 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 7 dicembre 2010 - Numero 331 - LIVELLO 1 DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 6 dicembre 2010
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. TOP VALUE & GROWTH - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a basso rapporto prezzo/utili, con una attività di trading frequente. E' composto costantemente da dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati in base al momentum e al price earning, che deve essere inferiore a 10. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Nel report di oggi presenteremo ai lettori un nuovo ETF specializzato nel settore immobiliare e una società internazionale con una lunga storia di performance elevate e dividendi in crescita, al centro dell’attenzione di analisti e broker in queste ultime sedute, entrambi particolarmente ben posizionati per sfruttare i nuovi segnali di ripresa economica globale. Il trend di crescita della locomotiva tedesca e i dati sul settore immobiliare degli Stati Uniti di questi ultimi giorni stanno accendendo le speranze degli investitori sulle prospettive di sviluppo globale per il 2011. Venerdì scorso la Bundesbank ha diffuso le nuove stime sul Pil. Secondo la banca centrale, il Pil della Germania registrerà un tasso di crescita nel 2010 del 3,6%, il ritmo più forte dai tempi della Riunificazione. Contestualmente sono stati riviste al rialzo le previsioni per il 2011 e 2012, grazie al buon andamento delle esportazioni, che rimarranno la forza trainante del Pil accanto ai consumi, agli investimenti e al settore delle costruzioni. In parallelo, negli Stati Uniti, le vendite di nuove case sono salite nel mese scorso ad una tasso record di +10%, sorprendendo gli economisti che si attendevano un calo dell’1%. In questo contesto, grazie anche al forte debito pubblico accumulato da alcuni paesi dell’area euro, come già da tempo anticipato ai lettori, i tassi di interesse cominciano a salire, confermando i timori per una possibile ripresa globale dell’inflazione. Questo trend sembra essere confermato dal nuovo Bull market in atto sul petrolio e sulle materie prime, accompagnato da nuovi record messi a segno da oro e argento nelle ultime sedute. Ieri in particolare l'argento ha toccato il massimo assoluto degli ultimi 30 anni, con beneficio per il nostro ETF sull'argento che segna ora +71,3% in soli 11 mesi dalla nostra raccomandazione. Approfittando di questo trend continuiamo a privilegiare per i nostri portafogli quegli ETF e società più sensibili alla nuova congiuntura, per cogliere il buon momento dei mercati e anticipando un possibile rally delle borse di fine anno. Vediamo ora nel dettaglio i nuovi titoli per la settimana. Nuovo ETF immobiliare a dividendo per il portafoglio ETF Italia – Questo modello ha chiuso la settimana con una performance briallnte e segnando il nuovo massimo degli ultimi sei anni, grazie anche ai buoni risultati degli ETF su materie prime e metalli preziosi. In particolare, il portafoglio si compone attualmente di 25 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online ed è incluso nel nostro abbnamento di Secondo Livello a soli 19,99 euro mensili. I timori per una possibile ripresa dell’inflazione ci inducono a preferire investimenti tradizionalmente considerati più difensivi. Il settore su cui siamo maggiormente esposti con il portafoglio è il comparto immobiliare. Nel corso degli ultimi anni, nonostante la crisi del 2007-2009, il settore immobiliare è stato uno dei meno volatili e più performanti. Secondo i dati diffusi da Nareit, l’associazione Usa che raggruppa i principali operatori del settore, dal 1975 ad oggi, i fondi immobiliari hanno messo a segno una performance record, pari a +12,03% annua composta per ciascun anno, includendo anche i risultati negativi dell’ultimo periodo. In base a questi risultati, 50.000 dollari investiti da cassettisti sull’indice immobiliare dei fondi americani nel 1975, sono diventati oggi ben 2.689.934 dollari, con una performance complessiva pari a +5.279%. Scomponendo il rendimento, ben 968.000 dollari sono arrivati dai dividendi incassati nel periodo derivanti dai canoni di locazione degli immobili contenuti nei fondi. La cosa che sorprende maggiormente è che stiamo parlando di rendimenti ottenuti non da un fondo specifico particolarmente performante, ma da un semplice indice di settore, oggi facilmente replicabile tramite ETF. In questo contesto, il primo titolo oggetto del report di oggi è un particolare ETF che ci permette di investire in uno degli indici più interessanti del settore immobiliare a livello internazionale. Il nuovo ETF di cui stiamo parlando è PASSA AL LIVELLO 2. Questo particolare fondo, è un potente veicolo che ci consentirà di aumentare ulteriormente le rendite periodiche del nostro portafoglio proteggendo il patrimonio dall'inflazione. Tramite questo ETF è possibile investire anche piccole somme direttamente nel settore immobiliare a livello globale, percependo con regolarità i ricavi derivanti dagli affitti. A differenza dell’investimento diretto in immobili, è però importante rilevare che, attraverso questo ETF, è possibile ottenere una diversificazione significativa in termini di numero di proprietà detenute, di aree geografiche, di settori e di tipologie di costruzioni (residenziali, commerciali ecc.). Il fondo replica un indice che investe nelle maggiori società immobiliari e REIT a livello globale, garantendo agli investitori una regolare distribuzione dei dividendi, con una cedola pari al 2,8% annuo, pagata in rate trimestrali. I REIT (Real Estate Investment Trust) sono società che possiedono e gestiscono immobili che producono redditi stabili. I REIT distribuiscono annualmente agli azionisti il 90% del loro utile tassabile, ottenuto per almeno il 75% da locazioni, mutui e vendite di immobili. Il fondo investe principalmente in REIT Usa, con una quota del 40,51%, seguito da Hong Kong al 17,94%, e dall'Australia al 10,77%. Tra le maggiori partecipazioni del fondo troviamo Sun Hung Kai Properties, un colosso immobiliare quotato dal 1972 ad Hong Kong, con 32.000 dipendenti, specializzato in progetti residenziali e commerciali di alta qualità in Asia.
