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Martedì 1 luglio 2008 - LIVELLO 1 PASSA AL LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con carta di credito o bonifico bancario
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 30 giugno 2008
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio compostio in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL
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Gentile abbonato, è proprio vero: la borsa si muove come un pendolo, oscillando continuamente da un estremo all'altro, passando da momenti di irrazionale esuberanza a momenti di cupo e incomprensibile pessimismo, faticando a trovare il giusto equilibrio. Queste osservazioni, che ben identificano il comportamento di questi giorni, sono ormai diventate famose, in quanto descritte oltre 50 anni fa dal più grande guru di tutti i tempi Benjamin Graham, nel suo famoso libro "The Intelligent Investor", ritenuto una specie di bibbia per ogni investitore. Basta aprire i giornali per capire che oggi ogni notizia viene letta in chiave negativa e ogni stuazione viene presa a pretesto per causare ulteriori flessioni del mercato, creando un notevole sconforto per gli investitori. Petrolio ai massimi storici, indice di fiducia dei consumatori ai minimi storici da 50 anni, tassi e inflazione in salita stanno creando un mix che invoglia poco ad effettuare nuovi investimenti. Proprio nei giorni scorsi i mercati hanno nuovamente toccato i minimi dell'anno, senza eccezioni. Dagli Stati Uniti, alla Cina, all' India e all'Europa, l'andamento è stato lo stesso, indipendentemente dai fondamentali, dall'andamento aziendale, o dai sottostanti dell'economia. Quando accadono situazioni di questo tipo è chiaro che ogni possibile notizia negativa è già inclusa e scontata nei prezzi, che non esprimono più a pieno il valore reale delle aziende sottostanti. Come sempre bisogna mantenere un atteggiamento disciplinato. Momenti come quello attuale, in cui si può acquistare il meglio di tutto il mondo a prezzi fortemente scontati, capitano al massimo una o due volte in un ciclo di 50 anni. Per trovare situazioni simili bisogna infatti tornare alla grande crisi dei mercati del 1973-74, collegata al primo serio shock petrolifero. Ebbene, proprio quei due anni in cui tutto sembrava muoversi verso una deriva incontrollata, sono stati determinanti per creare alcune delle maggiori ricchezze di tutti i tempi. Warren Buffet ad esempio, in quegli anni si è letteralmente tuffato in borsa ad acquistare di tutto, creando le basi per diventare oggi l'uomo più ricco del mondo. Approfittando di quella fase di pessimismo, Buffet ha potuto acquisire alcune delle sue più importanti partecipazioni a prezzi talmente bassi, da moltiplicare in seguito per dieci e in alcuni casi per cento volte il valore dei propri investimenti. Secondo Buffet "le più grandi opportunità di investimento si presentano quando ottime compagnie si ritrovano in circostanze insolite, a causa delle quali il titolo viene stimato in modo erroneo". Sicuramente oggi ci troviamo in una di queste condizioni, in cui possiamo investire in molte delle maggiori e prestigiose aziende internazionali a prezzi sensibilmente inferiori al loro valore intrinseco. Le Buy List dei maggiori analisti da noi monitorati raggiungono in questi giorni i valori massimi degli ultimi 30 anni e contengono ormai le società più conosciute e blasonate. I price earning sono ai minimi storici, come ampiamente descritto nel report di martedì scorso, e di conseguenza il rendimento dei dividendi sta toccando livelli che in molti casi supera ormai la redditività degli investimenti obbligazionari. Secondo un grafico pubblicato recentemente da Michael Zhuang risulta che a lungo termine i titoli con il P/E più basso hanno sensibilmente performato meglio rispetto a quelli con P/E più elevato. La linea gialla rappresenta il risultato di un dollaro investito nei 30 titoli con P/E più basso, mentre la linea blu rappresenta la performance di un paniere dei 30 titoli a price earning più elevato. Come si può notare, la differenza finale è superiore di ben 10 volte sui titoli con i migliori fondamentali ( vedi grafico sotto).
