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Marted́ 7 agosto 2007 - LIVELLO 1 LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con bonifico bancario
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 6 agosto 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio compostio in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL
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Gentile abbonato, la settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da una forte volatilità con ampie oscillazioni dei prezzi e andamenti irregolari. Fino a venerdì scorso i mercati americani avevano evidenziato sensibili correzioni, contagiando negativamente le principali borse mondiali, sulla base dei timori degli investitori che la crisi dei mutui ad alto rischio negli Stati Uniti potesse rivelarsi più forte del previsto e influire sull'andamento dell'economia Usa. Improvvisamente ieri, dopo un inizio ancora negativo gli indici Usa hanno iniziato a recuperare, prima lentamente e poi in misura più decisa facendo registrare una delle migliori sedute degli ultimi anni. L'indice Dow Jones ha guadagnato 286 punti, pari a +2,18%, segnando la maggiore crescita degli ultimi 5 anni in una sola seduta. Sempre ieri i titoli finanziari, più penalizzati nel corso degli ultimi giorni, sono stati leader assoluti per performance, guidati proprio da Citigroup, uno dei titoli raccomandati la scorsa settimana, che registra un guadagno record di +5,75%. Non era difficile prevedere rimbalzi consistenti sui bancari. I nostri lettori che ci seguono da più tempo, avranno sicuramente notato che nelle ultime edizioni abbiamo continuato con forza a raccomandare una maggiore esposizione sul settore bancario, avendo riscontrato ottimi fondamentali, comparati anche con situazioni storiche analoghe. Con dividendi in molti casi superiori al 5% e crescite sensibili di utili e ricavi, il settore bancario negli ultimi tempi era stato ingiustamente penalizzato. I prezzi deboli degli ultimi mesi di molte delle maggiori banche americane ed europee sono stati pilotati più dalla speculazione che da una corretta lettura dei fondamentali. Siamo sicuri che su questo settore il bello debba ancora arrivare. La nostra opinione sul mercato non è mutata. Come sempre la disciplina operativa e la pazienza giocano in queste settimane più incerte un ruolo chiave nella selezione dei titoli. A lungo termine l'approccio disciplinato "value", è sempre risultato premiante rispetto a qualsiasi altra forma di selezione dei titoli. Una recente ricerca pubblicata da Morningstar ha evidenziato che 1 dollaro investito alla fine del 1927 in un paniere di titoli di grandi aziende con approccio "value", è diventato alla fine del 2006 ben 7.662 dollari, con un rendimento annuo composto pari a +12,0%. Ancora più evidente il guadagno nelle piccole società "value": il risultato finale passa a 54.966 dollari, con un rendimento annuo pari a +14,8%. Nello stesso periodo un investimento in titoli "growth" avrebbe portato un risultato sensibilmente inferiore, con 946 dollari di finale e un rendimento pari a +9,1% annuo. I numeri, meglio di qualsiasi altra analisi, confermano che a lungo termine la selezione dei titoli gioca un ruolo chiave nel risultato finale. Le forti oscillazioni di breve termine spesso confondono e fanno prendere a volte decisioni affrettate e sbagliate. Nella nostra esperienza maturata sui mercati in questi ultimi decenni, abbiamo capito l'importanza di mantenere ferma la rotta, ignorando il "rumore di fondo" e continuando a fare correttamente il nostro lavoro, che è quello di selezionare aziende vincenti per i nostri portafogli. Dal momento che non possiamo evitare gli alti e bassi dei mercati dobbiamo cercare di non perdere troppo tempo nel tentativo di prevedere gli andamenti futuri, dedicando il risparmio di energie ad una più produttiva selezione ed analisi di nuove opportunità sottovalutate. In questi ultimi giorni, grazie ai recenti ribassi, il lavoro è sicuramente più facile. Numerose tra le maggiori aziende mondiali sono in vendita a prezzi fortemente scontati, in una situazione generale positiva per la crescita economica globale. Henry Paulson, segretario al tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato:
In questo caso non si tratta solo di dichiarazioni troppo ottimistiche di un autorevole politico. Le affermazioni di Paulson sono supportate da grafici e statistiche. In un importante articolo di Fortune, ripreso anche dal network televisivo CNN, sono stati riportati alcuni dati che riassumono la grande crescita globale degli utlimi anni, che riportiamo qui di seguito. L'economia mondiale in forte crescita
