalla tabella, la metodologia è risultata negli ultimi sei anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Per arrivare ai quattro titoli finali ci sono ben sei passaggi, e ad ogni step vengono eliminate centinaia di aziende che non rispondono ai requisiti. Per rendere partecipi gli iscritti al processo completo di selezione, evidenziamo qui di seguito come si svolge la fase di ricerca. Coloro che hanno pratica degli indicatori fondamentali, possono così comprendere meglio ogni passaggio e il suo significato operativo. bilanciamento mensile del 31 luglio 2007 partenza 5464 aziende analizzate (tutte le aziende quotate sul Nyse e Nasdaq) !! APPLICAZIONE PARAMETRO 1 - prezzo diviso fatturati <0,5 - Indicatore di sottovalutazione - Questo parametro è un criterio che privilegia i fondamentali e ci permette di identificare solo quelle aziende il cui prezzo di borsa è inferiore ai fatturati annuali. In questo caso specifico ci interessano solo quelle società dove paghiamo meno di 50 centesimi per ogni unità di vendita effettuata. Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce drasticamente a 508 aziende. APPLICAZIONE PARAMETRO 2 - giudizio attuale degli analisti sul titolo <2 - Indicatore di affidabilità -I broker usano un sistema di valutazione dei titoli che va da 1 a 5. 1 = comperare fortemente, 2= comperare, 3=mantenere, 4=vendere moderatamente, 5 = vendere fortemente. Quando applichiamo un parametro minore di due significa che richiediamo per l'inserimento nel portafoglio solo i titoli che in questo momento sono i più raccomandati dagli analisti (comperare fortemente 1, o comperare 2) . Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce da 508 aziende a sole 56 aziende. APPLICAZIONE PARAMETRO 3 - media di scambi giornalieri degli ultimi 20 giorni >=50000 azioni - Questo parametro, limita la scelta solo a quelle aziende che vantano un numero di scambi tale da rendere facile e possibile il nostro acquisto. Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce da 56 aziende a sole 44 aziende. APPLICAZIONE PARAMETRO 4 - performance ultime 24 settimane nelle prime 20 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i titoli selezionati in precedenza solo i venti che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 24 settimane. Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce da 44 aziende a 20 aziende. APPLICAZIONE PARAMETRO 5 - performance ultime 12 settimane nelle prime 10 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i 20 titoli rimasti in precedenza solo i dieci che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 12 settimane. Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce da 20 aziende a 10 aziende. APPLICAZIONE PARAMETRO 6 - performance ultime 4 settimane nelle prime 4 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i 10 titoli rimasti in precedenza solo i quattro che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 4 settimane. Dopo l'applicazione di questo parametro la nostra lista dei candidati si riduce da 10 aziende a 4 aziende. bilanciamento mensile del 31 luglio 2007 - arrivo 4 aziende BIG MONEY!! Dopo questa lunga ricerca abbiamo identificato i quattro titoli nuovi per il mese di luglio. Il portafoglio completo con i titoli è disponibile in forma integrale per gli abbonati da 19,99 euro mensili con bonifico bancario e in forma ridotta per gli iscritti al livello free, nella tabella sotto. Tre su quattro titoli del mese precedente escono oggi dal portafoglio. I 3 rigidi parametri (parametro 4, 5 e 6) che pongono la performance degli ultimi mesi come requisito base, fa si che ogni qualvolta i titoli sottoperformano rispetto ad altri potenziali candidati, o perdono nel corso del mese precedente, vengono fatti uscire dal sistema di trading in automatico. Questa è una forte protezione stop loss, che entra in funzione ad ogni revisione mensile. I titoli, quando non performano sensibilmente sopra il mercato, con questa metodologia si auto-eliminano da soli. Proprio in base a questa protezione , come accennato in precedenza, tre su quattro titoli che componevano il precedente portafoglio Big Money escono oggi dal sistema, con vendite stop loss. Una sola società, specializzata in studi geo fisici, rimane nel modello. Sono quindi da vendere in data di oggi in apertura di mercato Usa: Smtc Corp - simbolo SMTX vendita stop loss +0,70% Spartan Stores. - simbolo SPTN vendita stop loss -12,31% Park Ohio - simbolo PKOK vendita stop loss -8,48% Il nuovo portafoglio Big Money - i quattro titoli da comperare oggi
Abbiamo così completato il nostro modello Big Money per il mese di agosto. I titoli selezionati oggi resteranno in portafoglio fino a martedì 28 agosto 2007, data del prossimo bilanciamento mensile. Investiamo per il modello circa 24.000 dollari per ciascun titolo. Guardando la tabella sopra, il riepilogo delle medie di portafoglio evidenzia che i quattro nuovi titoli nel solo ultimo mese mostrano una performance pari a +16,75% (criterio 6) , contro un indice S&P500 pari a -3,1%. I quattro nuovi titoli Top di oggi: TITOLO 1 (25% portafoglio) settore: società industriale Usa specializzata nella vendita di sistemi refrigeranti, compressori e componenti elettrici per costruzioni. La società ha 18.500 dipendenti e la sua sede principale nel Michigan. performance: +27,08% ultimi sei mesi, +43,29% ultimo mese TITOLO 2 (25% portafoglio) :RUSH ENTPR CL A (RUSHA) settore: maggiore network americano di trasporti pesanti su strada con una propria rete di camion dislocata su oltre 50 filiali. Il titolo ha già fatto parte del Big Money nel mese di maggio
performance: +42,16% ultimi sei mesi, +21,34% ultimo mese TITOLO 3 (25% portafoglio) settore: società Usa operante nel settore abbigliamento di lusso per uomo e donna. La società fondata nel 1872, vende i suoi prodotti attraverso una catena di negozi specializzati e tramite il proprio negozio on line su catalogo elettronico. La crescita della società negli ultimi anni
performance: +11,14% ultimi sei mesi, +1,70% ultimo mese TITOLO 4 (25% portafoglio) settore: società francese operante in tutto il mondo specializzata in studi geo-fisici del territorio. Il titolo è attualmente già nel Big Money da luglio e viene riconfermato anche per il mese in corso.
Nella foto: una delle 20 navi altamente tecnologiche della flotta della società, specializzate in studi sismici performance: +20,40% ultimi sei mesi, +0,77% ultimo mese Anche questo mese, i 4 leader di performance del Nyse e Nasdaq, sono tutte aziende di tipo tradizionale. Nessuna società "emergente" o con business "esotici" difficili da comprendere è inserita in questo elenco di titoli ultra performanti. Gli studi effettuati sul Big Money ci hanno dimostrato che molto spesso le soluzioni vincenti a lungo termine sono proprio quelle che abbiamo davanti agli occhi senza neppure notarle. I quattro titoli selezionati sono da comperare oggi in apertura di mercato Usa.
Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.493.100,0% in 45 anni, seguito da John Templeton con +100.890,3% in 53 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Buone performance a tutti Paolo Crociato
TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 7 agosto 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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