Non sappiamo quando questa fase di mercato si concluderà, ma sappiamo che quando questo accadrà, il recupero che seguirà sarà altrettanto forte e duraturo. Sicuramente, l'attuale momento va sfruttato per creare un portafoglio di aziende vincenti a prezzi scontati e target elevati, capaci di far lievitare fortemente i nostri portafogli nei prossimi anni, sulla scia dei grandi Guru, che sono state capaci con le stesse strategie e metodologie di accumulare enormi ricchezze nel tempo . A questo proposito abbiamo evidenziato per i nostri lettori due importanti aziende come prime raccomandazioni di oggi. Entrambe le società distribuiscono ottimi dividendi e secondo gli analisti presentano ai prezzi attuali una grande opportunità a sconto. In entrambi i casi, considerata la particolare fase di mercato, gli analisti ritengono che ci sia oggi un potenziale per ampi guadagni già nei prossimi 6-12 mesi, creando occasioni valide sia per il breve che per il lungo termine. Titolo1: Settore alimentare in crescita - target a sei mesi +41,8% 1) Unilever - quotato al Nyse con simbolo UL - dividendo annuale 3,70% - Si tratta del livello massimo di cedola degli ultimi 10 anni. Questa azienda europea non dovrebbe mancare in un portafoglio ben diversificato. Si tratta infatti di una delle maggiori multinazionali al mondo del settore alimentare e prodotti per la casa. La situazione attuale di debolezza del mercato sta creando una occasione unica per acquisire una partecipazione nell'azienda. Proprio ieri, Steven Ralston, analista di Zacks ha emesso un giudizio BUY e ha dichiarato: "I benefici della nuova strategia di crescita implementata dai manager della società, unita ai forti flussi di cassa generati, sono positivi per il futuro dell'azienda". 23 super marchi in un unico contenitore!
Nel corso degli ultimi quattro anni utili e fatturati sono aumentati ogni esercizio. Si stima che i ricavi proseguiranno a crescere, passando dai 49,7 miliardi del 2006 agli oltre 61,4 miliardi previsti per il 2009. Il dividendo è cresciuto nel corso degli ultimi 5 anni ad un tasso del 5% annuo e il price earning si attesta oggi ad un livello molto contenuto e pari a sole 13 volte gli utili stimati per l'anno in corso. L'analista attribuisce al titolo un target a sei mesi pari a +41,8% dai valori attuali, creando una potenziale rara opportunità di forte crescita in tempi anche molto brevi. Il titolo è un BUY e va acquistato oggi in apertura di mercato. Titolo 2: società petrolifera a sconto - target a 12 mesi +57,8% 2) PASSA AL LIVELLO 2- quotato al Nyse. Questa azienda è una delle maggiori società petrolifere degli Stati Uniti, con 17 raffinerie situate tra USA, Canada e Aruba, con una capacità di produzione di circa 3,1 milioni di barili al giorno. L'attuale fase positiva del prezzo del petrolio dovrebbe favorire fortemente i ricavi aziendali, che dovrebbero salire a 122 miliardi nel 2009, in rialzo di oltre il 20% in un solo anno. Il titolo presenta un ottimo punto di ingresso. I risultati inferiori alle attese per il primo trimestre dell'anno in corso ha depresso le quotazioni, che oggi si attestano a livelli di circa metà rispetto ai massimi registrati lo scorso anno. Nonostante il ribasso questa società è da sempre stata una delle aziende con i maggiori guadagni sulla borsa Usa. Anche calcolando i risultati ad oggi, che ci troviamo ai minimi, la performance ammonta ad un incredibile +300% in soli 5 anni, con grande soddisfazione degli azionisti. I fatturati sono saliti ad un tasso medio di +28% annuo e nonostante le forti crescite il price earning attuale si attesta a sole 7 volte gli utili attesi per l'anno in corso. Sheraz Mian, analista specializzato sui titoli energetici, attribuisce al titolo un target a 12 mesi pari a 65 dollari, con un potenziale pari a +57,8% dai prezzi attuali. John Buckingham è ancora più ottimista e assegna un potenziale a 3-5 anni fino a 112 dollari, con un obiettivo pari a +172%. La società distribuisce inoltre un dividendo pari a 1,5% annuo. Il titolo è un BUY e va acquistato oggi in apertura di mercato Titolo 3: Boom della domanda mondiale di uranio I nostri lettori che ci seguono da più tempo avranno sicuramente notato l'attenzione che stiamo ponendo nella selezione di titoli collegati al settore energetico. Il mondo, grazie anche al progresso economico globale e all'aumento costante della popolazione, è diventato particolarmente affamato e bisognoso di energia. Secondo dati pubblicati dal portale per l’Agenzia per il Risparmio Energetico di Roma, attualmente circa l'80% dell'energia primaria utilizzata nel mondo proviene dai combustibili fossili (35% dal petrolio, 21,2% dal gas e 23,3% dal carbone). Inoltre il petrolio e il gas costituiscono, da soli, il 60% dei consumi mondiali di energia secondaria. La domanda globale di uranio dal 2008 al 2017