Principali partecipazioni immobiliari dell' ETF
In soli 5 mesi dalla nostra prima raccomandazione del 6 luglio scorso, l’ETF ha messo a segno una performance di rilievo, con una crescita di +13,47%, a cui si aggiungono i due dividendi incassati al 25 agosto e al 24 novembre scorso. Nonostante i forti progressi ottenuti, il fondo quota ancora a livelli inferiori al 2007 e, in un ottica di protezione del patrimonio dall’inflazione, questo ETF diventa un potente e semplice strumento da cassetto che ci permetterà di cogliere il nuovo trend di ripresa globale del settore immobiliare. In questo contesto, il titolo mantiene un rating di STRONG BUY come potente veicolo per mantenere una esposizione internazionale equilibrata sull’immobiliare. Attualmente abbiamo destinato a questo investimento una significativa quota pari al 6,7% del totale del portafoglio, con un controvalore pari 516 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Value & Growth –. Questo particolare portafoglio ricerca una volta al mese fra migliaia di titoli quotati sul Nyse e Nasdaq le dieci società con il price earning più contenuto e con le crescite stimate degli utili più elevate. Per affinare maggiormente la selezione, vengono aggiunti ulteriori parametri in grado di isolare solo i titoli con i potenziali più elevati. I dieci titoli selezionati la scorsa settimana resteranno in portafoglio fino a fino a martedì 28 dicembre, data del prossimo aggiornamento mensile. 38 anni di dividendi in crescita e forti investimenti nei paesi emergenti Top Analisti – Questo particolare modello, è attualmente il più replicato dai nostri lettori e raccoglie in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e Guru internazionali presenti nelle principali classifiche internazionali di performance. Dal primo gennaio 2009 ad oggi, il portafoglio segna una performance record, con una crescita di +64,6% contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +31,3% nello stesso periodo. Attualmente il modello si compone di 63 titoli internazionali, ben diversificati per settore e per area geografica. Dopo l’ultimo titolo presentato martedì scorso, che ha già registrato un consistente rialzo di +5,09% in sole cinque sedute, torniamo oggi a parlare di uno dei titoli più importanti del portafoglio. Si tratta di uno dei titoli con una delle storie di maggiore successo di questi ultimi anni. Secondo la classifica redatta dal professor Jeremy Siegel della Wharton University, il titolo si è classificato al quinto posto assoluto per performance dal 1957 ad oggi, con un rendimento annuo composto pari a +15,41%. Secondo i dati pubblicati da Morningstar, dal 30 giugno 1972 ad oggi, questa società vanta una performance record pari a +4.483%. Mentre ottenere rendimenti elevati per brevi periodi può essere un obiettivo più facilmente raggiungibile in borsa, conseguire un risultato superiore al 15% annuo per 53 anni consecutivi come nel caso di questa società diventa invece un primato di eccellenza costruito da prodotti di qualità e competenze manageriali difficili da replicare. A questo risultato, si abbina un dividendo annuo cresciuto costantemente ogni anno nel corso degli ultimi 38 esercizi. A causa di queste crescite, chi ha investito 20 anni fa sul titolo, riceve oggi una rendimento pari al 32% annuo solo in termini di dividendo, pagato in rate trimestrali. Soltanto negli ultimi dieci anni, il dividendo è cresciuto del 27,8% annuo, per salire al 38% annuo negli ultimi cinque. Dal momento che i numeri sono l’elemento più semplice da analizzare per comprendere questa lunga storia di successi della società, abbiamo effettuato uno studio sull’andamento del titolo, caricando in un foglio Excel tutti i dati storici di borsa dal 1977 ad oggi. E’ possibile scaricare e stampare l’elaborato completo cliccando su: Simulazione Excel oppure su Simulazione PDF. Una potente macchina da reddito – Estratto della simulazione Nella simulazione, abbiamo ipotizzato di avere investito sul titolo un controvalore di 10.000 dollari il 3 gennaio 1977, senza ulteriori aggiuntivi nel periodo e di avere mantenuto l’investimento fino