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Martedì 3 luglio 2012 - Numero 413 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 2 luglio 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Dividendi annui superiori al 5% - Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio a due titoli caratterizzati da dividendi elevati e forti prospettive di crescita in conto capitale nel medio termine. Si tratta di un REIT quotato a Wall Street, operante nel settore della salute e di un nuovo ETF quotato a Milano specializzato in titoli ad elevato rendimento cedolare. La notizia degli accordi anti crisi siglati venerdì scorso dai leader dell’eurozona ha galvanizzato i mercati azionari, con forti rialzi dei nostri portafogli modello. In particolare, Top Analisti, che si compone di 60 titoli internazionali selezionati tra i più raccomandati da un pannello di analisti e broker internazionali, ha segnato un nuovo massimo storico, con una crescita dei dividendi negli ultimi 12 mesi pari a +10% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Nel mese di giugno appena concluso abbiamo incassato un totale di 2.415 dollari, per un totale di 14 dividendi, che portano il totale annuo dei dividendi percepiti a 37.132 dollari per complessive 211 cedole (33.752 dollari nell’anno precedente). Dopo questo nuovo rialzo dei dividendi, il rendimento medio del portafoglio passa al 6% annuo calcolato sul nostro costo di acquisto e al 4,4% sulle attuali quotazioni di borsa.
Investire vedendo prosperare le aziende su cui abbiamo puntato ci riempie di soddisfazioni e ci rassicura su un futuro più ricco e sereno, indipendentemente dall'andamento volatile delle borse. Una bella notizia è arrivata la scorsa settimana da Coca Cola, quotata sul Nyse con simbolo KO, e codice Isin US1912161007, uno dei nostri investimenti più importanti del portafoglio, con una quota pari al 4,4% del Top Analisti e una performance maturata pari a +56% dal marzo 2007, data della nostra prima raccomandazione sul titolo. La società ha comunicato l'intenzione di investire altri 3 miliardi di dollari in India fino al 2020, assieme ai partner locali. Questo nuovo investimento, in abbinamento ai precedenti già effettuati nel paese porta un totale di complessivi 5 miliardi di dollari investiti da Coca Cola in India dal 2012 al 2020. Gran parte dei nuovi investimenti andranno verso l'aggiunta di nuovi stabilimenti, ampliando la propria rete di distribuzione ed attrezzature. Noi crediamo che il successo in India sia fondamentale per raggiungere l'obiettivo dichiarato da Coca Cola di voler raddoppiare i suoi fatturati totali nel mondo entro il 2020 (vedi slogan sotto).
Anche se l'India conta attualmente 1,2 miliardi di persone (il 17% della popolazione mondiale), i suoi cittadini consumano molta meno Coca-Cola rispetto al resto del mondo. Mentre l'americano medio consuma in media 400 dosi di Coca-Cola ogni anno, il brasiliano 230 dosi, il cinese 38 dosi all'anno, gli indiani consumano solamente 12 dosi di prodotti Coca Cola ogni anno pro capite. Questo dato è ben al di sotto della media globale di circa 90 dosi per persona all'anno. In questo contesto, i volumi di Coca Cola in India sono cresciuti in maniera esponenziale nel corso degli ultimi 5 anni e le prospettive per il futuro sono eccellenti. Contestualmente, la società sta per iniziare la distribuzione dei propri prodotti anche in Myanmar, con significativi nuovi investimenti annunciati per i prossimi tre anni. Riteniamo che il titolo Coca Cola mantenga ottime prospettive di crescita per i prossimi 3-5 anni, con un potenziale medio tra il 70% e il 90% dai livelli attuali e mantiene un deciso rating BUY come partecipazione chiave del nostro modello. Vediamo ora nel dettaglio variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +85,8%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +46,5% nello stesso periodo. In aggiunta alle buone notizie giunte da Coca Cola, un’altra importante società presente da tempo nel portafoglio ha appena comunicato un nuovo incremento del dividendo trimestrale. Vediamo ora nel dettaglio l’analisi particolareggiata del titolo. Dividendo 5,9% con 25 anni di crescita consecutiva della cedola Il nuovo titolo di cui parliamo oggi è un tipico investimento a rendita in un settore considerato particolarmente difensivo e anticiclico. Con un dividendo annuo al 5,9%, corrisposto in rate trimestrali, a cui si aggiunge una brillante performance in borsa pari a +30,9% dalla nostra raccomandazione di due anni fa, questa società si adatta perfettamente ai nostri abbonati che desiderano entrate stabili senza rinunciare a potenziali capital gain nel medio termine. Principali motivazioni di acquisto: 1) Nelle scorse settimane la società ha aumentato il dividendo annuo, portando il controvalore distribuito a 0,165 dollari trimestrali, per un rendimento annuale pari al 5,9%. 