Il grafico evidenzia nella colonna di sinistra in rosa la domanda globale prevista per il decennio, mentre la parte blu del grafico a destra evidenzia la attuale produzione delle miniere esistenti. Saranno quindi necessarie nuove fonti di estrazione aggiuntive che potrebbero portare ad ulteriori tensioni sui prezzi. La società di cui parliamo oggi è leader assoluto nel settore ed è chiaro che potrebbe beneficiare in maniera sostanziale di questa tendenza. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2 quotata al Nyse. Negli ultimi 5 anni la performance di borsa ha già messo in luce l'attenzione riservata dagli investitori, con un guadagno di +600%, a fronte di un andamento quasi piatto dell' indice S&P500 (vedi grafico sotto). +600% in borsa in 5 anni!
L'azienda produce oggi oltre il 19% di tutta la produzione mondiale di uranio, con più di 225 milioni di tonnellate tra consegnato e riserve. Oltre alla attuale produzione, la società è attivamente impegnata in un programma di esplorazione globale, con un piano di nuove miniere in Australia e Asia. Oltre alla pura estrazione, l'azienda partecipa in join venture con una delle maggiori società canadesi di centrali nucleari e produce attualmente già 1000 megawatts di energia elettrica per il mercato Nord Americano. In particolare l'azienda evidenzia: 1) Sei anni consecutivi di record di vendite e utili netti 2) Aumento dei dividendi di +185% dal 2002 ad oggi 3) Volumi di vendite globali di uranio triplicati dal 1991 4) Accesso al mercato russo con oltre 27,5 milioni di tonnellate 5) Sviluppo del business di fabbricazione di carburante nucleare per la fornitura di energia elettrica Le parole del presidente, nella foto sotto, sintetizzano le motivazioni di investimento nella società:
Perchè investire nella società? SPECIALE URANIO - guarda la presentazione cliccando sulla foto sotto:
Abbiamo infine riservato ai nostri abbonati di secondo livello una proiezione di diapositive realizzate dalla società che indicano le ragioni e le forti potenzialità del settore dell'uranio e dell'energia nucleare. Cliccando sulla foto sopra inizia la proiezione con i grafici e le stime di crescita. La società è il primo titolo del settore nucleare a far parte del nostro modello Top Analisti. Lo scorso 11 Giugno la banca svizzera UBS ha emesso sulla società un giudizio di BUY. Il titolo permette di diversificare efficacemente il proprio portafoglio nel settore delle energie alternative e va acquistato oggi in apertura di mercato Usa. Per lasciare spazio al nuovo ingresso, vendiamo in data di oggi il titolo petrolifero italiano ENI, con una buona plusvalenza pari a +23,53% in meno di due anni. Il titolo Eni ha infatti raggiunto in questi giorni il target fissato dall'analista Santiago Burgaleta di Zacks ed esce quindi dal nostro portafoglio. Vendere quindi Eni e comperare con il ricavato comprensivo dell'utile maturato il nuovo titolo sul nucleare. Speciale Big Money - il portafoglio di quattro titoli Una volta ogni quattro settimane, la seconda parte del report dedica ampio spazio al portafoglio, denominato Big Money e composto sempre in maniera costante da soli quattro titoli. Come accennato ad inizio report, questo portafoglio è un modello di trading che attualmente si è dimostrato come il più performante nel lungo termine. Da ottobre del 2000 ad oggi la performance complessiva ammonta a +649,5%, contro un rendimento dell'indice S&P500 pari a +7,43%. Ricordiamo ai nostri lettori che Big Money, durante la sua storia, ha sempre presentato sensibili variazioni di prezzo e si adatta a investitori più dinamici che guardano ad un orizzonte temporale a lungo termine. La volatilità di questo modello è più elevata e raccomandiamo di abbinarlo ad altri portafogli, come ad esempio il più conservativo ETF Italia o il globale Top Analisti. Big Money - aggiornamento mensileMa come funziona il Big Money? La teoria vincente di questo modello, inventato dall'analista Ben Zacks e da noi riadattato, è semplice:
