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Martedì 4 marzo 2014 - Numero 500 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 3 marzo 2014
ETF ITALIA - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Con l’edizione numero 500, il report odierno segna un importante traguardo: Dieci anni di pubblicazione online che ci hanno permesso di condividere assieme con i nostri lettori un lungo ciclo economico e borsistico tra i più interessanti e difficili della storia recente. Il 3 agosto del 2004, quando siamo usciti con l’edizione numero uno, l’indice S&P500 era attestato a quota 1.099 punti. Esattamente cinque anni fa, il 9 marzo del 2009, in piena crisi finanziaria internazionale, l’indice toccava il suo punto minimo, a quota 676 punti. Oggi, a distanza di dieci anni, nonostante la pesante recessione e crisi di borsa del 2008-2009, l’indice Usa segna quota 1.845 punti, con un rialzo complessivo pari a +68%, ed una crescita record dai minimi di cinque anni pari a +173%, confermando i trend storici di crescita di lungo periodo. Jeremy Siegel, professore alla Wharton University, autorevole studioso di mercati azionari ha recentemente pubblicato uno studio che evidenzia questo trend: un solo dollaro investito nel 1.802 sulla borsa americana si è trasformato oggi in una cifra astronomica pari a 13,4 milioni di dollari, contro soli 33.932 dollari ottenuti dalle obbligazioni e appena 86,40 dollari dell’oro nello stesso periodo. Un forte ringraziamento va tutti i nostri abbonati che ci sostengono e ci seguono da più anni e che possono oggi condividere con noi le performance ottenute in questo importante decennio. Prosegue la fase positiva degli indici azionari Usa, che nella settimana appena trascorsa hanno messo a segno nuovi massimi storici, con l’indice S&P500 che ha toccato quota 1.859 punti, in rialzo di +21% negli ultimi 12 mesi. Ieri, sulla scia delle tensioni in Ucraina, l’indice ha evidenziato una flessione limitata dello 0,74% chiudendo la seduta a 1.845 punti. Sempre ieri sono usciti nuovi dati positivi sul fronte economico, con l’indice ISM Manifatturiero negli USA salito a 53,2 punti dai 51,3 punti del mese precedente. Il dato e' risultato superiore alle attese degli analisti che avevano stimato un valore pari a 52,0 punti. Approfittando del momento favorevole e dei prezzi elevati raggiunti da alcuni investimenti presenti in portafoglio, dopo la vendita di Mine Safety (+24%) effettuata la scorsa settimana, vendiamo oggi un’altra partecipazione del nostro modello Top Analisti. Si tratta di Utx Technologies, quotata sul Nyse con simbolo UTX. Raccomandata ai nostri abbonati nel report del 12 aprile 2011, questa importante multinazionale ha realizzato in meno di tre anni una ottima performance in borsa pari a +38,4%, a cui si aggiungono i dividendi percepiti fino ad oggi. Reinvestiamo da subito il controvalore derivante dalla vendita acquistando oggi un nuovo titolo sottovalutato ad elevato potenziale di crescita, con un ricco dividendo pari al 4,2% annuo, al centro dell’attenzione degli analisti in queste ultime settimane.
Importanti notizie su alcune partecipazioni nei nostri portafogli Vodafone – quotata sul Nasdaq con simbolo VOD. La scorsa settimana la società ha effettuato un reverse split, assegnando agli azionisti 6 nuove azioni Vodafone ogni n. 11 vecchie azioni possedute. In aggiunta, la società ha distribuito un maxi dividendo parte in contanti e parte in azioni mediante assegnazione di n. 0,263001 nuove azioni Verizon Communication , quotata sul Nyse con simbolo VZ e codice isin US92343V1044 per ogni azione Vodafone posseduta al 21 febbraio 2014. Il dividendo in contanti, pari a usd 4,928005 per azione, sarà pagato oggi, 04 marzo 2014. Dopo le forti performance maturate dal nostro acquisto, Vodafone mantiene un rating Hold. Dover – quotata sul Nyse con simbolo DOV. La società da ieri ha effettuato uno spin off della sua parte tecnologica del business, assegnando agli azionisti 1 azione Knowles Corp, quotata sul Nyse con simbolo KW. Ieri abbiamo assistito al debutto del nuovo titolo sul Nyse con un prezzo di 32,15 dollari. Il nostro investimento su Dover effettuato a dicembre 2010 ammonta a 7.112 dollari. Oggi, sommando le due realtà in portafoglio, il saldo della posizione ammonta a 12.317 dollari con una performance complessiva pari a +73% dal nostro acquisto. Dover mantiene un rating Hold. Igd – Immobiliare grande distribuzione, quotato su Milano con simbolo IGD.MI. Ieri, la società ha comunicato che George Soros, il grande finanziere e Guru internazionale tramite il suo fondo Quantum Strategic Partners ha acquistato il 5% della società diventando di fatto il terzo azionista per importanza. Questo investimento conferma la nostra visione positiva sul titolo. Dalla nostra ultima raccomandazione del 15 ottobre 2013 a 0,81 euro, il titolo mostra un guadagno record pari a +41,9%. Nonostante il progresso, manteniamo un deciso rating BUY. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi il modello vanta crescite record, con una performance pari a +134,8%, contro un rendimento dell’indice S&P500 pari a +97,8% nello stesso periodo. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Nuovo BUY - Target 12 mesi + 25% e dividendo 4,2% - Forti acquisti dai grandi investitori internazionali La scorsa settimana, uno degli analisti del pannello di esperti internazionali da noi regolarmente monitorati, pubblicando una nuova analisi su questa società, ha dichiarato: “Considerato l’impressionante tasso di incremento dei dividendi degli ultimi anni, questo titolo dovrebbe far parte di ogni portafoglio che punti a rendite crescenti. In aggiunta, i previsti aumenti del cash flow per i prossimi trimestri, rendono questo investimento ancora più interessante”. In aggiunta, martedì scorso una società di analisti indipendenti ha scritto sul titolo: “Il nostro modello di attualizzazione dei flussi di cassa suggerisce che questo titolo presenta un potenziale di rialzo pari a +25% dalle attuali quotazioni di borsa”. Questa società fa parte da tempo del portafoglio di alcuni tra i più importanti investitori internazionali. Warren Buffet, considerato come uno dei maggiori Guru del mercato azionario Usa, detiene una partecipazione su questo titolo di oltre 700 milioni di dollari e Donald Yacktman, ha investito oltre 140 milioni di dollari sulla società. Yacktman, è il gestore del Yacktman Fund, attualmente uno dei fondi di investimento Usa con le migliori performance. Con un rating massimo di 5 stelle da parte di Morningstar, Yacktman ha messo ha segno un rendimento del 27,2% annuo composto negli ultimi 5 anni, classificandosi nei primi cinque posti tra 1.209 fondi azionari monitorati. Descrizione del business: Fondata nel 1917 ed oltre 18.000 dipendenti, la nuova società di cui parliamo oggi è una delle maggiori compagnie petrolifere del mondo. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 13 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 4,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 44%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 15,7% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo calcolato sugli attuali prezzi di carico potrebbe già attestarsi al 18% per superare il 50% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha evidenziato una crescita del 9,6% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 5,1% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 10,8 volte gli utili attesi per il 2014. La capitalizzazione attuale è pari a 81 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 1,4 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +3.593% (fonte Morningstar).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,5 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio consensuale a 12 mesi pari a +12,5%. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo del 2,3% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 4,3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 4,2% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di +81% dai livelli attuali e questo fattore conferma l’acquisto del titolo per il nostro portafoglio Top Analisti. Azione: approfittando dei prezzi bassi di queste ultime sedute, aumentiamo oggi l’esposizione sul titolo, passando dallo 0,6% all’1,6% del portafoglio, acquistando in apertura di mercato Usa ulteriori 157 azioni e portando il controvalore complessivo a 262 azioni. Comprare in data di oggi il titolo. Per fare spazio al nuovo investimento, vendiamo in data di oggi 90 azioni Utx Technologies, realizzando un buon guadagno pari a +38,4% dal 12 aprile 2011, data della nostra raccomandazione. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine. Dal 1 gennaio 2009 ad oggi, il modello segna una performance pari a +43,3%, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Dividendo 6,4% - Investire in obbligazioni ad alto rendimento in dollari Usa Prosegue la nostra attività di trading per il modello ETF Italia. La scorsa settimana, abbiamo inserito in portafoglio un nuovo ETF obbligazionario in dollari ad elevato rendimento, con l’obiettivo di incrementare ulteriormente la rendita complessiva generata dal modello. In particolare, tramite questo nuovo ETF, abbiamo rafforzato la componente a reddito fisso a breve scadenza, approfittando della debolezza della valuta Usa e della cedola semestrale elevata distribuita dal fondo. Il dividendo atteso per il 2014 è pari al 6,4% annuo, con una scadenza media dei titoli in portafoglio pari a 2,2 anni. La scadenza breve, abbinata alla cedola particolarmente interessante, trasformano questo strumento in uno dei titoli obbligazionari a maggiore rendimento potenziale per il nostro portafoglio ETF Italia. Grazie alla debolezza della divisa americana di queste ultime sedute, il titolo è ancora interessante per nuovi acquisti. L’ETF di cui parliamo oggi investe in un paniere di circa 300 obbligazioni in dollari ad alto rendimento, con una scadenza residua da zero a cinque anni. Si tratta quindi di un fondo che investe a breve scadenza, riducendo i rischi di eventuali rialzi dei tassi di interesse nel medio termine. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come l’ETF, che permette una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare con rischi più contenuti ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Nel caso del nuovo fondo di oggi, la maggiore partecipazione del portafoglio incide per un modesto 1%, riducendo sensibilmente le conseguenze di un possibile default di un singolo emittente. Il primo titolo in portafoglio è Sprint Nextel 15/08/2017, tasso 8,375% (quota 1%), seguito da Springle Af Finance 15/12/2017, tasso 6,90% (quota 0,94%) e da Caesars Entertainment Operating 01/06/2017, tasso 11,25% (quota 0,89%). Il fondo incassa e raggruppa tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno. Azione: Su queste basi, abbiamo destinato a questo nuovo ETF una quota pari al 3,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 54 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all' 8,7% ed un price earning medio pari a 12,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 15,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a +4,6% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +712%, contro un +79% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 13 anni una performance complessiva di quasi 10 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
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