 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 18 dicembre 2012 - Numero 437 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 17 dicembre 2012
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Tre nuovi titoli per il 2013 con super dividendi all’11% annuo. Nel report di oggi dedichiamo ampio spazio a tre società da inserire in portafoglio per il prossimo anno, caratterizzate da dividendi elevati e rating BUY da parte di broker e analisti internazionali.
Con il report di oggi siamo giunti alla penultima edizione del 2012. In concomitanza con la festività del Natale di martedì prossimo, l’ultima edizione del 2012, uscirà regolarmente giovedì 27 dicembre anziché martedì 25 dicembre. Cogliamo l’occasione per porgere a tutti i nostri lettori e abbonati i migliori auguri di Buone Feste! Le prime due settimane di dicembre sono state caratterizzate da buoni flussi di cassa per i nostri portafogli, che hanno beneficiato di numerosi dividendi, con ben 13 cedole incassate nel corso delle ultime 10 giornate di borsa. In particolare, nel report di martedì scorso avevamo deciso di aumentare l’esposizione su una società già presente nel portafoglio Top Analisti, specializzata nell’importante settore della sicurezza sul lavoro, per beneficiare di una imminente distribuzione di un dividendo straordinario, previsto per venerdì 14 dicembre. Come da previsioni, la cedola extra è stata regolarmente incassata e va a sommarsi alle cedole periodiche trimestrali già previste per questo titolo, che vanta una storia record di 41 anni consecutivi di crescita del dividendo e una performance stellare in borsa di +10.300% dal 1972 ad oggi. Il titolo, mantiene intatte le potenzialità di medio lungo termine. Per visualizzare l’analisi dettagliata clicca qui. Attualmente, il nostro modello Top Analisti include in portafoglio due diverse tipologie di titoli a dividendo: Growth Dividend Stocks and High Yield Dividend Stocks. I Growth Dividend, sono titoli con rendimenti annui da dividendi generalmente più bassi, ma caratterizzati da business solidi e forti tassi di crescita annua della cedola. Un esempio di questa tipologia di titoli è Medtronic, quotato sul Nyse con simbolo MDT e codice ISIN US5850551061, presente in portafoglio da settembre 2010 e una performance maturata di +20,9%, escluso dividendi. Fondata nel 1949 ed oltre 45.000 dipendenti, questa azienda produce e distribuisce in tutto il mondo sistemi diagnostici e terapeutici per la stimolazione antibradicardica, per la gestione delle tachiaritmie, nonché per la prevenzione ed il trattamento degli scompensi cardiaci, tra i quali pacemaker, registratori ECG impiantabili e defibrillatori. Con i suoi 35 anni consecutivi di crescita del dividendo, la società risulta attualmente classificata tra le prime 75 aziende, sulle oltre 5.200 quotate sul mercato americano. Il dividendo attuale è pari al 2,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 30%. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 15,8% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 10,4% per superare il 40% annuo tra 20 anni. L’obiettivo che ci proponiamo investendo in questo tipo di titoli è quello di ottenere flussi sempre crescenti di cedole, in grado di battere l’inflazione, generando nel tempo forti capital gain. Al contrario, i titoli High Yield, sono invece società caratterizzate da elevate distribuzioni cedolari nel presente, con regolarità di flussi di entrate e Pay Out più consistenti. Questa tipologia di titoli, ci garantisce da subito incassi trimestrali superiori, in genere controbilanciati da minori crescite in conto capitale nel tempo, grazie al maggiore livello di Payout garantito. Questa seconda tipologia di titoli ad alto dividendo in genere viene maggiormente apprezzata da investitori che desiderano ottenere rendite integrative da subito, attribuendo minore importanza all’aumento del capitale nel medio termine. L’abbinamento delle due tipologie di investimento nel portafoglio Top Analisti ci permette di ottenere entrambi i risultati, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dividendo 11% annuo: tre società ad alto dividendo per il portafogli 2013 In questo contesto, nel report di oggi dedichiamo ampio spazio a tre importanti società, caratterizzate da dividendi particolarmente elevati e buoni giudizi da parte di broker e analisti, potenzialmente in grado di generare performance superiori nel corso del 2013. I tre titoli selezionati offrono dividendi medi record pari all’11% annuo (rispettivamente 13,9%, 10,4% e 9% per ciascuna società), distribuiti ai soci con cadenza trimestrale. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 200 singole cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +95,2%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +53,5% nello stesso periodo. Attualmente, il price earning complessivo del portafoglio risulta contenuto, e pari a 11,6 volte gli utili attesi per l’anno in corso, contro 14,2 volte dell’indice S&P500, con un dividendo medio pari al 4,4%, quasi il doppio rispetto al 2,3% dell’indice S&P500. Dividendo 13,9% annuo e Strong Buy da parte degli analisti Principali motivazioni di acquisto: Poche volte capita nel corso delle nostre analisi di trovare un consenso dei broker così ampio nel confronti di una società. Ad oggi, i sei broker che seguono attualmente il titolo assegnano all’unanimità un rating 1 - Strong Buy (in una scala da 1, Strong Buy a 5, Strong Sell). Contestualmente, la scorsa settimana la società ha deliberato un ulteriore aumento del dividendo trimestrale, portando la redditività del titolo al 13,9% annuo. Descrizione del business: La prima società di cui parliamo oggi, è un fondo d'investimento immobiliare Usa (REIT) concentrato sugli investimenti, l'acquisizione e la gestione di un portafoglio di attività ipotecarie residenziali ed altri immobili e attività finanziarie. L'azienda investe in: 1) Titoli residenziali garantiti da ipoteca (RMBS), per i quali un ente governativo degli Stati Uniti garantisce il pagamento del capitale e l’interesse sui titoli 2) Titoli a tasso fisso e variabile non residenziali garantiti da ipoteca che non sono emessi o garantiti da agenzie governative o sponsorizzate dal governo degli Stati Uniti. L'azienda si qualifica come un fondo di investimento immobiliare ai fini delle imposte sul reddito federali. In qualità di REIT, gli utili della società non sono soggetti ad imposte sul reddito imponibile a condizione di distribuire almeno il 90% dei profitti sottoforma di dividendo ai suoi azionisti. La società è stata costituita nel 2011 ed è quotata a Wall Street dal giugno 2011. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un dividendo tra i più elevati del nostro modello Top Analisti, con una cedola annua pari al 13,9%, corrisposto in quattro rate trimestrali a marzo, giugno, settembre e dicembre di ogni anno, con un Pay Out pari al 95%.
Multipli di borsa: Il price earning attuale risulta particolarmente contenuto e pari a 7,5 volte gli utili attesi per il 2013. La capitalizzazione attuale è pari a 545 milioni, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 4 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 6 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, il settore immobiliare negli Stati Uniti sta mostrando decisi segnali di miglioramento, dopo diversi anni di cali del settore. Considerato l’elevato dividendo e il portafoglio ben diversificato del fondo, abbiamo deciso di acquisire una posizione sul titolo. Trattandosi di una società a bassa capitalizzazione (small cap), l’andamento del titolo nei prossimi mesi potrebbe essere più volatile rispetto alla media delle altre posizioni, compensato però da un dividendo particolarmente interessante. Su queste basi, considerato il rischio più elevato, abbiamo destinato a questo nuovo investimento una quota più ridotta, pari all’1,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 525 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Dividendo 10,4% con un paniere di Small Cap ad alta crescita Principali motivazioni di acquisto: Dopo aver comunicato risultati trimestrali inferiori alle attese nel terzo trimestre, dai primi di novembre ad oggi la società ha evidenziato una flessione di circa 5 punti percentuali in borsa, rendendo nuovamente interessante il titolo per nuovi acquisti. Investire nei business in forte crescita, prima che questi vengano quotati per massimizzare i profitti nel momento del successivo collocamento, è da sempre l’obiettivo di molti investitori. Negli Stati Uniti esistono delle società specializzate nel Private Equity, regolarmente quotate a Wall Street e facilmente acquistabili con qualsiasi intermediario di trading online, che