Il primo grafico indica la crescita mondiale del PIL. Dal 2000 ad oggi (zona verde più scura) si evidenzia l'aumento esponenziale della crescita. Nel secondo grafico viene rappresentato l'indice Goldman Sachs delle materie prime che mostra un raddoppio dei prezzi nel corso degli ultimi 7 anni. Il terzo grafico mostra la crescita globale del PIL procapite degli ultimi 10 anni, dal quale si evidenzia il grande boom delle economie emergenti, che hanno contribuito in misura determinante alla crescita globale menzionata da Paulson. Gli interventi urgenti di agosto - nuove raccomandazioni Agosto è tradizionalmente un mese di ferie e di riposo, ma non per i mercati, come abbiamo visto dalle recenti sedute bollenti. Le montagne russe di questi giorni stanno creando un mare di nuove opportunità di investimento e gli analisti sono al lavoro per selezionare quei titoli che presentano oggi le maggiori opportunità di ingresso. Vogliamo quindi dedicare anche il report di oggi ad evidenziare quei titoli che sono oggi i più raccomandati dagli analisti monitorati dalla nostra struttura, fornendo ai nostri abbonati tre nuove indicazioni di acquisto, tutte con un target superiore al 100% per i prossimi 3-5 anni. Lo facciamo oggi, approfittando dei prezzi bassi di questi giorni e prima della pausa di Ferragosto. La prossima edizione infatti uscirà regolarmente martedì 14 agosto, ma come consuetudine in una edizione più ridotta "festiva", per poi riprendere regolarmente con la consueta veste la settimana successiva. Dobbiamo sicuramente avvantaggiarci della recente correzione per arrotondare posizioni o inserire nuove società in portafoglio, prima di un eventuale rimbalzo o recupero. Per fare questo dobbiamo però creare la liquidità necessaria, e realizzare qualche importante plusvalenza presente nel portafoglio Top Analisti. Il titolo che andiamo a vendere rappresenta perfettamente un'altra storia di successo nel nostro modello. Si tratta di Varian Semiconductor Equipment Associates Inc. quotato al Nasdaq con simbolo VSEA. Abbiamo inserito questa società in portafoglio 1068 giorni fa il 2 settembre 2004, su indicazione di John Buckingham a 19,38 dollari. Dopo un anno dall'acquisto il titolo scendeva a 16 dollari e come è sempre accaduto abbiamo comunque mantenuto sulla base dei fondamentali. Dopo il ribasso, il titolo rimbalzava per arrivare fino ad oggi ad un prezzo di 51,15 dollari, con un guadagno complessivo pari a +163,93% in meno di tre anni. Si tratta di un risultato di grande portata, che supera le nostre stime e target posti nel 2004. In base a questi risultati, vendiamo oggi un terzo della partecipazione, pari a 60 azioni. Un sentito ringraziamento all'analista per l'ottima performance realizzata e congratulazioni a tutti gli iscritti che possiedono attualmente il titolo in portafoglio. Ci auguriamo che le nuove raccomandazioni di oggi possano creare un ulteriore "guadagno sul guadagno" amplificando il successo di questa raccomandazione. Monitoreremo nelle prossime settimane i due terzi rimanenti del titolo e non è escluso che si possa arrivare ad una ulteriore cessione totale. Prima di tutto una considerazione: la scorsa settimana abbiamo presentato 11 titoli con target molto elevati a medio termine, con una media di +241% di potenziale di crescita e dividendi medi per 3,42% annuo. Tutti questi titoli vengono totalmente riconfermati anche questa settimana e costituiscono un nucleo importante per qualsiasi portafoglio di nuova costituzione. A questi si aggiungono tre ulteriori nuovi titoli, che portano a 14 il totale delle raccomandazioni TOP per il mese di agosto-settembre. Titolo 1:PASSA AL LIVELLO 2 settore: petrolifero. Da tempo volevamo inserire in portafoglio questa importante società americana, membro dell'indice S&P500 e leader nella raffinazione e vendita di prodotti petroliferi. Il pretesto per l'inserimento arriva oggi da una raccomandazione contestuale sul titolo proveniente da due degli analisti che compongono il pannello degli esperti monitorati, che consideriamo tra i più autorevoli. Fondata nel 1955 l'azienda è la maggiore società di raffinazione negli Stati Uniti, con 18 raffinerie tra Usa, Canada e Aruba. La società ha inoltre 967 negozi al dettaglio negli Usa e distribuisce carburanti attrverso un network di 956 outlets. Il trimestre appena concluso ha visto per la società il miglior risultato della sua storia, con un utlie per azione a 3,89 dollari. Le stime per il 2007 parlano di un utile per azione pari a 10,01 che ai valori di borsa attuali corrisponde ad un price earning molto contenuto e pari a 6,30. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano che la crescita degli utili potrebbe aumentare nell'ordine di +10,82% annuo. John Buckingham ha posto un target per il titolo a tre cinque anni pari a 145 dollari, con un potenziale di crescita pari a +130% dai livelli attuali, mentre Sheran A. Mian di Zacks, ha posto un target per i prossimi sei mesi pari a 80 dollari, con un potenziale anche nel breve termine pari a +27%. La società ha una grande attenzione verso i propri azionisti e nel secondo trimestre ha effettuato acquisti di azioni proprie per oltre 3 milioni di pezzi e sta pianificando acquisti per il resto del 2007 per ulteriori 2 milioni di azioni. Queste iniziative dovrebbero sostenere e favorire le quotazioni dei titoli in borsa. Gli obiettivi strategici della società sono stati dichiarati nella presentazione agli analisti:
obiettivo: diventare nel lungo termine una società meglio posizionata, meglio performante e con più valore Investiamo in questa società circa 3800 dollari, utilizzando parte della liquidità derivante dalla vendita di Varian Semiconductor Equipment Associates Inc, fatta oggi. Titolo 2: settore farmaceutico - La società che presentiamo oggi è una delle maggiori aziende farmaceutiche al mondo e fa parte dell'indice S&P500. La sua capitalizzazione di borsa è pari a 44 miliardi di euro, corrispondente a quella delle Assicurazioni Generali, tanto per comprendere a pieno le sue dimensioni. La società opera con oltre 40.000 dipendenti in filiali che coprono quasi tutti i paesi del mondo tra cui anche l'Italia, dove l'azienda è presente con 1200 persone da oltre 40 anni. Fondata nel 1878 da un veterano della guerra civile americana, nei quasi 130 anni della sua storia, la società si è affermata in tutto il mondo per la sua costante ricerca di nuovi farmaci, capaci di migliorare l'esistenza umana. La mission societaria è trovare le risposte giuste. Risposte sono i farmaci innovativi, i servizi e le tecnologie di somministrazione all´avanguardia, per combattere malattie che rappresentano la più grande sfida per l´umanità. Nell´attuare le strategie e nel perseguire gli obiettivi, la società da sempre è stata guidata da alcuni valori fondamentali: il rispetto delle persone, che prevede l´attenzione agli interessi di tutti coloro che, entrano in contatto con l´azienda: clienti, dipendenti, partner, fornitori e la comunità; l´integrità, che abbraccia le norme più rigorose di onestà, comportamento etico e condotta morale esemplare; l´eccellenza, che si riflette nella costante ricerca di nuove soluzioni per perfezionare i risultati delle attività, allo scopo di diventare i migliori del settore. La società opera nei più svariati settori della medicina, con prodotti specifici leader antitumorali, per la depressione, la schizofrenia, il disturbo bipolare, il Parkinson, il disturbo da deficit dell'attenzione ed iperattività, il diabete, l'osteoporosi, le disfunzioni erettili. Le principali aree terapeutiche della società sono supportate da forti investimenti. L’impegno mondiale in ricerca e sviluppo ammonta al 19% del fatturato, pari a 2.691 milioni di dollari l’anno e la società rende disponibili i propri farmaci in un tempo medio tra gli 8 e i 10 anni, a fronte di una media del settore di 12-15 anni. Guardando ai risultati, si evidenzia come questa farmaceutica sia una macchina efficiente, in grado di generare ogni anno costanti aumenti delle vendite e utili per i suoi azionisti. Nessun tipo di crisi si è fatto sentire in questa società. I ricavi e gli utili della azienda negli ultimi anni sono stati in costante aumento, e per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una ulteriore crescita nell'ordine di +7,81% annuo. Anche in questo caso nell'ultima settimana il titolo è entrato in contemporanea nella BUY LIST di due analisti da noi monitorati con regolarità: John Buckingham ha posto un target per il titolo a tre cinque anni pari a 113 dollari, con un potenziale dai prezzi attuali pari a +100,99% mentre Joseph Mc. Kittrick di IQT ha posto un target ancora più elevato e pari a 170 dollari, con un potenziale pari a +203,5%. Due analisti che la pensano nello stesso modo su una delle maggiori aziende farmaceutiche a livello globale. Sicuramente si tratta di un chiaro segnale di acquisto. Comprare quindi in data di oggi il titolo.
Titolo 3: JPMorgan Chase & Co (JPM) - settore bancario. Come già più volte segnalato, tra i titoli preferenziali di queste settimane troviamo le banche. La società che presentiamo oggi come nuova raccomandazione è presente da gennaio 2005 nel nostro modello Top Analisti, con una performance pari a + 22,32%. A questo rendimento vanno ad aggiungersi i dividendi, che apportano una redditività di circa 4,1% annuo sul prezzo da noi pagato in origine e del 3,5% per i nuovi investitori. La banca è attualmente una delle maggiori 100 aziende americane e fa parte dell'indice Dow Jones e dell'indice S&P500. Fondata nel 1823, con il suo quartier generale a New York, la banca opera a livello globale in oltre 50 paesi, con oltre 174.000 dipendenti e filiali nelle maggiori capitali mondiali. Il giro di affari è di 1400 miliardi di dollari. JPMorgan Chase & Co è uno dei classici titoli da cassetto, da mantenere per anni e che permette nel frattempo di incassare ottime rendite in costante aumento. Per questa società gli analisti hanno posto un target a medio termine a 90 dollari, con un potenziale pari a +100% dai valori di chiusura di ieri. Il price earning è pari a 9,53 volte gli utili attesi per il 2007, rendendo il titolo particolarmente attraente per un ingresso ai prezzi attuali. JPMorgan Chase & Co una macchina da reddito: dividendi costanti e in aumento
Il grafico sopra ci mostra chiaramente i flussi di cassa distribuiti ai propri azionisti dal colosso americano sottoforma di dividendi. Comperare oggi in apertura di mercato Usa il titolo JPMorgan Chase & Co (JPM)
Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.493.100,0% in 45 anni, seguito da John Templeton con +100.890,3% in 53 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.agentilmr.it/iscriviti_alla_nostra_newsletter.htm Buone performance a tutti Paolo Crociato
TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 14 agosto 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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