ad oggi. In quella data il titolo quotava esattamente 80 dollari, per cui abbiamo originariamente acquistato 125 azioni. Nel periodo la società ha effettuato ben 4 split, con diverse assegnazioni gratuite di azioni, rispettivamente nel maggio 1977, maggio 1986, settembre 1990, e maggio 1996. Grazie a queste operazioni gratuite sul capitale, oggi, senza avere fatto ulteriori versamenti, ci ritroviamo in portafoglio un totale di 6.750 azioni che, al prezzo di chiusura di ieri, determinano un capitale attuale di 437.737 dollari, a cui si sono aggiunti nel periodo distribuzioni per dividendi per 122.848 dollari, per un controvalore finale senza considerare il reinvestimento delle cedole pari a 560.586 dollari. In sintesi, questa potente macchina da reddito ha moltiplicato per oltre 55 volte il capitale ordinariamente investito, e ha distribuito come dividendi un controvalore complessivo pari a 12 volte il capitale iniziale. Infine oggi il dividendo percepito sul titolo è pari a 3.240 dollari trimestrali, su un capitaleoriginariamente investito di soli 10.000 dollari!
Sulla base di queste considerazioni, appare certamente comprensibile la grande attenzione di investitori e analisti verso questa società, ed il titolo è attualmente presente in gran parte dei portafogli dei più autorevoli Guru del panorama internazionale. Donald Yacktman, uno degli analisti da noi regolarmente monitorati, uno dei pochi gestori ad aver ottenuto per molti anni consecutivi il rating massimo di cinque stelle Morningstar, detiene attualmente una quota significativa, pari al 10,56% del totale del suo portafoglio su questa società, con un investimento pari a 133 milioni di dollari. Ci vuole sicuramente coraggio e determinazione nel destinare il 10% su un solo titolo, ma certamente il lungo track record di successi da parte di questa azienda ha contribuito a muoversi in questa direzione. La società di cui parliamo oggi è PASSA AL LIVELLO 2. Con i suoi 203.000 dipendenti e sedi operative in tutti i paesi del mondo è attualmente una delle maggiori e meglio posizionate multinazionali nel settore delle bevande, snacks e ristorazione. Nonostante la difficile situazione dei mercati negli ultimi cinque anni i fatturati della società sono cresciuti ad un tasso di +8,1% annuo composto mentre gli utili hanno fatto ancora meglio con un +9,4% annuo composto. Questi risultati sono stati ottenuti anche grazie ai forti investimenti effettuati dall’azienda nei paesi emergenti per accaparrarsi i nuovi grandi mercati. A conferma di questa strategia, dopo aver acquistato lo scorso anno una delle maggiori aziende di bevande in Brasile, la società ha comunicato in questi giorni l’intenzione di acquisire una quota del 66% della maggiore azienda di latte e succhi di frutta in Russia. per un maxi investimento da 3,8 miliardi di dollari, un'operazione che trasformerà l'azienda nel leader assoluto in bevande e alimenti a Mosca. Questa importante decisione che porterà alla conquista del grande mercato russo, dovrebbe spingere al rialzo i fatturati complessivi di un ulteriore 25-30% rispetto ai valori attuali e, sulla base di queste considerazioni, l’investimento nella società appare oggi ancora più strategico per un portafoglio che miri a crescite superiori e stabili nel medio termine. Attualmente il titolo è già il quarto per importanza nel nostro portafoglio Top Analisti, con un investimento pari al 3,26% del totale e un controvalore di 364 azioni. Con un price earning attuale di 14,1 volte, il titolo non è caro e offre una interessante opportunità di ingresso che ci permetterà di cogliere e sfruttare il grande sviluppo del settore delle bevande nei nuovi grandi mercati emergenti a livello globale. Sulla base di queste considerazioni, gli analisti da noi monitorati assegnano al titolo un rating di STRONG BUY, con un target medio pari a +64% dai livelli attuali. Comprare in data di oggi il titolo sull’onda delle ultime acquisizioni effettuate dalla società, che contribuiranno a fornire ulteriori spinte alle crescite di ricavi e profitti nei prossimi anni.
Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