permettono anche ai piccoli investitori di partecipare a questo comparto esclusivo. Questi “cacciatori di business” sono strutturati in maniera molto simile ai fondi comuni e forniscono finanziamenti e capitale di rischio a piccole e medie imprese che necessitano di interventi di sostegno e rafforzamento patrimoniale prima delle pratiche di quotazione in borsa. Generalmente, per diversificare i rischi, questi “fondi altamente specializzati” detengono un portafoglio di più partecipazioni, operanti in diversi settori, da cui ricavano interessi periodici dai finanziamenti concessi, che devono girare con regolarità ai propri azionisti. Descrizione del Business: La seconda nuova azienda di cui parliamo oggi si occupa di questo speciale segmento al alta redditività. La società può essere considerata come una sorta di fondo di investimento altamente specializzato nel Private Equity, che ricerca le società più interessanti del momento, ne acquisisce il controllo e tramite un processo disciplinato le sviluppa facendole crescere fino ad una successiva cessione privata o ad un possibile collocamento in borsa con potenziali forti capital gain. Complessivamente, i 27 manager che compongono lo staff incaricato della selezione delle società per il portafoglio, vantano oltre 120 anni di esperienza maturata nel settore. La strategia dichiarata dalla società appare chiara: acquisire, controllare e gestire aziende in grado di garantire elevati flussi di cassa, con posizioni leader in nicchie strategiche di business, operando in industrie particolarmente interessanti. Tutti gli utili maturati ogni anno dai singoli investimenti vengono poi raccolti dalla controllante e distribuiti agli azionisti sottoforma di dividendo.
La società di cui stiamo parlando è PASSA AL LIVELLO 2. Questa azienda, presente nel nostro portafoglio dal 2011, offre attualmente un dividendo attuale record al 10,4% annuo, corrisposto in rate trimestrali a gennaio, aprile, luglio ed ottobre di ogni anno. Dal collocamento in borsa nel 2006, la società non ha mai ridotto le distribuzioni agli azionisti, neppure nella fase recessiva dei mercati del 2008-2009. Il portafoglio della società si compone di un ristretto numero di small cap con business di successo e significative crescite di utili e fatturati. Tra le maggiori partecipazioni segnaliamo una società specializzata nella produzione di prodotti specifici per lo sport e per l’idratazione personale, una azienda leader nel settore delle sospensioni per mountain bike, una società nella produzione di casseforti, e una società tecnologica produttrice di circuiti stampati ad elevata tecnologia. Distribuzioni trimestrali dal collocamento ad oggi
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 4 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Considerata l’elevata diversificazione del portafoglio della società, abbiamo deciso di partecipare con una piccola parte del nostro modello Top Analisti a questo interessante settore del mercato, difficilmente raggiungibile in maniera diretta. Gli elevati dividendi superiori al 10% annuo ci permettono di disporre di flussi regolari di entrate da reinvestire periodicamente capitalizzando nell’acquisto di ulteriori azioni, sfruttando la maggiore volatilità di questo comparto. Attualmente, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari all’1% del portafoglio, con un controvalore pari a 573 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Dividendo 9% - Dieci anni di crescita a zero debiti Principali motivazioni di acquisto: come da tradizione ormai consolidata, la scorsa settimana questa società ha distribuito agli azionisti un dividendo annuo in unica soluzione, con una redditività alle attuali quotazioni di borsa pari al 9%. Questa società, fondata nel 1905 è stata da sempre nelle attenzioni dei grandi investitori “value” ed è stata menzionata nel famoso libro “The Intelligent Investor” scritto da Benjamin Graham, considerato il maestro di Warren Buffet. Grazie alla attuale debolezza del titolo in borsa e al dividendo particolarmente elevato, la società risulta oggi nuovamente interessante per nuovi acquisti. Descrizione del Business: Fondata oltre cento anni fa negli Usa, la società opera come conglomerato in tre distinti segmenti di business. Il primo segmento si occupa della produzione di piccoli elettrodomestici per la casa come friggitrici, forni a microonde, coltelli elettrici e macchine per il caffè; il secondo segmento si occupa di prodotti per il Dipartimento della Difesa Americana, come munizioni, spolette e proiettili di grosso calibro; il terzo segmento produce prodotti per anziani, come assorbenti e pannolini per l’incontinenza. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Nonostante le dimensioni, la società mantiene ancora una gestione di tipo familiare, con la figlia del fondatore attualmente come presidente e principale azionista, e una consistente quota del 30% dell’intero capitale sociale. In questo contesto, è evidente che gli interessi degli azionisti coincidono perfettamente con quelli del management aziendale. La società continua a crescere con regolarità autofinanziandosi al 100%. L’azienda infatti attualmente mantiene debiti zero con le banche e detiene oltre 110 milioni di contanti in cassa. I grandi magazzini Wal-Mart, sono attualmente il maggiore cliente della società, assorbendo circa il 20% dell’intero fatturato. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 2 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nei giorni scorsi, il portale finanziario Usa “The Motley Fool”, ha effettuato un sondaggio tra i lettori sulle potenzialità di questo titolo. Su 572 partecipanti, ben 562 ritengono che il titolo otterrà performance superiori al mercato nel prossimo futuro. Considerata la solidità del business e la totale assenza di debiti dal bilancio della società, abbiamo destinato a questo investimento una quota pari allo 0,75% del portafoglio, con un controvalore pari a 90 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +37%. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Dividendo 5,5% con un ETF obbligazionario a cedola mensile La scorsa settimana abbiamo incassato il dividendo mensile relativo ad uno dei nostri ETF obbligazionari. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Questo particolare ETF permette di investire con un unico e semplice strumento in un pacchetto di 75 obbligazioni governative emesse in dollari Usa, da paesi tra i quali Brasile, Turchia, Messico, Filippine, Russia e Indonesia. Grazie alla debolezza del dollaro di queste ultime sedute, grazie alla sua elevata redditività questo ETF torna oggi nuovamente interessante per ulteriori acquisti. Tendenzialmente alcuni tra questi grandi paesi emergenti, a causa delle forti crescite economiche interne, vantano oggi situazioni finanziarie più equilibrate e conti a posto con debiti pubblici rapportati al PIL decisamente inferiori rispetto a molte delle principali economie più sviluppate. Secondo le stime del Fondo Monetario, nel 2014 le maggiori economie nel G20 raggiungeranno una incidenza complessiva del debito pari al 114% del Pil, mentre i principali paesi emergenti scenderanno dall’attuale 39,9% al 35% del Pil. La logica suggerisce quindi di diversificare verso queste zone del mondo, investendo una parte dei nostri portafogli in titoli di stato dei paesi emergenti. La redditività attuale distribuita da questo ETF è pari al 5,5%, con un comodo dividendo che viene distribuito ai partecipanti su base mensile, classificandosi come uno dei titoli del nostro portafoglio ETF a maggiore rendita. La comodità della cedola mensile rende unico questo strumento e ci permette di muovere una parte dei nostri investimenti al di fuori dell’eurozona con un portafoglio obbligazionario ad alto rendimento ben diversificato. Attualmente, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari al 4,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 56 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Top Dividend: Rendimento medio 9,8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 9,8% ed un price earning medio pari a 11 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 13,9 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,9% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +2,8% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +595%, contro un +39% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 12 anni una performance complessiva di 15 volte in più rispetto alla borsa.. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
I dieci titoli selezionati martedì 27 novembre 2012 resteranno in portafoglio fino a giovedì 27 dicembre 2012, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
