 |
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 25 ottobre 2011 - Numero 377 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 24 ottobre 2011
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. BIG MONEY - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli a maggiore volatilità, con una attività di trading molto frequente. E' composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, che vengono sostituiti ogni settimana, utilizzando sofisticate tecniche di screening finalizzate al momentum e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli "Top" di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendo 7,3% con un nuovo ETF specializzato in obbligazioni ad alto rendimento: nel report di oggi inseriamo in portafoglio un nuovo investimento, poco correlato con l’andamento dei mercati azionari, che ci permetterà di diversificare ulteriormente il nostro modello ottenendo rendite periodiche ai massimi livelli di mercato. In occasione dell’inizio dell’ottavo anno di attività online, iniziamo il nostro report con un sentito ringraziamento a tutti i nostri amici, lettori e abbonati che continuano a seguirci su internet con grande passione ed entusiasmo. Questo forte contributo continua a fornirci l’energia necessaria per proseguire con un servizio sempre al passo con i tempi e ci stimola ad apportare ulteriori miglioramenti per il futuro. Nello scorso weekend abbiamo superato quota 7.000 followers (amici) su Twitter http://twitter.com/Strategy_SMS posizionandoci all’interno dell’1% tra le pagine più cliccate su quasi 11 milioni di utenti monitorati (analisi Twitter Grader del 24 ottobre). Contestualmente, il nostro portale www.strategyinvestor.com ha superato la scorsa settimana il totale dei contatti di tutto il 2010, con una crescita in termini di visite pari a +577% dal 2007 ad oggi (vedi grafico sotto). Ancora grazie per il contributo.
strategyinvestor.com - numero pagine visitate (dati 2011 al 24 ottobre) La settimana appena trascorsa è stata molto positiva per i nostri quattro portafogli modello, inclusi nel report inviato ogni martedì via mail a tutti gli abbonati al Secondo Livello. In particolare, i risultati sopra le attese ottenuti nel terzo trimestre 2011 hanno spinto al rialzo le quotazioni di alcune delle nostre maggiori partecipazioni in portafoglio. I guadagni settimanali sono stati accompagnati da numerosi dividendi che abbiamo incassato nel corso delle ultime sedute e che reinvestiremo rapidamente, approfittando del buon momento di mercato. I primi dati provenienti dalle grandi multinazionali sembrano confermare ancora il buon stato di salute dell’economia globale, alimentata dalle forti crescite ottenute dai paesi emergenti. Complessivamente, 38 tra le 500 aziende più capitalizzate che compongono l’indice S&P500 hanno già diffuso i risultati trimestrali al 30 settembre. Anche se il campione appare ancora poco rappresentativo per determinare il trend, i dati appaiono molto confortanti: la crescita totale degli utili è stata pari a +8,4% rispetto allo scorso anno, con un 60,5% dei risultati superiori alle stime degli analisti. Nel report della scorsa settimana avevamo raccomandato ai nostri lettori cinque importanti società internazionali con grafici posizionati al rialzo e dividendi in crescita. Puntualmente, tre di queste aziende hanno battuto le stime e si riconfermano come partecipazioni strategiche anche per questa settimana. In particolare, uno dei cinque titoli raccomandati, venerdì scorso ha messo a segno un consistente rialzo pari a +3,7% dopo aver comunicato ricavi globali in crescita del 5% e utili in progresso pari a +14% rispetto allo scorso anno. Commentando i risultati, il direttore finanziario della società ha dichiarato: “I risultati che abbiamo ottenuto nel terzo trimestre riflettono la forza del nostro piano per vincere, orientato al cliente. Stiamo mettendo in atto le giuste strategie per far crescere il business per il lungo termine, offrendo allo stesso tempo risultati trimestrali sempre più forti. Gli investimenti che stiamo facendo per ottimizzare il nostro menu, modernizzare l'esperienza e ampliare l'accessibilità stanno guidando in maniera profittevole le crescite migliorando ulteriormente le quote di mercato, con una chiara indicazione che la nostra strategia sta funzionando". I rialzi di venerdì scorso hanno fatto segnare al titolo il nuovo massimo degli ultimi 12 mesi. In soli due anni dalla nostra prima raccomandazione del 21 agosto 2009, il titolo segna ora un progresso record pari a +67,9%, attestandosi ad oggi come la nostra più importante partecipazione, con un investimento pari al 4,5% del portafoglio Top Analisti. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Questo risultato, ottenuto tra l’altro in un periodo di maggiore incertezza, conferma come sia determinante puntare su business vincenti, ignorando le oscillazioni giornaliere che spesso distolgono dagli obiettivi di investimento originariamente prefissati. Warren Buffet, il noto investitore Usa divenuto famoso in tutto il mondo per i suoi successi di lungo termine, a questo proposito ha dichiarato: “Noi consideriamo i titoli come frammenti di una società”. Operando con questa mentalità risulta più facile identificare quelle aziende con i maggiori potenziali di crescita da inserire nei nostri portafogli. In questo contesto, continuiamo a monitorare con attenzione i mercati, ricercando quelle realtà meglio posizionate per beneficiare della attuale situazione economica, puntando più decisamente su quelle partecipazioni già presenti nei portafogli dei grandi Guru e investitori internazionalii. Approfittando del buon momento di breve termine, nel report di oggi effettuiamo alcuni aggiornamenti dei nostri modelli. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri quattro portafogli, inclusi nell'abbonamento di Secondo Livello, da 19,99 euro mensili, facilmente sottoscrivibile online con carta di credito o bonifico bancario. Dividendo 7,3% - Nuovo ETF obbligazionario a rendita semestrale ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +26,7%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Tramite 25 diversi ETF, il modello risulta attualmente esposto su tutte le principali asset class ed in particolare su azioni, obbligazioni, immobili, materie prime e metalli preziosi, privilegiando i fondi in grado di garantire rendite periodiche stabili. In un periodo come quello attuale in cui i paesi più sviluppati sono alle prese con debiti pubblici particolarmente elevati, gli economisti guardano con maggiore attenzione alle obbligazioni emesse dai paesi emergenti, paradossalmente meno esposti finanziariamente e con i conti più in ordine. Secondo i dati diffusi dal Fondo Monetario Internazionale lo scorso mese di settembre, i paesi con le crescite stimate più elevate sono proprio quelli con i debiti pubblici più contenuti, le cui valute sono destinate a rafforzarsi progressivamente in parallelo con le crescite economiche interne. Vale la pena quindi mantenere una esposizione su obbligazioni emesse dai paesi emergenti e denominati nelle varie valute locali. Il nuovo ETF che inseriamo oggi in portafoglio si muove in questa direzione. Questo particolare fondo a cedola semestrale investe in un portafoglio diversificato di 76 titoli di stato al alto flottante emessi da alcuni tra i maggiori paesi emergenti ed espressi nelle rispettive valute locali. In particolare, vengono considerati i titoli governativi di Messico, Polonia, Brasile, Sud Africa, Malesia, Indonesia, Turchia e Ungheria, per un totale di otto diverse valute. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Attualmente, al primo posto per importanza nel portafoglio, troviamo un titolo di stato emesso in Zloty dalla Polonia, Republic of Poland 25/04/2016 tasso 5%, seguito da un titolo di stato brasiliano emesso in Real, Brasil 01/01/2017 tasso 10%.
Complessivamente, il portafoglio è investito per il 43% su titoli con rating A e A-, per il 32% con rating BBB+, BBB e BBB- e per la differenza su titoli con rating BB. La scadenza media dei titoli è pari a 7,21 anni. Questo ETF raccoglie le cedole dei 76 titoli che compongono il portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due rate semestrali. Attualmente, il dividendo previsto ammonta a valori particolarmente interessanti, con un rendimento stimato pari a 7,3% annuo. L’elevata diversificazione del fondo per paese e per valuta ci consente di investire con questo potente strumento in un mercato molto appetibile come quello delle valute emergenti, contenendo contestualmente i rischi. Approfittiamo quindi delle quotazioni interessanti di questo fondo per aumentare l’esposizione obbligazionaria del modello, comprando oggi sulla borsa di Milano 50 azioni, per un controvalore pari al 3,5% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo. Per creare la liquidità necessaria all’acquisto del nuovo ETF, vendiamo in data di oggi: 92 azioni Lyxor ETF Commodities CRB, quotato a Milano con simbolo CRB e codice ISIN FR0010270033 Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 63 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +68,8%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +34,6% nello stesso periodo. Il nuovo titolo di oggi è da tempo una delle nostre partecipazioni chiave del portafoglio e torna oggi di attualità per nuovi investimenti dopo una trimestrale con risultati particolarmente interessanti e target appena rivisti al rialzo da parte degli analisti da noi monitorati. Approfittiamo dei dividendi appena incassati, utilizzando il controvalore per aumentare la partecipazione in questa multinazionale. Vediamo ora nel dettaglio l’analisi del nuovo titolo per oggi. Target analisti +76% - Nuova società con 39 anni consecutivi di aumenti del dividendo Descrizione del business: Fondata nel 1898 a New York, con i suoi 294.000 dipendenti e sedi operative in tutti i paesi del mondo è attualmente una delle maggiori e meglio posizionate multinazionali nel settore delle bevande, snacks e ristorazione. Nell’ultimo anno, l’azienda ha