2) La società opera nel settore sanitario, un comparto considerato da sempre come anticiclico e più difensivo. Negli ultimi tre anni il titolo ha evidenziato un beta medio inferiore al mercato e pari a 0,8. 3) Il price earning risulta particolarmente contenuto. A questo proposito, considerando il settore merceologico attraente in cui opera la società abbinato ai suoi multipli a sconto, uno degli analisti da noi monitorati ha inserito il titolo tra i favoriti anche in caso di una eventuale recessione prolungata. Descrizione del business: La nuova società di oggi opera come fondo immobiliare specializzato negli Stati Uniti, e investe esclusivamente in un pacchetto di immobili diversificati destinati al settore sanitario. Detenere immobili e percepire regolarmente gli affitti è sempre stato l'obiettivo di molti investitori. Il progressivo invecchiamento della popolazione e la riforma sanitaria del presidente Obama approvata nei giorni scorsi dovrebbero spingere ulteriormente il settore della salute, creando un momento particolarmente favorevole per investire in immobili del comparto. Tramite questo fondo, possiamo detenere quote di proprietà di importanti immobili destinati al settore della salute, tutti già regolarmente affittati ai principali operatori del settore. Il fondo investe in edifici destinati alla cura della salute umana e immobili di servizio con impianti associati, tra i quali ospedali per malattie acute e croniche, strutture sanitarie comportamentali, ospedali di riabilitazione, centri di chirurgia, centri per l'infanzia, e edifici adibiti ad ambulatori medici. Attualmente la società detiene 47 investimenti immobiliari composti da 7 strutture ospedaliere, di cui 3 per malattie acute, 1 clinica specializzata, 1 centro di riabilitazione e recupero, 2 centri di recupero per malattie acute, 36 edifici per ambulatori e 4 immobili destinati alla cura dei bambini in età prescolare. L'azienda si qualifica come REIT, un fondo di investimento immobiliare con particolari agevolazioni fiscali. Operando come REIT, la società non è soggetta ad alcuna imposta a condizione che venga distribuito almeno il 90% del suo reddito imponibile ai suoi azionisti. Gli investitori in questa azienda, ricevono quindi un reddito tendenzialmente elevato, derivante dagli affitti degli immobili detenuti dal fondo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 25 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 5,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 39%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 2,6% annuo composto.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 3 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 67%, con un aumento dei ricavi pari a +42%. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 6,6 volte gli utili attesi per il 2012. La capitalizzazione attuale è pari a 526 milioni, con un rapporto prezzo/libro pari a 2,7 volte. Performance in borsa: Dal novembre 1987, data della sua quotazione in borsa ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +1500%, oltre tre volte rispetto all’andamento dell’indice S&P500 nel periodo (vedi grafico sotto, linea blu titolo, linea verde indice).