Big Money, in sintesi ricerca tra migliaia di titoli i quattro più performanti che siano nel contempo anche i più sottovalutati e raccomandati dai brokers con un giudizio di STRONG BUY o BUY. Si tratta di un modello più speculativo rispetto agli altri portafogli, in quanto composto costantemente da soli quattro titoli. Ogni posizione conta sempre per il 25% del totale e una volta al mese i titoli vengono sostituiti, mantenendo in portafoglio soltanto i migliori. Il bilanciamento odierno è il numero novantacinque dalla partenza del modello. Incidendo ciascun titolo per il 25% del totale, è chiaro che le oscillazioni per questa tipologia di portafoglio sono molto più pronunciate rispetto agli altri modelli e non è raro trovare cicli di più mesi consecutivi con forti aumenti o periodi di sensibili diminuzioni come questi ultimi. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro componenti in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda", e cioè quelli che pur mantenendo una sottovalutazione di base, sono attualmente i più raccomandati dai brokers e dagli analisti, e che nello stesso tempo sono stati i più performanti negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). Questa metodologia è risultata negli ultimi sei anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Per arrivare ai quattro titoli finali ci sono ben sei passaggi, e ad ogni step vengono eliminate centinaia di aziende che non rispondono ai requisiti. bilanciamento mensile del 1 luglio 2008 - arrivo 4 aziende BIG MONEY!! Dopo questa lunga ricerca abbiamo identificato i quattro titoli nuovi per il mese di giugno. Il portafoglio completo con i titoli è disponibile in forma integrale per gli abbonati da 19,99 euro mensili con carta di credito o con bonifico bancario e in forma ridotta per gli iscritti al livello free, nella tabella sotto. Tutti quattro i titoli del mese precedente escono oggi dal portafoglio. I 3 rigidi parametri (parametro 4, 5 e 6) che pongono la performance degli ultimi mesi come requisito base, fa si che ogni qualvolta i titoli sottoperformano rispetto ad altri potenziali candidati, o perdono nel corso del mese precedente, vengono fatti uscire dal sistema di trading in automatico. Questa è una forte protezione stop loss, che entra in funzione ad ogni revisione mensile. I titoli, quando non performano sensibilmente sopra il mercato, con questa metodologia si auto-eliminano da soli. Proprio in base a questa protezione, come accennato in precedenza, tutti quattro i titoli che componevano il precedente portafoglio Big Money escono oggi dal sistema, con vendite stop loss. Sono quindi da vendere in data di oggi in apertura di mercato Usa: Emcor Group simbolo EME Il nuovo portafoglio Big Money - i quattro titoli da comperare oggi
Abbiamo così completato il modello Big Money per il mese di luglio. I titoli selezionati oggi resteranno in portafoglio fino a martedì 29 luglio 2008, data del prossimo bilanciamento mensile. Investiamo per il modello 25% per ciascun titolo. Guardando la tabella sopra, il riepilogo delle medie di portafoglio evidenzia che i quattro nuovi titoli nel solo ultimo mese mostrano una performance pari a +19,19% (criterio 6), contro un indice S&P500 pari a -8,60%. Buone performance a tutti! Paolo Crociato
Comunichiamo con piacere a tutti i nostri lettori che è disponibile sul sito il comodo sistema di pagamento a mezzo carta di credito per l'abbonamento e il rinnovo del secondo livello da 19,99 euro mensili. Il nuovo sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. L'abbonamento può essere sottoscritto anche per un solo mese e si rinnova automaticamente di mese in mese fino a sospensione gestita dall'utente. Per iscriversi in maniera rapida, cliccare sul logo:
pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1 TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per martedì 8 luglio 2008 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