effettuato importanti investimenti in Russia, Brasile e Paesi Arabi che dovrebbero alimentare le crescite dei ricavi anche per il futuro. Bonus per i nostri abbonati: Invitiamo i nostri lettori a scaricare una presentazione dettagliata della società in lingua inglese, relativa agli utili del terzo trimestre 2011, corredata da interessanti grafici e prospettive cliccando su: Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 39 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 53%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 13% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi all’11% per raggiungere il 38% annuo tra venti anni. Non si tratta di obiettivi impossibili da raggiungere per la società, dal momento che risultati simili sono già stati conseguiti nel passato. Abbiamo effettuato uno studio sul titolo, che evidenzia chiaramente questo trend. I dati sono sorprendenti: chi ha investito 10.000 dollari in questa società nel 1977, senza aver mai aggiunto ulteriori capitali e senza considerare il reinvestimento dei dividendi, si ritrova oggi una rendita annua pari a 12.000 dollari. Grazie al costante aumento del dividendo nel corso degli anni, la cedola annua distribuita oggi agli azionisti risulta addirittura superiore al capitale originariamente investito! Complessivamente, nel periodo considerato i soci di questa azienda hanno incassato ben 126.088 dollari di dividendi ed oltre 477.000 dollari di capital gain, il tutto con soli 10.000 dollari iniziali di investimento. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 10% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 8,9% annuo. La scorsa settimana la società ha comunicato i risultati per il terzo trimestre. Il fatturato è cresciuto del 9%, e l'utile base per azione è aumentato del 7%. La società ha beneficiato di una forte crescita dei volumi nei mercati emergenti con contestuali aumenti di prezzo, mentre la redditività è stata ostacolata dai maggiori costi delle materie prime e dalla crescente inflazione. L’azienda sta raccogliendo i frutti dei massicci investimenti effettuati nelle regioni emergenti, con volumi in Cina, India e Turchia aumentati rispettivamente del 31%, 26%, e 22% dallo scorso anno. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,3 volte gli utili attesi per il 2012. La capitalizzazione attuale è pari a 97 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,5 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4.240% (vedi grafico sotto fonte Morningstar).
Su queste basi, ci allineamo alle scelte dei grandi investitori e acquistiamo oggi in apertura di mercato Usa ulteriori 29 azioni della società, portando il totale complessivo a 458 azioni, per un controvalore pari al 4% del nostro portafoglio. Questo nuovo acquisto arriva in portafoglio "gratis", utilizzando e reinvestendo tutti i dividendi incassati nell'ultima settimana. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend - Rendimento medio 10,5% - Dieci titoli ad elevato dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 10,5% ed un price earning medio pari a 12,5 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 12,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio Top Dividend evidenzia un rendimento record, pari a +20,7% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +1,4% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +658%, contro un modesto +15,6% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare i dati completi del Back Test cliccare su: http://tinyurl.com/topdividend I dieci titoli selezionati la scorsa settimana resteranno in portafoglio fino a martedì 1 novembre, data del prossimo aggiornamento mensile. Per scaricare i dieci titoli del portafoglio Top Dividend in formato PDF clicca qui Big Money – E' il nostro portafoglio di trading avanzato e veloce, riservato ai traders più esperti e formato da soli quattro titoli che cambiano ogni martedì. A causa della volatilità più elevata, si raccomanda di utilizzare questo modello abbinandolo ad altri più conservativi, come ad esempio il portafoglio ETF Italia o il Top Analisti. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro titoli in un universo di oltre 5000 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio, inventato dagli analisti di Zacks e da noi riadattato, ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Dividend ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda del momento", e cioè quelli che pur mantenendo attualmente una sottovalutazione di base, sono stati i più performanti in borsa negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). In sintesi, il modello si basa sulla continuazione del trend. Questa metodologia, applicata con costanza è risultata negli anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Vediamo ora nel dettaglio i titoli da acquistare oggi in apertura di mercato e da mantenere fino a martedì prossimo, con un investimento di 25% per ciascun titolo. Il nuovo portafoglio per la settimana
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