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Sulla base della ricca cedola trimestrale e dei forti potenziali del settore sanitario negli Usa, gli analisti da noi interpellati mantengono un rating di STRONG BUY come titolo strategico a rendita specializzato nel comparto. Attualmente, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari all’1,5% del totale del portafoglio, per un controvalore di 283 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +33,6%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Dividendo previsto 5% - Nuovo ETF da acquistare a pochi giorni dallo stacco cedola Il nuovo ETF di cui parliamo oggi è attualmente il titolo più importante del portafoglio ETF Italia, con una incidenza di quasi il 18% del modello. Entro la fine di luglio il fondo dovrebbe staccare la sua cedola annuale che nel 2011 è stata pari al 5% sui prezzi attuali di borsa. Dalla data della nostra prima raccomandazione del luglio 2010, oltre alle ricche cedole distribuite, (superiori al 10% nei due anni) il fondo ha evidenziato una performance aggiuntiva in conto capitale pari a +7,6% con una volatilità particolarmente bassa rispetto al mercato. A nostro avviso questo innovativo ETF costituisce una potente macchina da reddito, ed è caratterizzato da un portafoglio investimenti concentrato su titoli ad elevato dividendo, fortemente diversificato per aree geografiche e settori merceologici. Abbiamo destinato una quota rilevante del nostro portafoglio a questo specifico ETF con lo scopo di ottenere un aumento più consistente della rendita complessiva del modello. Alla luce delle caratteristiche, questo ETF costituisce un potente strumento particolarmente adatto per chi vuole costruirsi rendite annuali stabili e crescenti nel tempo. Il portafoglio del fondo raggruppa infatti in un unico ETF le 100 aziende di tutto il mondo con i dividendi più elevati, che vengono raccolti e distribuiti con regolarità ai partecipanti a fine luglio di ogni anno. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le società selezionate per il portafoglio, vengono ricercate in base a rigidi criteri di screening. Si parte da un universo di oltre 1800 azioni analizzate a livello globale. Tra queste, vengono isolate solamente quelle che non hanno riscontrato diminuzioni del dividendo nel corso degli ultimi cinque anni, per puntare su una maggiore stabilità futura delle cedole. A rafforzamento dei criteri di selezione, tra queste vengono scelte le migliori aziende in base al Pay Out, ossia la quota dell’utile che viene pagata agli azionisti sottoforma di dividendo, e che non deve essere superiore al 60% per i titoli Europei e 80% per i titoli Americani e dell’Asia Pacifico. Al termine del processo di selezione, vengono privilegiati i 100 migliori titoli in base alle performance ottenute. I primi tre titoli del fondo esprimono da soli gli alti obiettivi di reddito del portafoglio:
Attualmente, il rendimento complessivo del fondo è particolarmente elevato, e pari al 5% annuo, distribuito annualmente ai partecipanti a fine luglio di ogni anno. Il price earning medio è attraente, e pari a solo 8,6 volte gli utili. A questi multipli, l’ETF mantiene un rating di STRONG BUY. Calcolando l’earning yield, ovvero il rendimento degli utili (inverso del price earning) otteniamo una redditività del portafoglio pari al 11,6%. Il dividendo corrisponde quindi a circa 43% del Pay Out complessivo. Il fatto che non tutto l’utile venga distribuito dalle aziende come dividendo, costituisce un ulteriore forte fattore di protezione che può generare ulteriori aumenti della rendita nel futuro, anche nel caso di temporanei rallentamenti della congiuntura economica. Abbiamo dedicato a questo ETF una quota pari al 17,5% del portafoglio, per un totale di 495 azioni. Comprare in data di oggi il titolo, alla vigilia della distribuzione annuale della cedola per il 2012. Top Dividend: Rendimento medio 9,6% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,6% ed un price earning medio pari a 11,1 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 12,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio Top Dividend evidenzia un rendimento record, pari a +19,1% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +624%, contro un modesto +39% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare i dati completi del Back Test cliccare su: http://tinyurl.com/topdividend Per scaricare i dieci titoli del portafoglio Top Dividend in formato PDF clicca qui
I dieci titoli selezionati martedì 12 giugno 2012 resteranno in portafoglio fino a martedì 10 luglio 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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